AÑO DE  LA LUCHA  CONTRA  LA  CORRUPCIÓN  Y LA  IMPUNIDAD
Lunes 5  de agosto  de 2019
MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS
DECRETO SUPREMO
Nº 255-2019-EF
Aprueban la Política Nacional
de Inclusión Financiera y modi?can
el Decreto Supremo Nº 029-2014-EF,
que crea la Comisión Multisectorial
de Inclusión Financiera
SEPARATA ESPECIAL
2
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
DECRETO SUPREMO
Nº 255-2019-EF
APRUEBAN LA POLÍTICA NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA Y MODIFICAN
EL DECRETO SUPREMO N  029-2014-EF, QUE CREA LA COMISIÓN MULTISECTORIAL
DE INCLUSIÓN FINANCIERA
o
EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA
CONSIDERANDO:
Que, los artículos 59, 61, 65 y 87 de la Constitución Política del Perú disponen que el Estado estimula la creación
de  riqueza y  garantiza la  libertad  de trabajo  y  la libertad  de  empresa, comercio  e  industria; facilita  y vigila  la  libre
competencia; de?ende el interés de los consumidores y usuarios; así como fomenta y garantiza el ahorro;
Que, el artículo 4 de la Ley N 29158,  Ley Orgánica del Poder Ejecutivo, dispone como competencias  exclusivas
o
del Poder  Ejecutivo, diseñar  y supervisar  políticas  nacionales, las  cuales son de  cumplimiento  obligatorio por  todas
las entidades  del Estado  en todos  los niveles de  gobierno; a  su vez, el literal  a) del  numeral 23.1  del artículo  23 de
la citada  Ley, prescribe como  funciones generales  de los Ministerios:  formular,  planear, dirigir,  coordinar, supervisar
y evaluar  la política nacional  y sectorial  bajo su  competencia, aplicable  a todos  los niveles  de gobierno;
Que, mediante  el  artículo 5  del Decreto  Legislativo Nº  183,  Ley Orgánica  del Ministerio  de Economía  y Finanzas,
correspondeaesteMinisterioarmonizarlaactividadeconómicanacional,dentrodelacualseencuentranlosservicios?nancieros;
Que, mediante el Decreto Supremo N 029-2014-EF, se creó la Comisión Multisectorial de naturaleza permanente,
o
denominada “Comisión  Multisectorial de  Inclusión Financiera”, adscrita  al Ministerio  de Economía  y Finanzas,  con el
objeto de  proponer  el diseño  y realizar  el seguimiento  de  la implementación  de la  Estrategia Nacional  de  Inclusión
o
Financiera, la cual fue aprobada mediante el Decreto Supremo N  191-2015-EF, así como la emisión de informes técnicos
respecto de sus avances y resultados;
Que, el artículo 3 del Decreto Supremo Nº 029-2014-EF señala que la Comisión está conformada por representantes
del Ministerio de Economía  y Finanzas, del Ministerio de Desarrollo  e Inclusión Social, del Ministerio de  Educación, de
la Superintendencia  de Banca,  Seguros y Administradoras  Privadas de  Fondos de  Pensiones, del  Banco Central  de
Reserva del Perú y del Banco de la Nación;
Que,  mediante   Decreto  Supremo  Nº  029-2018-PCM,   se  aprobó   el  Reglamento  que  regula   las  Políticas
Nacionales,  el mismo que tiene  como ?nalidad desarrollar  la rectoría  de las políticas  nacionales  en todo el territorio,
para  que  sean  implementadas  por  las  entidades   públicas  de  los  tres  niveles  de  gobierno,  en  bene?cio  de  los
ciudadanos;
Que,  resulta pertinente  aprobar  la Política  Nacional  de  Inclusión Financiera  para  contribuir  con el  desarrollo
económico  descentralizado e  inclusivo, con  la  participación de  los  sectores público  y  privado, y  en el  marco  de la
preservación de la estabilidad ?nanciera, y de acuerdo al marco legal aplicable;
De conformidad con lo dispuesto en el inciso 8 del artículo 118 de la Constitución Política del Perú; la Ley N° 29158,
Ley Orgánica del Poder Ejecutivo; el Decreto Legislativo Nº 183, Ley Orgánica del Ministerio de Economía y Finanzas; y
el Decreto Supremo Nº 029-2018-PCM;
Con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros;
DECRETA:
Artículo 1. Aprobación de la Política Nacional de Inclusión Financiera
Apruébase la  Política Nacional de  Inclusión Financiera (PNIF),  la cual, como Anexo,  forma parte integrante  del
presente Decreto Supremo.
Artículo 2. Ámbito de aplicación
2.1
La PNIF  es de cumplimiento  obligatorio por todas las  entidades de los  diferentes Poderes del  Estado y los
diferentes niveles de gobierno, conforme a su autonomía y competencias.
2.2
Los  Organismos   Constitucionalmente  Autónomos  participan  en   la  PNIF  conforme   a  su  autonomía  y
competencias.
Artículo 3. Seguimiento y Evaluación de la Política Nacional de Inclusión Financiera
3.1
El Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera realiza el
seguimiento de la PNIF.
3.2
El Ministerio  de Economía  y Finanzas,  realiza el  seguimiento de  la PNIF  con información  provista por  los
ministerios intervinientes, siendo este Ministerio el órgano responsable de remitir los reportes de seguimiento y evaluación
ante el Centro Nacional de Planeamiento Estratégico (CEPLAN).
3.3
Las entidades del  Estado que se  encuentran bajo el ámbito  de la presente  norma, brindan información a  la
Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera, a ?n de realizar el seguimiento y evaluación de la implementación de  la
PNIF.
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Artículo 4. Implementación y ejecución de la Política Nacional de Inclusión Financiera
Las entidades del Estado responsables  de los Objetivos Prioritarios, lineamientos y proveedores de  los servicios
de la  PNIF, están a  cargo de la  implementación y ejecución  de la misma,  conforme a su  autonomía y  competencias.
Para tal efecto, dichas entidades coordinan con el Ministerio de Economía y Finanzas la implementación de los servicios
identi?cados y otras intervenciones que contribuyen al cumplimiento de los objetivos prioritarios de la PNIF.
Artículo 5. Financiamiento
Las acciones previstas en  el marco de la implementación de  la PNIF, se ?nancian con cargo  a los presupuestos
institucionales de las entidades involucradas,  conforme a las leyes de la materia, sin  demandar recursos adicionales al
Tesoro Público.
Artículo 6. Publicación
El presente Decreto Supremo y su Anexo es publicado en el Portal del Estado  Peruano (www.peru.gob.pe), en el
Portal Institucional de la Presidencia del Consejo de Ministros (www.gob.pe/pcm), en el Portal Institucional del Ministerio
de Economía y Finanzas (www.mef.gob.pe), el Portal Institucional del Ministerio  de Educación (www.gob.pe/minedu), el
Portal Institucional del Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (www.gob.pe/midis), el Portal Institucional del Ministerio
de Transportes y  Comunicaciones (www.gob.pe/mtc), el  Portal Institucional del  Ministerio de la  Producción (www.gob.
pe/produce) y  el  Portal Institucional  del Ministerio  de Agricultura  y Riego  (www.gob.pe/minagri), el  mismo día  de su
publicación en el Diario O?cial “El Peruano”.
Artículo 7. Vigencia de la Política Nacional de Inclusión Financiera
La PNIF rige desde el día siguiente de su publicación hasta el 31 de diciembre de 2030.
Artículo 8. Refrendo
El presente Decreto Supremo es refrendado por el  Presidente del Consejo de Ministros, el Ministro de Economía
y Finanzas, la Ministra de Transportes y Comunicaciones, la Ministra de Educación, la Ministra de Desarrollo e Inclusión
Social, la Ministra de la Producción y la Ministra de Agricultura y Riego.
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA FINAL
Única. Elaboración del Plan Estratégico Multisectorial de la Política Nacional de Inclusión Financiera
De acuerdo a lo  establecido en el numeral 11.2 del  artículo 11 del Decreto Supremo  N° 029-2018-PCM, la PNIF
se implementa a través de un Plan Estratégico Multisectorial. El Ministerio de Economía y Finanzas en un plazo máximo
de ciento ochenta (180)  días calendario, contados desde el día siguiente  de la vigencia del presente decreto  supremo,
aprueba el Plan Estratégico Multisectorial de la Política Nacional de Inclusión Financiera mediante decreto supremo, para
cuya formulación se debe contar con la participación de los demás Ministerios, conforme a sus funciones y competencias.
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA MODIFICATORIA
Única. Modi?cación de los  artículos 2, 3, 4, 5,  7 y Primera Disposición Complementaria Final  del Decreto
Supremo N° 029-2014-EF, Decreto Supremo que crea la “Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera”
Modifícanse los  artículos 2, 3,  4, 5,  7 y la  Primera Disposición  Complementaria Final del  Decreto Supremo  N°
029-2014-EF,
Decreto Supremo que crea la “Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera”, en los siguientes términos:
La Comisión tiene como  objeto realizar el seguimiento de la  implementación de la Política Nacional  de Inclusión
Financiera (PNIF).”
Artículo 2. Objeto
Artículo 3. Conformación y responsabilidades de los miembros de la Comisión
3.1
respectivas competencias y autonomías, a través de un/a representante titular y un/a alterno/a:
La Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera está integrada por las siguientes entidades, respetando sus
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
El Ministerio de Economía y Finanzas, quien lo preside
La Presidencia del Consejo de Ministros
El Ministerio de Educación
El Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones
El Ministerio de la Producción
El Ministerio de Agricultura y Riego
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
La Superintendencia de Mercado de Valores
El Banco de la Nación
3.2
de Mercado  de Valores  y el  Banco de  la Nación  apoyan a  los Ministerios  citados en  el  numeral anterior,  en la
implementación de la Política Nacional de Inclusión Financiera, conforme a su autonomía y competencias.
LaSuperintendenciadeBanca,SegurosyAdministradorasPrivadasdeFondosdePensiones,laSuperintendencia
3.3
el caso de las demás instituciones, es designado por el titular de la entidad. Los representantes alternos, en el caso
de los Ministerios y las demás instituciones, deben tener como mínimo rango de director general o su equivalente.
Los representantes titulares, en el caso de los Ministerios, deben tener rango de viceministro, mientras que, en
3.4
privadas, a ?n  de aportar e ilustrar  sobre temas especí?cos que sean  motivo de agenda. Dicha  participación es
La Comisión Multisectorial de  Inclusión Financiera puede invitar a sus  sesiones a otras entidades públicas  o
con derecho a voz pero sin voto.”
“Artículo 4. Funciones
4.1
1.
Son funciones de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera:
Realizar el seguimiento de la implementación de la PNIF.
4
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2.
3.
4.
Elaborar informes de seguimiento, y monitoreo respecto al avance y resultados de la PNIF.
Coordinar las acciones que sean necesarias para la implementación de la PNIF.
Elaborar propuestas, en el marco del objeto de la Comisión Multisectorial de Inclusión  Financiera, que sean
necesarias para mejorar la inclusión ?nanciera, en coordinación con los sectores competentes.
Articular acciones conjuntas  entre el sector  público y privado en  materia de inclusión  ?nanciera, así como
entre los diferentes niveles de gobierno, para el cumplimiento de los objetivos prioritarios de la PNIF.
Organizar grupos técnicos de trabajo por temas especí?cos.
5.
6.
7.
8.
Proponer la modi?cación y/o actualización de la PNIF, con el ?n de garantizar que se logren los efectos deseados.
Otras funciones establecidas en su Reglamento Interno.
4.2
Para el  cumplimiento de sus  funciones, la Comisión  Multisectorial de Inclusión  Financiera puede requerir  a
cualquier entidad del  sector público la documentación  e información relacionada con la  inclusión ?nanciera. Las
entidades del sector público deben entregar a la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera la información que
les sea requerida por esta, salvo las excepciones de Ley.”
Artículo 5. Secretaría Técnica
5.1
La Presidencia de la Comisión está a cargo del MEF, quien tiene voto dirimente y representa a la Comisión en
los actos públicos en los que participe.
5.2
Superintendencia  de  Banca,  Seguros y  Administradoras  Privadas  de  Fondos  de  Pensiones, a  través  de  la
Superintendencia Adjunta de Conducta de Mercado e Inclusión Financiera o la que haga sus veces.
La  Comisión  Multisectorial  de  Inclusión  Financiera  cuenta  con  una  Secretaría  Técnica,  a  cargo  de  la
5.3
1.
La Secretaría Técnica tiene las siguientes funciones:
Coordinarlasaccionesoperativasnecesariasparacoadyuvaralcumplimientodelasfuncionesencomendadas
a la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera.
2.
Apoyar en  el  monitoreo de  la implementación  de las  acciones multisectoriales  y avances  en materia  de
inclusión ?nanciera.
3.
4.
En coordinación con la Presidencia, convocar a reuniones de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera.
Conducir el  intercambio de  información permanente  entre los  miembros de  la Comisión  Multisectorial de
Inclusión Financiera y de los Grupos Técnicos Temáticos que esta determine.
5.
Otras que le encargue la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera, en el marco de los objetivos de la PNIF.”
Artículo 7. Financiamiento
7.1
Secretaría Técnica no genera derecho al pago de dieta, honorario o remuneración adicional alguna por parte del Estado.
El cumplimiento de las funciones de los miembros de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera, así como de su
7.2
presupuesto institucional de sus instituciones integrantes. Cada institución asume los gastos que pudieran generar
el ejercicio de las funciones de sus representantes, o el cumplimiento de las acciones encargadas.”
El  funcionamiento  de la  Comisión  Multisectorial  de  Inclusión  Financiera  no irroga  gastos  adicionales  al
“DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES
Primera. Aprobación del Reglamento Interno de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera
En el  plazo de  noventa (90)  días, mediante  Resolución Ministerial  del Ministerio  de Economía  y Finanzas,  se
aprueba el Reglamento Interno de la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera.”
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA DEROGATORIA
Única. Derogación del Decreto Supremo Nº 191-2015-EF
Derógase el  Decreto Supremo  Nº  191-2015-EF, Modi?can  Decreto Supremo  N  029-2014-EF,  que crea  la Comisión
o
Multisectorial de Inclusión Financiera y aprueba la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera.
Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los tres días del mes de agosto del año dos mil diecinueve.
MARTÍN ALBERTO VIZCARRA CORNEJO
Presidente de la República
SALVADOR DEL SOLAR LABARTHE
Presidente del Consejo de Ministros
FABIOLA MARTHA MUÑOZ DODERO
Ministra de Agricultura y Riego
PAOLA BUSTAMANTE SUÁREZ
Ministra de Desarrollo e Inclusión Social
CARLOS OLIVA NEYRA
Ministro de Economía y Finanzas
FLOR AIDEÉ PABLO MEDINA
Ministra de Educación
ROCÍO INGRED BARRIOS ALVARADO
Ministra de la Producción
MARIA ESPERANZA JARA RISCO
Ministra de Transportes y Comunicaciones
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5
POLÍTICA NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA
Julio, 2019
CONTENIDO
1.
2.
PRESENTACIÓN
ANTECEDENTES
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
Base legal
Metodología
Conceptos claves
Problema público
2.4.1.
2.4.2.
2.4.3.
Enunciado del problema público
Modelo del problema público
Situación actual del problema público
3.
SITUACIÓN FUTURA Y POLÍTICAS RELACIONADAS
3.1.
Situación futura
3.1.1.
3.1.2.
Situación futura deseada
Alternativas de solución seleccionadas
3.2.
Políticas relacionadas
3.2.1.
3.2.2.
Alineamiento a nivel vertical
Alineamiento a nivel horizontal
4.
OBJETIVOS PRIORITARIOS Y LINEAMIENTOS DE POLÍTICA
4.1.
4.2.
OP N
?nanciero
OP N  2: Contar con una oferta de servicios ?nancieros su?ciente y adecuada a las necesidades
de la población
OP N  3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
OP  N    4:  Desarrollar  infraestructura   de  telecomunicaciones  y   plataformas  digitales  para
incrementar la cobertura de servicios ?nancieros
OP N  5: Fortalecer los mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales
o
1: Generar una  mayor con?anza de todos los  segmentos de la población  en el sistema
o
4.3.
4.4.
o
o
4.5.
o
5.
6.
PROVISIÓN DE SERVICIOS Y ESTÁNDARES
5.1.
5.2.
5.3.
Identi?cación de servicios
Estándares de cumplimiento
Provisión de servicios
SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN
6.1.
6.2.
6.3.
Seguimiento
Evaluación
Reportes de cumplimiento
7.
8.
ACRÓNIMOS
7.1.
Acrónimos
ANEXOS
BIBLIOGRAFÍA
6
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1.
PRESENTACIÓN
En los  últimos años  la economía  peruana ha  mostrado un  buen desempeño,  principalmente como  consecuencia de
la estabilidad macroeconómica  alcanzada por el país, el  entorno favorable de los  precios de las materias primas  y las
políticas públicas  orientadas a fomentar  la inversión  privada. De este  modo, entre el  2008 y  2018, el Producto  Bruto
Interno (PBI)  creció a  una tasa promedio  anual de  4.82%, la  inversión privada  creció a una  tasa promedio  anual de
6.57%
y la tasa de in?ación creció a un ritmo promedio anual de 2.88% (BCRP). Asimismo, según el Instituto Nacional de
Estadística e Informática (INEI), la  Población Económicamente Activa (PEA) alcanza al 74.7% de  la población en edad
de trabajar  para el 2017, este  indicador es ascendente  desde 2014 (73.6%).  De igual manera,  los ingresos promedio
mensuales ascienden a S/ 1 377 en 2017 y crecieron a un ritmo de 3.6% promedio anual en los últimos 5 años.
En este contexto,  el sistema ?nanciero peruano  ha registrado un crecimiento  sostenido; así, entre el  2008 y 2018, los
créditos y  depósitos como  porcentaje del  PBI pasaron  de 24.0%  y 29.0%  a 40.6%  y 38.6%, respectivamente  (SBS,
2018).
Además, el sistema ?nanciero ha  mostrado solvencia y un buen per?l  de estabilidad ?nanciera, evidenciado por
su adecuada  capitalización, liquidez  y resistencia  frente a  escenarios de  estrés severos,  de acuerdo  a las  recientes
evaluaciones del  Fondo Monetario  Internacional (FMI) y  del Banco  Mundial . Sin  duda, la  situación macroeconómica
contribuyeron signi?cativamente a la estabilidad
1
estable y el enfoque holístico en la supervisión  y regulación ?nanciera
del sistema ?nanciero.
2
La estabilidad es un atributo esencial de un sistema ?nanciero desarrollado, en tanto hace posible  que este cumpla con
sus funciones, de facilitar la acumulación de fondos para la inversión, asignar e?cientemente recursos y riesgos y reducir
los costos de transacción. Para lograr que el sistema ?nanciero contribuya al desarrollo económico del país, es necesario
además que el sistema sea inclusivo; esto es, que toda la población, individuos y empresas, accedan y usen los servicios
?nancieros, a ?n de permitir la creación  y ampliación de sus oportunidades de ahorro, consumo e inversión, generando
bene?cios para el crecimiento económico y el bienestar general del país.
Sin embargo, la  inclusión ?nanciera en el Perú  es aún insu?ciente y  baja en relación a niveles  internacionales, lo cual
constituye un  problema público,  en tanto restringe  la contribución  del sistema ?nanciero  al crecimiento económico,  a
la productividad y competitividad  y a la reducción de la pobreza  y las desigualdades. Es innegable que  se han logrado
avances importantes en los últimos años; por ejemplo, entre el 2015 y 2018, la proporción  de adultos con al menos una
cuenta en  el sistema ?nanciero  se incrementó de  29% a 38%  (ENAHO 2015 y  2018) y la  correspondiente a créditos
pasó de 30% a  33% entre el 2013 y 2018 (SBS,  2018). No obstante, estas cifras revelan  que un gran porcentaje de la
población, concentrada principalmente en los segmentos más vulnerables, no tiene participación en el sistema ?nanciero.
Las políticas de inclusión ?nanciera, siendo consideradas herramientas promotoras de  la inclusión social y el desarrollo
económico, han venido  cobrando relevancia a nivel mundial. Así,  diversos organismos internacionales, como el  Banco
Mundial, el FMI, la Alliance for Financial Inclusion (AFI), la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico
(OCDE), el Grupo de los 20 (G-20), entre otros; vienen promoviendo la adopción de políticas públicas coordinadas,  que
incentiven la inclusión ?nanciera. La necesidad de las políticas públicas coordinadas responde al hecho que muchos de
los factores que  in?uyen en la inclusión ?nanciera  involucran la participación simultánea  de diferentes sectores, por  lo
cual la solución a la baja inclusión ?nanciera debe ser abordada de manera integral, en el marco de una política nacional
de Estado, articulada con el conjunto de políticas de este.
Entre los factores que limitan la inclusión ?nanciera están la pobreza y la informalidad, grandes problemas estructurales
del país,  cuya relación  con la inclusión  ?nanciera parece  ser más bien  bidireccional; si  bien estos  factores limitan la
inclusión ?nanciera, la mejora de esta última contribuye a la reducción de dichos problemas. Respecto a la informalidad,
la tasa de informalidad laboral estimada al cierre del 2017 fue de 72.5% (INEI, 2018), elevada en términos absolutos y en
comparación con niveles internacionales. Por otro lado, si bien la pobreza en el Perú ha venido disminuyendo de manera
importante en los últimos años, al cierre  del 2018, el 20.5% de la población se encontraba en  situación de pobreza y el
2.8%
a reducidos niveles de ingreso y productividad, a  una preferencia por el uso de efectivo y a escasa información, todo  lo
en situación de pobreza extrema (INEI, 2019). La informalidad y la pobreza están asociadas, entre otros aspectos,
cual limita el acceso a los servicios ?nancieros.
De manera más concreta, a partir de la información disponible, ha sido posible identi?car las siguientes causas del rezago
del Perú en inclusión ?nanciera, las cuales serán abordadas en la Política Nacional de Inclusión Financiera (PNIF):
La demanda  de servicios ?nancieros  es limitada, debido  a que las  competencias y  capacidades ?nancieras de
la población  también lo son  y a que  no existen su?cientes  mecanismos de promoción  para el acceso y  uso de
servicios ?nancieros, con especial atención en la población con menor acceso.
La  oferta de  servicios ?nancieros  es  limitada e  inadecuada, puesto  que  los canales  de  atención del  sistema
?nanciero  no logran  llegar a  toda  la población  y los  servicios ?nancieros  existentes  son todavía  complejos e
inadecuados.
Existen  fricciones  en   el  funcionamiento  del  mercado  ?nanciero,  ocasionadas   por  los  elevados  costos  de
información, la  limitada  transparencia e  inadecuadas conductas  en el  mercado, el  marco  normativo rezagado
frente a un entorno cambiante y las restricciones a la competencia.
1
2
Evaluación realizada  por  el FMI  y el  Banco  Mundial, en  el marco  del  Financial Sector  Assessment Program  (FSAP). http://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/
BOLETIN-SEMANAL/2018/B_S_29_2018.pdf
Dicho enfoque se orienta a mantener la solvencia de las entidades ?nancieras de manera individual y también busca prevenir y mitigar los riesgos que enfrenta
el sistema ?nanciero en su conjunto y en su interrelación con el sector real.
En SBS (2019). Informe de Estabilidad del Sistema Financiero. Mayo 2019.
http://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/pub_InformeEstabilidad/IESF.pdf
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NORMAS LEGALES
7
La infraestructura de telecomunicaciones y la infraestructura digital son insu?cientes, lo cual restringe la expansión
de la cobertura de servicios ?nancieros.
Los mecanismos  de articulación  continua de esfuerzos  institucionales son  débiles, tanto entre  las instituciones
públicas y los diferentes niveles de gobierno como entre los actores públicos y privados.
De este modo, teniendo en cuenta el contexto país, el problema público de inclusión ?nanciera identi?cado y las causas
que limitan dicha inclusión ?nanciera en el Perú, la visión de la PNIF es:
“Mejorar el  bienestar  económico de  la población  a  través de  los bene?cios  que  genera su  inclusión en  un  sistema
?nanciero formal, considerando los enfoques intercultural, territorial y de género.”
Es importante destacar que la PNIF busca obtener logros en las tres dimensiones que comprende la inclusión ?nanciera,
acceso, uso y calidad, donde:
Acceso: Implica poner al alcance de la población los puntos de atención del sistema ?nanciero, incrementando la
cobertura geográ?ca hasta llegar a la población actualmente insatisfecha o desatendida para ofrecer una gama de
servicios de calidad.
Uso:  Entendido  como  el  uso  continuo  y  frecuente  de  los  servicios  ?nancieros,  lo  cual puede  ser  logrado
implementando  mecanismos  que  generen  con?anza  y  ampliando   la  gama  de  servicios  con  orientación  al
consumidor.
Calidad: Lograda con servicios ?nancieros adecuados a las necesidades de la población, ofrecidos en un contexto
de transparencia y debido respeto a los derechos de la población.
El diseño  de la  PNIF ha  incluido la identi?cación  de objetivos  prioritarios para  coadyuvar a remediar  el problema  de
inclusión ?nanciera.  Al respecto, son  cinco los  objetivos prioritarios, los  que a  su vez  contienen lineamientos para  la
consecución de dichos objetivos:
Objetivo Prioritario 1  (OP1): Generar una mayor con?anza  de todos los segmentos  de la población en el
sistema ?nanciero. Lo cual supone mejorar las competencias y capacidades ?nancieras de todos los segmentos
de  la población;  generar  estrategias comunicacionales  dirigidas  a  todos los  segmentos  de la  población,  con
pertinencia lingüística,  enfoque de  género e  intercultural, perspectiva  de discapacidad,  por  grupo etario,  entre
otros; implementar  mecanismos que  fomenten el acceso  y uso  de servicios  ?nancieros formales, con  especial
atención en la población con menor acceso.
Objetivo  Prioritario  2 (OP2):  Contar  con  una  oferta  de  servicios ?nancieros  su?ciente  y  adecuada  a
las necesidades  de la  población. Para  ello se  requiere incrementar  la  cobertura de  canales convenientes  y
accesibles; fomentar  el desarrollo  de canales  innovadores, asequibles,  convenientes y accesibles;  fomentar la
oferta de servicios simples, innovadores, seguros, e?cientes y adecuados.
Objetivo  Prioritario 3  (OP3):  Mitigar las  fricciones  en  el funcionamiento  del  mercado. Lo  cual  requiere
promover la reducción de los costos de información, fortaleciendo las centrales de riesgo  y fomentando el uso de
fuentes y servicios  alternativos de análisis de  información; fortalecer los sistemas  de protección de la  población
y la adecuada  gestión de conducta de mercado  de los proveedores de servicios ?nancieros;  fomentar un marco
normativo  adecuado a  la  evolución de  las  tendencias de  innovación  en el  ámbito  ?nanciero, preservando  la
estabilidad del sistema ?nanciero; y promover que los servicios ?nancieros se  desarrollen en un contexto de libre
competencia.
Objetivo  Prioritario 4  (OP4):  Desarrollar infraestructura  de  telecomunicaciones y  plataformas  digitales
para incrementar la  cobertura de servicios ?nancieros. Lo  cual se sustenta en  desarrollar infraestructura de
telecomunicaciones para facilitar  que los servicios ?nancieros se encuentren  al alcance de todos los  segmentos
de la población, así como en desarrollar plataformas digitales a ?n de favorecer la colaboración, interoperabilidad,
autenticación, seguridad digital y el uso optimizado de las tecnologías digitales.
Objetivo Prioritario 5 (OP5): Fortalecer los mecanismos  de articulación de esfuerzos institucionales. Para
ello se requiere generar  mecanismos (arreglos institucionales) sostenibles de articulación  entre las instituciones,
establecer el adecuado rol  de las instituciones ?nancieras públicas  en las políticas de gobierno  para la inclusión
?nanciera, precisar  las  funciones de  los actores  para  una mejor  e?ciencia de  la  gestión pública  y desarrollar
instrumentos de gestión y mecanismos para la articulación entre las instituciones públicas, privadas y la sociedad
civil.
Un factor clave para la implementación de los objetivos prioritarios, así como para el logro de las metas establecidas en
la PNIF, es la coordinación articulada y participación activa de las autoridades involucradas y responsables de promover
la inclusión  ?nanciera de la  población. En  ese sentido, son  los esfuerzos  del sector público  y privado  los que deben
orientarse al  logro de los  objetivos trazados, preservando  la estabilidad ?nanciera  en el Perú.  Es así que  la PNIF, se
constituye como instrumento de Política de Estado con un horizonte que va desde su entrada en vigencia hasta el 2030.
Cabe resaltar  que la  PNIF se construye  sobre la  base de  diversos ejes  de la Política  General de  Gobierno al  2021,
publicada mediante Decreto  Supremo N° 056-2018-PCM en  mayo de 2018. Asimismo, la  PNIF es consistente con  las
Políticas de Estado, por lo cual es importante su implementación de manera sostenible, toda vez que se desarrolla en el
marco del Acuerdo Nacional.
La PNIF  está estructurada en seis  secciones tomando como  base la metodología  establecida en la  Guía de Políticas
Nacionales  del  Centro  Nacional  de  Planeamiento Estratégico  (CEPLAN).  Así,  en  la  primera  sección  se  presenta
la  introducción, en  la segunda  sección  se presentan  los  antecedentes, en  particular  se desarrolla  la base  legal,  la
metodología, los  conceptos  claves y  el problema  público. En  la tercera  sección  se presenta  la situación  futura y  el
alineamiento con  las políticas  relacionadas que  se tomaron  en cuenta  para el  diseño de  la PNIF.  La cuarta  sección
presenta los  objetivos prioritarios y  lineamientos de política,  para lo cual  se describe  el contexto que  propicia que se
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
contemplen dichos  objetivos y lineamientos.  La quinta sección  presenta la provisión  de servicios y  los estándares  de
cumplimiento vinculados a los  lineamientos de política establecidos en  la sección anterior. Por último,  la sexta sección
describe los procedimientos para realizar el seguimiento y la evaluación de la PNIF.
2.
ANTECEDENTES
Base legal
2.1.
Las principales normas y documentos considerados como marco  para la elaboración de la PNIF, son las comentadas a
continuación.
Constitución Política del Perú, promulgada  el 29 de diciembre de 1993, establece  en sus artículos 59, 61, 65, 87  los
siguientes principios generales con respecto al régimen económico:
El Estado estimula  la creación de riqueza y  garantiza la libertad de trabajo  y la libertad de empresa,  comercio e
industria. El  ejercicio de estas  libertades no debe  ser lesivo a la  moral, ni a  la salud, ni  a la seguridad  pública.
El Estado  brinda oportunidades de  superación a  los sectores que  sufren cualquier desigualdad;  en tal  sentido,
promueve las pequeñas empresas en todas sus modalidades.
El Estado  facilita  y vigila  la libre  competencia.  Combate toda  práctica que  la  limite y  el abuso  de  posiciones
dominantes o monopólicas. Ninguna ley ni concertación puede autorizar ni establecer monopolios.
El Estado de?ende el interés de los consumidores y usuarios. Para tal efecto garantiza el derecho a la información
sobre los bienes y servicios que se encuentran a su disposición en el mercado. Asimismo vela, en particular, por la
salud y la seguridad de la población.
El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los límites de las empresas que reciben
ahorros del público, así como el modo y los alcances de dicha garantía.
En cuanto a  la inclusión ?nanciera, en  términos que toda la  población tenga acceso al  sistema ?nanciero, el mandato
constitucional se encuentra plasmado en el inciso  2 del artículo 2 de la Constitución Política del Perú,  el cual establece
el derecho de toda persona a la igualdad ante la Ley, disponiendo que nadie debe ser discriminado por motivo de origen,
raza, sexo, idioma, religión, opinión, condición económica o de cualquiera otra índole.
Ley Orgánica del Poder Ejecutivo, Ley N° 29158, promulgada el 18 de diciembre de 2007, establece en su artículo 4,
las siguientes competencias del Poder Ejecutivo:
El diseño y supervisión de políticas nacionales y sectoriales, las cuales son de cumplimiento obligatorio por todas
las entidades del Estado en todos los niveles de gobierno. Las políticas nacionales de?nen los objetivos prioritarios,
los lineamientos, los contenidos  principales de las políticas públicas, los  estándares nacionales de cumplimiento
y la  provisión de servicios que  deben ser alcanzados  y supervisados para  asegurar el normal  desarrollo de las
actividades públicas y privadas. Las políticas nacionales conforman la política general de gobierno.
Las políticas nacionales y sectoriales consideran los intereses generales del Estado y la diversidad de las realidades
regionales y locales, concordando con el carácter unitario y descentralizado del gobierno de la República. Para su
formulación el  Poder Ejecutivo establece mecanismos  de coordinación con  los gobiernos regionales,  gobiernos
locales y otras entidades,  según requiera o corresponda a la naturaleza  de cada política. El cumplimiento de  las
políticas nacionales  y sectoriales  del Estado  es de  responsabilidad de  las autoridades  del Gobierno  Nacional,
los gobiernos regionales  y los gobiernos locales. Las  políticas nacionales y sectoriales se  aprueban por decreto
supremo, con el voto del Consejo de Ministros.
Programa  País Perú-OCDE , elaborado  en  diciembre  de 2014,  con  el objetivo  de mejorar  las  políticas  públicas  y
apoyar  el proceso  de  reformas del  Perú  a través  de cinco  áreas  prioritarias:  barreras  al crecimiento,   gobernanza
pública,  anticorrupción  e  integridad  en el  sector  público,  capital  humano  y medio  ambiente.  En el  marco  de este
Programa  se realizó  el  Estudio  Multidimensional  del  Perú Volumen  2. Análisis  Detallado  y  Recomendaciones,  en
el cual  se presenta  tres  áreas  fundamentales  para  un desarrollo  sostenible  e  inclusivo  en el país:  i)  mejora de  la
conectividad  en transporte,  ii) fomento de la productividad  y la  diversi?cación económica  y iii) promoción  del empleo
formal. En  materia de fomento  de la productividad  y la diversi?cación  económica  se propone lo  siguiente: desarrollo
de  nuevas  industrias  competitivas,  estrategias   de innovación,   mejora  del marco  institucional   estratégico  para  el
desarrollo  productivo del  Perú.
Agenda 2030  para el  Desarrollo  Sostenible, aprobada  el 25  de septiembre  de 2015  por la  Asamblea General  de
la Organización  de las  Naciones Unidas  (ONU). Esta  Agenda contiene  diecisiete Objetivos  de Desarrollo  Sostenible
(ODS), que 193 países, incluido el Perú, se comprometieron a  cumplir en la Cumbre de Desarrollo Sostenible realizada
como parte de  la Septuagésima Asamblea General de la  ONU en Nueva York. Entre estos  ODS, resaltan las medidas
relacionadas con la  eliminación de la pobreza,  la educación de  calidad, la igualdad de  género, el trabajo decente  y el
crecimiento económico, la industria, la innovación e infraestructura y la reducción de las desigualdades.
Acuerdo Nacional, con fecha 5 de  marzo de 2002 se suscribió el compromiso entre las  fuerzas políticas presentes en
el Congreso, la sociedad civil, instituciones religiosas y el Gobierno,  a ?n de entablar un diálogo para lograr un Acuerdo
Nacional que  a través  de la  formulación de  políticas de  Estado sirva  de base  para la  transición y  consolidación, de
la democracia,  la a?rmación de la  identidad nacional y  el diseño de  una visión compartida  del país a  futuro. Sobre el
particular, las  Políticas de Estado del  Acuerdo Nacional se encuentran  relacionadas a objetivos  de Equidad y  Justicia
Social, Competitividad del País y Estado E?ciente, Transparente y Descentralizado, con lo cual se disponen los siguientes
objetivos:
Décimo - Reducción de la pobreza.
Décimo segundo -  Acceso universal a una  educación pública gratuita y  de calidad y promoción  y defensa de  la
cultura y el deporte.
Décimo séptimo - A?rmación de la economía social de mercado.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
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Décimo octavo - Búsqueda de la competitividad, productividad y formalización de la actividad económica.
Trigésimo quinto - Sociedad de la información y sociedad del conocimiento.
Plan Estratégico de Desarrollo  Nacional, denominado “Plan Bicentenario: el Perú  hacia el 2021”, publicado el 23  de
junio de 2011, mediante Decreto Supremo N° 054-2011-PCM, el cual establece seis ejes estratégicos.
El Eje estratégico 1: Derechos  fundamentales y dignidad de las personas  y el Objetivo Nacional: Plena vigencia de  los
derechos fundamentales y la dignidad de las personas,  contiene el objetivo especí?co 4: Reducción de las inequidades
y de la pobreza  y la pobreza extrema, con el que  se espera fortalecer las capacidades para  lograr un mayor acceso al
crédito y promover la educación.
De forma  similar, en el  Eje estratégico 2:  Oportunidades y acceso  a los servicios  y el Objetivo  Nacional: Igualdad  de
oportunidades y acceso universal  a los servicios básicos, se  contiene al objetivo especí?co 6: Acceso  equitativo a una
educación integral  que permita  el desarrollo pleno  de las  capacidades humanas  en sociedad, el  cual busca  articular
la educación  con una  oferta que permita  mejorar la  competitividad del país.  Por otro  lado, el  objetivo nacional antes
mencionado, contiene el objetivo especí?co 7: Bene?ciarios  de programas sociales convertidos en agentes productivos
de bienes y servicios con base en la demanda  de los mercados interno y externo, el cual se enfoca en el fomento de  la
migración de la población  usuaria de los programas sociales  hacia el desarrollo productivo y económico  por medio del
uso de tecnologías.
En el Eje estratégico 4: Economía, competitividad y empleo y el Objetivo Nacional: Economía competitiva con alto nivel de
empleo y productividad, contiene el objetivo especí?co 5: Incremento  de los empleos adecuados para la modernización
inclusiva y  el objetivo especí?co  7 del  citado Objetivo Nacional:  Mercados ?nancieros transparentes  y e?cientes,  con
instituciones  sólidas que  facilitan  el ?nanciamiento  y  la inversión,  los  cuales tienen  como  enfoque crear  incentivos
crediticios.
Política General de Gobierno  al 2021, aprobada mediante Decreto Supremo  N  056-2018-PCM, la cual se  desarrolla
o
sobre cinco ejes,  que se encuentran  interrelacionados y que  guardan consistencia con el  marco de políticas  y planes
del país,  estos ejes  comprenden dieciocho lineamientos  prioritarios. En  el Eje  3, se busca  el crecimiento  económico
equitativo, competitivo y  sostenible, a través de  un lineamiento puntual, reducir  la pobreza y pobreza extrema,  tanto a
nivel rural como urbano. Ello se concretiza a través entre otras medidas a través del fomento para que las mujeres jefas
de hogar de familias rurales pobres vinculadas a los programas sociales, conozcan y utilicen mecanismos ?nancieros de
ahorro y crédito.
Asimismo, el Eje 4, Desarrollo social y bienestar de la población, de la Política General de Gobierno al 2021  tiene como
lineamiento especí?co,  promover la igualdad  y no  discriminación entre hombres  y mujeres. En  particular, la  mujer se
acerca a lograr paridad en sus derechos como ser humano con medidas como el derecho a obtener préstamos bancarios,
hipotecas y otras formas de crédito ?nanciero, en otras palabras, a ser parte del sistema ?nanciero, lo cual se sugiere en
tratados de los que forma parte el Perú.
Ley General  del Sistema Financiero  y del Sistema  de Seguros y  Orgánica de la Superintendencia  de Banca  y
o
Seguros, Ley N  26702, publicada  el 9 de diciembre de 1996, tiene como objeto principal propender al funcionamiento
de un  sistema ?nanciero  y  un sistema  de seguros  competitivos,  sólidos y  con?ables,  que contribuyan  al desarrollo
nacional.
Decreto Ley N  26126,  que aprueba el Texto Único Concordante de la Ley Orgánica de la  Comisión Supervisora
o
de Empresas y Valores (CONASEV),  publicado el 30 de diciembre de 1992, tiene  por ?nalidad velar por la protección
de los inversionistas del mercado de valores, de  productos y sistema de fondos colectivos; la e?ciencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisión; la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para
tales propósitos, a través de la regulación, supervisión y promoción.
Ley N   28587, Ley Complementaria a la  Ley de Protección al  Consumidor en Materia de Servicios  Financieros,
o
publicado el  19 de  julio de  2007, completa  las disposiciones  de la  Ley de  Protección al  Consumidor  con relación  a
los servicios  prestados a  los usuarios por  las empresas  de operaciones  múltiples del sistema  ?nanciero sujetas  a la
regulación especí?ca de la SBS.
Ley N  29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor, publicado el 02 de setiembre del 2010, el cual tiene
o
por ?nalidad que los consumidores accedan a productos y servicios idóneos y que gocen de los derechos y mecanismos
efectivos para su protección, reduciendo la asimetría informativa, corrigiendo, previniendo o  eliminando las conductas y
prácticas que afecten sus legítimos intereses.
Decreto Supremo N 029-2014-EF, Decreto Supremo que crea la “Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera”,
o
publicado el  15  de febrero  de 2014,  con el  objeto  de desarrollar  e implementar  la Estrategia  Nacional  de Inclusión
Financiera (ENIF) para promover el  acceso y uso de servicios ?nancieros de calidad  por parte de todos los segmentos
de la  población a través  de la  coordinación, concertación y  participación de  los sectores público  y privado.  Con esta
normativa se creó la Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera (CMIF), conformada por: el Ministerio de Economía
y Finanzas (MEF), el Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (MIDIS), la  Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y el Banco de la Nación.
Decreto Supremo N  051-2015-EF, Modi?can el Decreto Supremo que crea la Comisión Multisectorial de Inclusión
o
Financiera, publicado el 18 de marzo  de 2015, con el objeto de incorporar al Ministerio  de Educación (MINEDU) como
integrante de la Comisión,  a ?n de que en su  calidad de órgano rector de las  políticas educativas nacionales, participe
directamente  en actividades  de  educación ?nanciera  y  contribuya a  una  e?caz coordinación  entre  las instituciones
integrantes de la CMIF.
Decreto Supremo N  191-2015,  Modi?can Decreto Supremo N° 029-2014-EF, que crea la Comisión  Multisectorial
o
de Inclusión Financiera y Aprueba la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera, publicado el 22 de julio de 2015,
con el objeto de aprobar la ENIF  para promover la inclusión ?nanciera como Política de Estado a través  de siete líneas
de acción: pagos, ahorro, ?nanciamiento, seguros, protección al consumidor, grupos vulnerables y educación ?nanciera.
Como se ha comentado la ENIF  merece mención especial, ya que sirvió de base para  la formulación de la PNIF, luego
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de cuatro años de su implementación; por lo cual es de suma importancia tomar en cuenta el objetivo de esta estrategia:
“Promover el acceso y uso responsable de servicios ?nancieros integrales, que sean con?ables, e?cientes, innovadores
y adecuados a las necesidades de los diversos segmentos de la población”.
Decreto Supremo N  029-2018/PCM, Aprueba Reglamento  que regula las Políticas Nacionales, publicado el 20 de
o
marzo de 2018, con el objeto de aprobar el Reglamento que regula las Políticas Nacionales, el cual tiene como ?nalidad
desarrollar la rectoría  de las políticas  nacionales en todo el  territorio, a ?n que  sean implementadas por las  entidades
públicas de los tres niveles de gobierno, en bene?cio de la ciudadanía. Las  Políticas Nacionales tienen como ámbito de
aplicación al Poder Ejecutivo y al  resto de entidades del Estado, siempre y cuando las políticas  nacionales las incluyan
en el marco de su implementación y evaluación.
Las políticas  nacionales multisectoriales corresponden  al subconjunto de  políticas nacionales  que buscan atender  un
problema que  requiere para su atención  integral la intervención  articulada de más  de un sector; este  tipo de políticas
es propuesta y sustentada en forma  coordinada por cada uno de los Ministerios intervinientes.  Las políticas nacionales
multisectoriales, previa  opinión  técnica de  CEPLAN, se  aprueban por  Decreto  Supremo con  el voto  aprobatorio del
Consejo de Ministros y el refrendo de los sectores competentes.
Resolución  de Presidencia  de Consejo  Directivo  N   047-2018/CEPLAN/PCD, publicada  el 19  de  septiembre de
o
mediante la cual  CEPLAN aprobó la Guía de  Políticas Nacionales que establece  la metodología para el diseño,
formulación, implementación, seguimiento y evaluación de  las políticas nacionales, en cumplimiento de lo dispuesto  en
la Primera Disposición Complementaria Final del Decreto Supremo N
2018,
o
029-2018/PCM.
Marco normativo adicional sobre transversalidad de los enfoques de interculturalidad y de género
En general, respecto a la consideración de aspectos de enfoques de interculturalidad y género para la elaboración de la
PNIF, es pertinente mencionar que ellos deben ser tomados en cuenta en toda política estatal, en la medida que deviene
en el cumplimiento  de un mandato constitucional.  En efecto, respecto  al enfoque intercultural, el  inciso 19 del artículo
2
de la Constitución  Política del Perú contempla que  el individuo tiene derecho a  su identidad étnica y cultural,  siendo
deber del Estado, reconocer  y proteger la pluralidad étnica y  cultural de la Nación. En cuanto  al enfoque de género, el
inciso 2 del  artículo 2 de  la Constitución Política  del Perú establece el  derecho de toda  persona a la  igualdad ante la
ley, disponiendo que nadie  debe ser discriminado por motivo  de origen, raza, sexo, idioma,  religión, opinión, condición
económica o de cualquiera otra índole.
Ahora,  en  específico,   respecto  al  enfoque   intercultural,   el Convenio   169  de  la  Organización  Internacional   del
Trabajo sobre  Pueblos  Indígenas  y Tribales en  Países Independientes,   que forma  parte de la legislación   nacional,
al haber sido  aprobado mediante  Resolución  Legislativa  N  26253,  de 26 de noviembre  de 1993,  es el antecedente
o
normativo  internacional   de la  materia  y tiene  vinculación   directa  con la  PNIF, en  términos  que  el artículo  23  del
Convenio  169  señala  que a  petición  de  los pueblos  interesados,   deberá  facilitárseles,   cuando  sea  posible,  una
asistencia   financiera  apropiada   que  tenga  en cuenta   las  técnicas  tradicionales   y  las  características   culturales
de esos  pueblos  y la  importancia  de  un desarrollo  sostenido   y equitativo.  Igualmente,   el artículo  2  del Convenio
169
prescribe   que  los  gobiernos  deben   asumir  la  responsabilidad   de  desarrollar,   con  la  participación   de  los
pueblos  interesados,  una acción  coordinada  y sistemática   con miras  a proteger  los derechos  de esos  pueblos y  a
garantizar  el  respeto  de su integridad.   Esta acción  ha  de incluir  medidas  que promuevan   la plena  efectividad  de
los  derechos  sociales,  económicos   y culturales   de esos  pueblos,  respetando   su identidad  social  y  cultural,  sus
costumbres  y tradiciones,   y sus instituciones.   En ese  orden  de ideas,  la transversalidad   del enfoque  intercultural
está presente  en  la PNIF.
En lo que concierne  al enfoque de género, dos de  los principales antecedentes a ser citados  son la Convención sobre
la eliminación  de  todas las  formas de  discriminación contra  la mujer,  aprobada mediante  Resolución Legislativa  del
Congreso el 1 de junio de 1982 que establece en su artículo 13 que los Estados Partes deben adoptar todas las medidas
apropiadas  para eliminar  la discriminación  contra  la mujer  en  otras esferas  de la  vida  económica y  social  a ?n  de
asegurar, en condiciones de igualdad entre hombres y mujeres, los mismos derechos, en particular: el derecho a obtener
préstamos bancarios, hipotecas y otras formas de crédito ?nanciero.
Por su parte, la Ley N  28983, Ley de Igualdad de Oportunidades entre Hombres y Mujeres, establece en su artículos 1 y
o
que se debe establecer el marco normativo, institucional y de políticas públicas en los ámbitos nacional, regional y local,
3
para garantizar a mujeres  y hombres el ejercicio de sus derechos  a la igualdad, considerando entre otros  principios, el
reconocimiento de la equidad de género, desterrando prácticas, concepciones y lenguajes que justi?quen la superioridad
de alguno de los sexos, así como todo tipo de discriminación y exclusión sexual o social. Esta Ley señala en sus artículos
4
las medidas necesarias que  permitan remover los obstáculos que impiden  el ejercicio pleno de este derecho  con el ?n
de erradicar toda forma de discriminación.
y 6 como rol del Estado: Promover y garantizar la igualdad de oportunidades entre mujeres y hombres, adoptando todas
Bajo este mandato  cada gobierno (sea el ámbito  nacional, regional y local)  está obligado a adoptar políticas,  planes y
programas integrando los principios que señala la ley de manera transversal.
Especí?camente, la PNIF contempla,  propone como una de sus  alternativas de sus nuevas intervenciones,  el fomento
de estrategias  de comunicación sobre  los bene?cios y  riesgos del uso  de servicios ?nancieros  formales, tomando  en
cuenta la pertinencia lingüística, enfoque de género e intercultural, grupo etario, entre otros. En ese sentido, queda claro
que los enfoques mencionados son parte de la PNIF y  serán desarrollados en extenso en el Plan Nacional de Inclusión
Financiera, a ser formulado y aprobado tras la aprobación de la PNIF.
Decreto Supremo N° 008-2019-MIMP, que aprueba la Política Nacional de Igualdad de Género cuyo ámbito de aplicación
es todas las entidades  de la Administración Pública así establece como objetivo  prioritario atacar los factores causales
como los efectos de la discriminación estructural contra las mujeres. La Política Nacional de Igualdad de Género plantea
un abordaje desde un enfoque multisectorial y de género para hacer frente a la desigualdad entre mujeres y hombres que
se convierte en un obstáculo para el desarrollo sostenible, toda vez que esta discriminación se constituye en un problema
central en el país.
En el Decreto Supremo N 056-2018-PCM, que aprueba la Política General de Gobierno al 2021, en el Lineamiento 4.6 se
o
busca promover la igualdad y no discriminación entre hombres y mujeres, así como garantizar la protección de la niñez,
la adolescencia y las mujeres frente a todo tipo de violencia.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
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Finalmente,  y no  por ello  menos  importante, la  Convención sobre  los  Derechos de  la  Personas con  Discapacidad,
aprobada mediante  Resolución Legislativa N   29127, incorpora en  el inciso 5 de  su artículo 12,  “igual reconocimiento
o
como persona ante la ley”, que los Estados Partes tomen las medidas que sean pertinentes y efectivas para garantizar el
derecho de las personas con discapacidad a tener acceso en igualdad de condiciones a préstamos bancarios, hipotecas
y otras modalidades de crédito ?nanciero. En ese sentido, la PNIF prevé fomentar estrategias de comunicación sobre los
bene?cios y riesgos del uso de servicios ?nancieros formales, tomando en consideración la perspectiva de discapacidad.
2.2.
Metodología
Durante el diseño y formulación de la PNIF se han realizado las siguientes actividades:
Tabla N
o
1: Actividades de diseño y formulación de la PNIF
Etapa 1: Diseño
Finalidad de
Pasos del proceso
Instrumento
Descripción del instrumento
aplicación
Producto de la aplicación
Revisión y actualización de
información estadística, estudios
Revisión de
Implementación de
la ENIF
Identi?cación de las principales
causas y efectos del problema
público.
Análisis sobre los
avances.
e investigaciones de personas
expertas, identi?cación de
las tendencias y escenarios
vinculantes.
Delimitación,
enunciación y
estructuración del
problema público
Veri?car la
Opinión informada de personas
con trayectoria en la temática,
y recomendaciones de
Validación del modelo
conceptual e identi?cación de
tendencias.
Juicios de personas
expertas
consistencia de
la de?nición del
problema público.
organizaciones internacionales.
Validación de las
variables vinculadas al  •   Equipo técnico y miembros de
Reuniones de trabajo    modelo del problema
público (causas y
efectos).
Coordinaciones de trabajo con:
Aportes a la de?nición
propuesta de problema público
y sus variables.
la CMIF.
Especialistas del sector
público y privado.
Etapa 1: Diseño
Finalidad de
aplicación
Pasos del proceso
Instrumento
Descripción del instrumento
Producto de la aplicación
Revisión y análisis de datos
históricos, incluyendo la revisión    Identi?cación y selección de
Análisis de tendencias
de fuentes cualitativas y
cuantitativas.
las variables relevantes.
Determinar la
probabilidad de
Determinación de
la situación futura
deseada
ocurrencia y potencial
impacto de cada
tendencia en el
Narraciones plausibles que
describan la situación futura
deseada a partir de la situación
presente y diversos contextos
futuros de escala global que
podrían afectar el desarrollo
nacional.
Identi?cación de oportunidades
y riesgos en cada escenario
contextual, que afectarían (de
manera positiva o negativa) el
comportamiento futuro de la
situación deseada.
Análisis de escenarios
contextuales
problema público.
Opinión informada de
personas con trayectoria en la
temática.
Selección de
alternativas de
solución
Juicios de personas
expertas
Identi?car alternativas
de solución.
Alternativas de solución
formuladas.
Recomendaciones
de organizaciones
internacionales.
Etapa 2: Formulación
Finalidad de
aplicación
Pasos del proceso
Instrumento
Descripción del instrumento
Producto de la aplicación
Elaboración de
propuestas de
objetivos prioritarios
e indicadores de la
PNIF.
Propuestas de objetivos
prioritarios e indicadores a ser
validados.
Reuniones entre el equipo
técnico y miembros de la CMIF.
Reuniones técnicas
Elaboración de
objetivos prioritarios  Juicios de personas
e indicadores
Opinión informada de personas
con trayectoria en la temática,
y recomendaciones de
Revisión y aportes
a las propuestas de
objetivos prioritarios.
Aportes a los objetivos
prioritarios e indicadores.
expertas
organizaciones internacionales.
Revisión y validación
de la propuesta de
objetivos prioritarios e   sector público y privado.
indicadores.
Objetivos Prioritarios
validados.
Indicadores revisados y
validados.
Reuniones de
coordinación
Taller con especialistas del
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Etapa 2: Formulación
Finalidad de
aplicación
Pasos del proceso
Instrumento
Descripción del instrumento
Producto de la aplicación
Elaboración de
propuestas de
lineamientos de la
PNIF.
Reuniones con el equipo técnico   Propuesta de lineamientos a
Reuniones técnicas
y miembros de la CMIF.
ser validadas.
Elaboración de
lineamientos
Revisión y validación
de la propuesta de
lineamientos.
Reuniones de
coordinación
Taller con especialistas del
sector público y privado.
Aportes de lineamientos.
Lineamientos validados.
Propuesta de
servicios y estándares  Reuniones con especialistas del
y su respectiva
validación.
Aportes de servicios y
estándares.
Servicios y estándares
validados.
Reuniones técnicas
Reuniones técnicas
sector público y privado
Identi?cación de
los servicios y
estándares de
cumplimiento
Revisión y
sistematización de
las propuestas de
servicios para su
validación.
Reuniones con el equipo técnico   Servicios y estándares
y miembros de la CMIF.
validados.
Anexo A-1 de la Guía
de Políticas Nacionales
de CEPLAN: Fichas de
alineamiento de nivel
vertical.
Anexo A-2 de la Guía
de Políticas Nacionales
de CEPLAN: Ficha de
alineamiento de nivel
horizontal.
Revisión de políticas y planes
publicados en portales web
o?ciales (Diario o?cial El
Peruano, Sistema Peruano de
Información Jurídica – SPIJ,
portal del Acuerdo Nacional,
portal de CEPLAN).
Establecer el
alineamiento de
la PNIF con las
prioridades nacionales
y con otras políticas
nacionales.
Identi?cación
de las políticas
relacionadas
Revisión documental
2.3.
Conceptos claves
Inclusión Financiera: Acceso y uso de servicios ?nancieros de calidad por parte de la población
3
. Donde:
Acceso:  Posibilidad de  utilizar los  servicios  ?nancieros, lo  cual supone  poner  al alcance  de la  población  la
infraestructura y los  puntos de atención del sistema  ?nanciero, así como una gama  de servicios ?nancieros de
calidad.
Uso: Frecuencia y continuidad del uso de los servicios ?nancieros, lo cual depende de la existencia de una oferta
de servicios que añadan valor al consumidor y de la con?anza de este en el sistema y los servicios ?nancieros.
Calidad: Característica de los servicios  ?nancieros adecuados a las necesidades de la  población, que incluyen
atributos  como conveniencia,  asequibilidad  y seguridad,  y  que son  ofrecidos  en un  marco  de protección  al
consumidor.
Capacidades ?nancieras:  Proceso que  afecta los  conocimientos, las  actitudes y  los comportamientos  de  las
personas. Según el Currículo Nacional de la Educación Básica:
o
“Conocimiento”: Teorías,  conceptos y  procedimientos  legados por  la humanidad  en distintos  campos del
saber. La escuela trabaja con conocimientos construidos y validados por la sociedad global y por la sociedad
en la que están insertos.
o
“Actitudes”: Disposiciones o tendencias para actuar de acuerdo o en desacuerdo a una situación especí?ca.
Son  formas habituales  de pensar,  sentir  y comportarse  de acuerdo  a  un sistema  de valores  que  se va
con?gurando a lo largo de la vida a través de las experiencias y educación recibida.
Competencias ?nancieras: El saber actuar de una persona, en diferentes contextos en relación con sus ?nanzas
personales, de manera que su accionar sea ético y provechoso para ella misma. Por ejemplo, la persona desarrolla
las siguientes capacidades:  administra correctamente sus ?nanzas  cotidianas, desarrolla un plan  ?nanciero que
tome en cuenta  su situación, aprovecha  las oportunidades y reconoce  los riesgos de  los servicios ?nancieros y
afronta las di?cultades ?nancieras que se le presenten.
Conducta de  mercado: Prácticas de las  empresas en su  relación con los  consumidores, respecto de la  oferta
de  servicios ?nancieros,  la transparencia  de  información y  la  gestión de  reclamos  (Reglamento de  Gobierno
Corporativo y de  la Gestión Integral  de Riesgos aprobada por  Resolución SBS Nº  272-2017 publicada el 23  de
enero de 2017).
Educación ?nanciera: Proceso del desarrollo de conocimiento, de habilidades y de actitudes en las personas de
manera que contribuyan a su bienestar ?nanciero (PLANEF, 2018). En este contexto:
3
De?nición establecida mediante el documento “Lineamientos de la ENIF para el Perú” enviado a la Presidencia del G20.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
13
o
“Conocimiento”: Entender  cómo funcionan  los servicios ?nancieros,  comprender los  conceptos asociados
a estos, reconocer los  roles de los proveedores de servicios  y de la población en el sistema  ?nanciero, así
como conocer  los derechos y  las responsabilidades que  las personas poseen  e identi?car dónde  obtener
información.
o
o
“Habilidades”: Ser capaz de aplicar el conocimiento y administrar sus propias ?nanzas.
“Actitudes”: Tener la motivación y las percepciones adecuadas para plani?car el futuro, mediante el ejercicio
del autocontrol y la toma de decisiones proactivas, así como la con?anza en uno mismo para tomar decisiones
?nancieras informadas y relacionarse con el sistema ?nanciero.
o
“Bienestar  ?nanciero”:  Generar  bienestar  asociado  a  calidad de  vida,  a  una  vida  con  satisfacción  de
necesidades relacionadas al acceso y al uso de servicios ?nancieros de calidad.
Enfoque de género: Es una  forma de mirar la realidad identi?cando los  roles y tareas que realizan los hombres
y las mujeres en una sociedad, así como las asimetrías, relaciones de poder e inequidades que se  produce entre
ellos. Permite conocer y  explicar las causas que producen esas  asimetrías y desigualdades, y formular medidas
(políticas, mecanismos,  acciones  a?rmativas, normas,  etc), que  contribuyan a  superar  las brechas  de género
(MIMP, 2017a, p.6).
Población: Considera a las personas naturales mayores de 18 años y personas jurídicas  (MIPYME) . En función
4
al desarrollo de la normativa, las personas  naturales podrán incluir también a los menores de edad de  16 años a
más.
Protección al  consumidor: Marco  regulatorio y  ecosistema que  garantiza que la  población acceda  y use  los
servicios ?nancieros  formales  ofrecidos por  el sistema  ?nanciero,  de forma  oportuna, transparente,  con?able,
leal, fácilmente accesible con  trato justo e igualitario, con adecuada  asesoría, con mecanismos efectivos para la
atención de quejas y de reclamos y denuncias, y la adecuada protección de datos personales.
Servicio ?nanciero: Cualquier servicio de naturaleza ?nanciera  brindado por el sistema ?nanciero. Para efectos
de  la PNIF,  el  sistema  ?nanciero  comprende a  las  empresas  ?nancieras supervisadas  por  la  SBS  o por  la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
2.4.
Público
2.4.1.
Enunciado del problema público
La inclusión ?nanciera,  entendida como el acceso  y uso de  servicios ?nancieros de calidad  por parte de la  población,
puede derivar  en importantes  bene?cios para  el crecimiento  económico y  el bienestar  general del país  , además  de
5
contribuir a reducir la pobreza e igualar las oportunidades.
Un adecuado acceso a servicios ?nancieros permite que la población prospere, amplíe sus oportunidades de consumo e
inversión y mejore sus niveles de vida. Los individuos y empresas incluidos en el sistema ?nanciero, pueden administrar
más fácilmente sus ?nanzas, su consumo y ahorro, iniciar o potenciar sus actividades productivas, gestionar sus riesgos
y protegerse frente  a eventos adversos.  De este modo,  la población incluida contribuye  al crecimiento económico  y a
mejorar la competitividad y productividad del país; asimismo, aporta a la reducción de la pobreza y de las desigualdades
y, trascendiendo  lo económico, a  su propio empoderamiento. Además,  una mayor inclusión  ?nanciera contribuye a  la
estabilidad del sistema ?nanciero, puesto que la mayor participación de la población ayuda a la diversi?cación de clientes,
favoreciendo la estabilidad de las fuentes de fondeo y la calidad del portafolio de créditos.
A pesar  de los  múltiples bene?cios  que  conlleva la  inclusión ?nanciera  para los  individuos, las  empresas,  el propio
sistema ?nanciero y la economía en su conjunto;  las cifras ponen en evidencia la existencia de un problema público. Si
bien se han logrado avances, en el Perú todavía existen bajos niveles de acceso y uso de servicios ?nancieros de calidad
por parte de la población, en relación a otros países de la región. Así, la proporción de personas mayores de quince años
con al menos  una cuenta en el sistema ?nanciero  se incrementó de 20%  en el 2011 a 43%  en el 2017 (Global Findex
2011
y 2017), todavía por debajo del promedio  registrado en América Latina (55%) en el 2017. Asimismo, el porcentaje
de adultos con un crédito del sistema ?nanciero pasó de 26% al 33% entre el 2011 y  2018. A pesar que en promedio se
incrementó el porcentaje de personas que al menos tienen una cuenta en el sistema ?nanciero, cuando se desagrega por
sexo se observa que la brecha entre mujeres y hombres se incrementa desde el año 2011 al 2017 (la brecha pasa de 6%
a 17%. Igualmente, entre el 2014 al 2017, cuando se trata de préstamos y ahorro se presenta un incremento de la brecha
entre mujeres y hombres (la brecha pasa de 4% a 6% en préstamos y de 6% a 14% en ahorros).
Por otra  parte, el uso  de los  instrumentos de pagos  digitales para la  realización de  transacciones es reducido.  En el
2017,
porcentaje alcazaba 46% (Global Findex, 2017). En cuanto a  los servicios de seguros y fondos previsionales la agenda
34% de la población hizo o recibió alguna pago a través de medios digitales, mientras que en América Latina dicho
4
Según se contempla en la evidencia internacional en países como Chile, México y Colombia consideran como población objetivo de sus políticas y estrategias
de inclusión y educación ?nanciera, a las personas naturales y jurídicas (con énfasis en las MIPYME). Para mayor detalle revisar el Anexo N  1.
o
Por otro lado, se precisa que estos segmentos de la población pueden ser como ejemplo los siguientes:
La población de diversos estratos económicos e ingresos (en condición de pobreza, en situación de caer en pobreza o población fuera de la pobreza).
La población residente en el ámbito rural y en el ámbito urbano.
La población femenina y masculina.
La población menor de edad, la población joven, la población adulta mayor.
La población de diversas culturas e idiomas.
La población empresarial (MIPYME).
5
Existe amplia literatura  sobre la relación  entre el desarrollo ?nanciero y  el crecimiento económico, entre  ellos Levine (1997),  Beck, Demirguc-Kunt y Levine
(2007), King y Levine (1993); Klapper, Laeven y Rajan (2006) y Demirguc-Kunt y Levine (2009).
14
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pendiente es aún mayor. La información periódica que permite medir el  grado de inclusión en seguros es de?ciente; sin
embargo, los resultados  de la Encuesta Nacional  de Demanda de Servicios  Financieros y Nivel de  Cultura Financiera
en el Perú - 2016 (ENDSF, 2016), (SBS, 2017) evidenciaron que solo el 18% de los adultos en el país cuenta con  algún
seguro privado. Por  su parte, el  porcentaje de cotizantes  de los sistemas de  pensiones privado y  público (SPP, SNP)
bordea apenas el 27% de la Población Económicamente Activa (SBS, 2018).
En suma, desde  cualquier óptica, las  cifras revelan un gran  porcentaje de la población  sin participación en el  sistema
?nanciero, siendo  el  problema más  serio tratándose  de poblaciones  que habitan  en zonas  rurales y  remotas.  Cabe
señalar que, estas son predominantemente  de sectores como el agrario, comercio, entre  otros, donde se concentra un
alto porcentaje de familias dedicadas a este tipo de actividades.
Por lo tanto, la constatación de que  existe una “Población con bajo nivel de acceso y uso de servicios ?nancieros
de calidad” constituye un problema público; pues esta situación limita  el desarrollo económico y ?nanciero del país, en
detrimento del bienestar de la población.
2.4.2.
Modelo del problema público
El problema público descrito y las causas que lo originan, se puede representar a través del siguiente modelo:
Tabla N  2: Problema público y sus causas
o
Problema
Causas directas
Causas indirectas
Limitadas competencias y capacidades ?nancieras
Limitada demanda de servicios ?nancieros
Insu?cientes mecanismos de promoción para el acceso y uso de
servicios ?nancieros
Insu?ciente alcance y desarrollo de los canales de atención del
sistema ?nanciero
Limitada e inadecuada oferta de servicios
?nancieros
Complejos e inadecuados servicios ?nancieros
Elevados costos de información
Población con bajo
nivel de acceso y
uso de servicios
?nancieros de
calidad
Limitada transparencia e inadecuadas conductas en el mercado
Marco normativo rezagado frente a un entorno cambiante
Restricciones a la competencia
Fricciones en el funcionamiento del mercado
Insu?ciente infraestructura de telecomunicaciones
Insu?ciente infraestructura digital
Insu?ciente infraestructura que restringe la
cobertura de servicios ?nancieros
Débiles mecanismos de articulación continua entre las
instituciones públicas y los diferentes niveles de gobierno
Débiles mecanismos de articulación de
esfuerzos institucionales
Débiles mecanismos de articulación continua entre actores
públicos y privados
Elaboración propia
Grá?co N  1: Modelo del problema público
o
Elaboración propia
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NORMAS LEGALES
15
2.4.3.
Situación actual del problema público
El problema público  es resultado de dinámicas sociales,  económicas y políticas que conducen  al bajo nivel de  acceso
y uso  de servicios  ?nancieros de  calidad. Esta condición  a la  vez, restringe  el desarrollo  económico y  la estabilidad
?nanciera, restringe la competitividad y productividad, y no contribuye a la reducción de la pobreza y desigualdad.
Tabla N  3: Efectos del problema público
o
Problema
Efectos
Descripción
El  bajo  nivel  de  acceso  y  uso de  servicios  ?nancieros  formales  no  permite  la
transición  de  una  economía  informal  hacia una  economía  productiva  del  tejido
empresarial  como  tampoco permite  la  transición  de  una  población con  limitada
competencia  y  capacidad  ?nanciera  hacia  una  población  que  toma  decisiones
?nancieras adecuadas, lo cual limita su desarrollo económico.
Restringe el desarrollo
económico y la
estabilidad ?nanciera
La menor participación  de la población  en el sistema ?nanciero  formal restringe la
estabilidad ?nanciera, toda vez que no favorece a la estabilidad de fuentes de fondeo
y a mejorar la calidad de portafolios de crédito.
El adecuado  funcionamiento  del sistema ?nanciero  es  uno de  los soportes  de la
competitividad, ya  que la puesta  en marcha de  proyectos de inversión  y el  mayor
consumo están relacionados a las fuentes  de acceso y uso de ?nanciamiento de la
población. Ello  sumado a la  limitada e inadecuada  oferta de  servicios ?nancieros,
restringe la capacidad para generar e?ciencias y por ende restringe la competitividad.
Las  fricciones en  el  funcionamiento  en los  mercados  del  sistema ?nanciero,  no
permite reducir los costos de información y adoptar nuevas  tecnologías, con lo cual
se pierden oportunidades para hacer más productiva a la población.
Restringe la
competitividad y
productividad
Población con bajo
nivel de acceso y
uso de servicios
?nancieros de
calidad
La limitada  demanda de  servicios ?nancieros,  la  limitada e  inadecuada oferta  de
servicios  ?nancieros  como  la  insu?ciente  infraestructura  de  telecomunicaciones
y  digital, no  favorece  a  desarrollar mayor  cobertura  de servicios  ?nancieros,  en
especial  para  llegar a  la  población  con  menor  acceso; lo  cual  no  contribuye  a
generar oportunidades para  reducir la pobreza  puesto que se  continuaría con una
población que no ahorra, no cuenta con ?nanciamiento productivo, no accede y usa
instrumentos como seguros o ahorro previsional para cubrirse de riesgos y reducir la
vulnerabilidad.
La oferta  de servicios ?nancieros  insu?cientes y no  adecuadas a  las necesidades
de la población con pertinencia lingüística, enfoque de género e intercultural, grupos
etarios, no  contribuye a incrementar la  participación de la  población en el  sistema
?nanciero de manera igualitaria, por lo cual persistirían las  brechas existentes en el
acceso y uso de población, en especial la más vulnerable como las microempresas,
las mujeres, la población joven y la adulta mayor, entre otros.
No contribuye a
la reducción de la
pobreza y desigualdad
Elaboración propia
A pesar de los avances logrados a la fecha, los niveles de acceso y uso de servicios ?nancieros son aún bajos respecto
al promedio  de la región,  observándose importantes brechas,  especialmente en los  segmentos más vulnerables.  Así,
a juzgar por la  insu?ciente cobertura de la red  de atención del sistema ?nanciero,  el acceso a los servicios ?nancieros
continúa siendo  limitado, sobre  todo en las  zonas más  remotas, con  mayores niveles de  pobreza y  menor densidad
poblacional. A ?nes de 2018 el 19% de los distritos a nivel nacional, no tiene acceso a los servicios ?nancieros; mientras
que en 52% de ellos al contar con solo un tipo de punto de atención, el acceso es insu?ciente.
Del mismo  modo, el  uso de los  servicios ?nancieros  es aún  reducido, tal como  lo evidencia  la tenencia de  servicios
?nancieros, como cuentas, créditos, seguros y pensiones. A ?nales del 2018, el 38% de la población adulta tenía alguna
cuenta en el sistema ?nanciero (ENAHO 2018), mientras  que el 33% contaba con al menos un crédito (SBS, 2018). En
cuanto a los servicios de seguros y fondos previsionales, la agenda  pendiente es aún mayor. De acuerdo a información
de la ENDSF 2016, solo el 18% de los adultos en el país cuenta con algún seguro privado, mientras que el porcentaje de
cotizantes de los sistemas público y privado, bordea apenas el 27% de la PEA.
A partir  de una revisión  de literatura  existente y de  las fuentes  de información disponibles,  se han  identi?cado como
6
causas directas  del problema  público : La  limitada demanda de  servicios ?nancieros, la  limitada e  inadecuada oferta
de servicios ?nancieros, las  fricciones en el funcionamiento del mercado, la  insu?ciente infraestructura que restringe la
cobertura de servicios ?nancieros y los débiles mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales.
A.
Limitada demanda de servicios ?nancieros
Esta causa  directa se  encuentra a la  vez compuesta  por las siguientes  causas indirectas:  Limitadas competencias  y
capacidades ?nancieras e insu?cientes mecanismos de promoción para el acceso y uso de servicios ?nancieros.
6
Al respecto, existe  amplia literatura que abordan  los factores que determinan el  acceso y uso de  los servicios ?nancieros, entre ella ?guran: Sotomayor,  N.,
J. Talledo y S.  Wong (2018); Al-Hussainy, E., Beck, T.,  Demirgüç-Kunt, A. y Zia, B. (2008);  Beck, T., et al. (2008);  Cámara, N., Peña, X.  y Tuesta, D. (2013);
Alfageme, A. y Ramírez-Rondán, N. (2016).
Con relación a las fuentes de información  disponibles destacan la Encuesta Nacional de Encuesta Nacional de Demanda de  Servicios Financieros y Nivel de
Cultura Financiera en el Perú - 2016 (ENDSF, 2016), la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) y la Encuesta Nacional de Estrategias de Ahorro a Largo Plazo
2017.
16
NORMAS LEGALES
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Lunes 5 de agosto de 2019 /
i.
Limitadas competencias y capacidades ?nancieras
La literatura internacional  (Atkinson y Messy, 2013)  destaca la relación  positiva existente entre educación ?nanciera  e
inclusión ?nanciera. En tal sentido, la educación ?nanciera es considerada una  herramienta que permite a las personas
entender conceptos  ?nancieros, riesgos y  oportunidades asociados  a los productos  y servicios  ?nancieros, así como
tomar decisiones ?nancieras informadas a partir  de conocimientos propios y fuentes de información ?dedignas (OECD,
2005).
La evidencia muestra que los niveles de educación ?nanciera en el Perú aún son bajos. Por un lado, la prueba Programa
Internacional para la Evaluación de Estudiantes  (PISA) 2015, dirigida a estudiantes de quince años, evidenció que  casi
la mitad de los estudiantes está por debajo del mínimo esperado, no siendo capaces de identi?car productos y términos
?nancieros comunes, ni de interpretar información relacionada  con conceptos ?nancieros básicos (OECD, 2017). Estas
cifras re?ejan el gran  desafío que tenemos como país en  el desarrollo de la competencia ?nanciera  de la población, la
cual debe iniciarse desde la niñez, más aun tomando en consideración  que esta competencia ha sido reconocida como
una habilidad esencial para afrontar los desafíos de la vida adulta.
Por otro lado, la  Encuesta Nacional de Medición de las Capacidades  Financieras 2014, evidenció que un gran  número
de peruanos carecen de conocimientos, comportamiento y actitudes para administrar sus ?nanzas de manera adecuada.
Así, a  nivel nacional, el  índice promedio de  educación ?nanciera  es de 12.86,  por debajo del  valor mínimo esperado
establecido por la CAF, siendo superado por solo el 43% de la población.
Dado estos bajos niveles de  educación ?nanciera, en los últimos años se  han venido desarrollando diversas iniciativas
a nivel nacional. A partir de los resultados del ejercicio de mapeo de iniciativas de educación ?nanciera en el Perú (SBS,
2016),
se identi?caron  las principales  características de  los programa  de educación  ?nanciera impartidos  en el  país
(Chong y Núñez, 2018). Con relación a los públicos atendidos, la mayoría de las iniciativas se concentraron en la costa,
principalmente en Lima y Callao, y sierra, destacando por el  contrario la baja cobertura en la selva del país. Además, la
población microempresaria, la población escolar y la población usuaria de programas sociales son los públicos con mayor
número de capacitaciones  en educación ?nanciera. Sin disminuir  la relevancia de atender a  estos públicos, haría falta
una aproximación especial a la población joven, quienes constituyen un segmento al que hay que tomar especial atención
debido a que tendrían una alta probabilidad de temprana exclusión ?nanciera.
Cabe señalar que, si bien el canal de intervención más utilizado es el presencial (77%), la literatura empírica  muestra el
potencial del uso de canales a distancia (Berg y Zia, 2013; Ramos y Boyd, 2018) y el uso de herramientas no tradicionales,
que mejoren el  acceso a la educación ?nanciera  y que refuercen los  aprendizajes clave impartidos, con  metodologías
pertinentes al público objetivo, que  recojan aprendizajes de la economía conductual, sean  interactivas y/o se basen en
edutainment  .
7
Aun cuando  las cifras  de educación ?nanciera  indican que  existe una  agenda pendiente en  este tema,  destacan los
esfuerzos y  avances que se han  venido realizando en  los últimos años. Así,  en materia de  educación ?nanciera para
estudiantes de Educación Básica, el Perú fue el primer  país de América Latina en incorporar la educación ?nanciera en
la Educación  Secundaria a través  del Diseño  Curricular Nacional aprobado  por Resolución  Ministerial N   0440-2008-
o
ED. Posteriormente,  el MINEDU aprobó  el nuevo  Currículo Nacional de  la Educación Básica  (CNEB) por  Resolución
Ministerial N   281-2016-MINEDU en el cual  se replanteó la enseñanza  de la educación ?nanciera  bajo un enfoque de
o
desarrollo de competencias, incorporando la competencia “Gestiona responsablemente los recursos económicos” como
parte de  las treinta  y un competencias  del Currículo  Nacional de Educación  Básica Regular.  Gracias a ello,  se logró
que el  currículo actual  establezca claramente un  proceso gradual  y progresivo  de los aprendizajes  relacionados con
la competencia  económica. Los  que se  complementan con  la Competencia  “Gestiona  proyectos de  emprendimiento
económico y social”, así como los aprendizajes base de Matemática y Comprensión lectora.
Asimismo,   si  bien   existe   una  competencia   especí?ca   denominada   “Gestiona  responsablemente   los   recursos
económicos”,  desde el  enfoque por  competencias  y per?l  de integralidad  de  los aprendizajes  la  construcción de  la
agencia económica  y de  la  ciudadanía económica  la población  estudiantil implican  además la  movilización de  otras
competencias y aprendizajes. Entre ellos es necesario el  logró básico de los aprendizajes de matemática y compresión
lectora para la adecuada interacción con los productos ?nancieros y el desarrollo de la competencia “Gestiona Proyectos
de Emprendimiento Económico y Social”.
Para implementar con éxito dicha competencia, distintos actores (como la SBS, las Organizaciones No Gubernamentales
-
ONG e  instituciones ?nancieras)  y nuevas  alianzas  público-privadas, en  coordinación con  el MINEDU,  han venido
desarrollando programas de educación ?nanciera dirigidos a docentes. Estos programas han buscado no solo capacitarlos
en educación ?nanciera, sino también enseñarles cómo impartirla de manera e?caz a sus estudiantes. Cabe señalar que,
algunas de estas iniciativas han desarrollado  propuestas de materiales educativos de primaria y secundaria, los  cuales
se encuentran alineados con los aprendizajes esperados establecidos en el CNEB.
En el caso de la  población fuera del ámbito de la educación básica,  esta se encuentra físicamente dispersa y presenta
características y necesidades  distintas. Para el público de  Educación Superior, se desarrolló la  iniciativa #pormicuenta
para los  bene?ciarios de  Beca18,  y también  se gestaron  otros esfuerzos  entre los  que destacan  el curso  virtual de
la Asociación  de  Administradoras de  Fondos  de Pensiones  (AFP),  el Centro  de  Estudios Financieros  (CEFI)  de la
Asociación de Bancos  del Perú (ASBANC) y la Asociación  Peruana de Empresas de  Seguros (APESEG), e iniciativas
de incorporar educación ?nanciera en cursos de educación superior. Además, en relación a las poblaciones vulnerables
resaltan los  programas implementados por  el Fondo  de Cooperación para  el Desarrollo Social  (FONCODES) para  la
población usuaria  de Haku Wiñay/Noa  Jayatai, por el  MIDIS con el  Banco de la  Nación para la  población usuaria  de
JUNTOS y por el MIDIS con la SBS para las mujeres líderes de comedores populares.
7
Combinación de  las palabras  inglesas education  y entertainment,  para referirse a  todo aquel  contenido educativo  combinado con  elementos lúdicos  para
entretener.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
17
En materia de campañas de sensibilización para la familia, desde el 2016 se  desarrolla anualmente la Semana Mundial
del Ahorro,  a partir  de la  cual se  realizan  actividades diversas  por parte  de actores  públicos y  privados, desde  sus
respectivos ámbitos en todo el país.
Un avance  a destacar es la  incorporación de las  evaluaciones de impacto  en las iniciativas.  Es así que  se realizaron
evaluaciones  de  impacto  a  programas   de  capacitación  de  docentes  de  secundaria  mostrando  efectos   positivos
y signi?cativos  en los  conocimientos y  actitudes de  sus estudiantes.  Asimismo, se  hallaron impactos  positivos en  la
población estudiantil de Beca18 que participaron en el programa #pormicuenta. De igual manera, en materia de población
vulnerable, se encontraron  impactos positivos en  mujeres participantes del programa  de transferencias condicionadas
JUNTOS a través de una Miniserie que transmitían en sus reuniones  empleando edutainment con personajes cercanos
a ellas.
En el entorno digital, la educación ?nanciera se  vuelve particularmente necesaria por la creciente diversidad de nuevos
productos y servicios que  surgen en el mercado así como  la complejidad de los mismos. El desarrollo  de la educación
?nanciera y digital  es fundamental, debiendo  empezar desde la edad  temprana. Es así  que la competencia “Gestiona
responsablemente los  recursos económicos”  y la  competencia “Se  desenvuelve en  los entornos virtuales  generados
por las  Tecnologías de  la Información  y la  Comunicación (TIC)”  son esenciales  y deberán  ser promovidas  en forma
vinculada, simultánea y sostenida durante  la experiencia educativa (CNEB, 2016). De acuerdo  con ello, el MINEDU ha
conformado un  grupo de trabajo  denominado “Grupo  Técnico para el  desarrollo de  la Educación Digital”  (Resolución
o
Ministerial N   188-2019-MINEDU).  Asimismo, tratándose  de programas  orientados a  la  población joven  y adulta,  se
buscará incorporar  la  educación ?nanciera  digital, a  ?n de  empoderar y  generar  con?anza en  dicha población  para
desenvolverse en entornos digitales.
Los esfuerzos locales por mejorar la educación ?nanciera se encuentran fragmentados entre varias instituciones, siendo
necesario su articulación de manera que se minimice la duplicidad de esfuerzos e  ine?cacia en la provisión de recursos
(Banco Mundial,  2016). En  este contexto  y atendiendo  esta problemática  y la  necesidad de  liderazgo, se  desarrolló
el Plan Nacional  de Educación Financiera  (PLANEF), adscrito a la  ENIF, como un instrumento  de política pública  que
establece lineamientos  y acciones  por públicos  objetivo, que  permiten a  su vez  articular y  reforzar las  iniciativas de
educación ?nanciera que se vienen desarrollando en el país. Asimismo, de?ne a la educación ?nanciera como el proceso
del desarrollo de conocimiento, las habilidades y las actitudes en las personas de manera que contribuyan a su bienestar
8
?nanciero,  e incorpora  catorce principios  directivos   para el  desarrollo  de iniciativas  de  educación ?nanciera.  Dicho
plan describe  una serie de acciones  coordinadas y priorizadas  destinadas a mejorar  la implementación efectiva  de la
educación ?nanciera en el Perú. En este sentido, resulta ser un insumo signi?cativo dentro de la PNIF y su posterior plan
de implementación.
ii.
Insu?cientes mecanismos de promoción para el acceso y uso del sistema ?nanciero, con especial atención
en la población con menor acceso
Los resultados  recogidos de  la literatura  evidencian  que a  pesar de  los esfuerzos  realizados para  la generación  de
capacidades ?nancieras en la población usuaria de los programas sociales, estas no se han traducido en un uso efectivo
del sistema ?nanciero. Por  ejemplo, en el caso  del programa JUNTOS, el cual  trans?ere recursos a través de  cuentas
de depósito del sistema ?nanciero creadas por el  mismo programa para la población usuaria por el propio programa, la
interacción de las usuarias con el sistema ?nanciero aún se limita únicamente al retiro de la transferencia y no a realizar
otro tipo  de operaciones como  depósitos o  transacciones. Según información  provista por  el Banco de  la Nación,  se
constata que las  usuarias solo hacen  uso de su  tarjeta de débito el  día de pago  del bene?cio, siendo  el promedio de
transacciones realizadas de 1.2 veces cada dos meses. No obstante, se han observado resultados positivos respecto a la
utilización de canales alternativos por parte de las usuarias, debido a que la ampliación de la red de cajeros corresponsales
estuvo acompañada de  programas de educación ?nanciera. Al 2018,  el 61.3% de las  transacciones realizadas por las
usuarias se efectuaron a través de estos agentes corresponsales.
Por otro lado,  las evaluaciones realizadas  al programa Haku  Wiñay dan cuenta del  poco efecto de  las intervenciones
de educación ?nanciera en  el uso del sistema ?nanciero.  Según Escobal (2016), como producto  de la intervención, se
reconoce un cambio modesto  de 0.6 peldaños en el  nivel de con?anza (en una escalera  de diez peldaños). Asimismo,
Diez y Correa  (2016), identi?can entre las  barreras más importantes para  la implementación del programa,  a aquellas
relacionadas al idioma, estilo expositivo de capacitación (poco comprensible) y contenidos sin enfoque intercultural para
contextos indígenas amazónicos.
La literatura relacionada  a la teoría de cambio  de comportamiento (De Vega  et al., 1984) señala que,  a ?n de generar
cambios de comportamiento en los individuos, es necesario que se den cambios en sus propios entornos. Aldana (2013),
señala por ejemplo que “para que una mujer empiece a ahorrar, es necesario que su familia y su pareja estén de acuerdo,
apoyen y participen activamente en esta decisión. Es necesario que existan también normas sociales que respalden este
comportamiento. Estas normas sociales  aparecen, por ejemplo, en los comentarios  entre las amistades y en lo  que se
dice en los medios de comunicación”. En tal sentido, se muestra la necesidad de  re?exionar acerca de la mejor manera
de incorporar, a  través de actividades  dirigidas a los otros  miembros de la familia,  el uso de  medios de comunicación
locales y de espacios públicos en las intervenciones al entorno social del individuo, los cuales pueden servir de refuerzo
a los nuevos comportamientos que se están proponiendo.
8
El PLANEF  (2017) establece  catorce  principios directivos  acerca de  la implementación  consistente y  efectiva de  los programas  de educación  ?nanciera.
Los principios  directivos están  agrupados dentro  de las  cuatro etapas del  desarrollo de  los programas:  de?nición del  objetivo del programa  (centrarse en
las personas, centrarse  en la generación de  competencias, ser objetivo, con  clara distinción entre educación ?nanciera  y prácticas comerciales), diseño  del
programa (utilizar metodologías adecuadas, aprovechar canales y  tecnología, basarse en evidencia y mejores prácticas, aprovechar los momentos  claves de
aprendizaje), ejecución  del programa (optimizar  el costo  y efectividad de  los programas, trabajar  articuladamente con  otros, emplear personal  competente
en educación ?nanciera) y  agenda de aprendizaje  (pilotear y evaluar  antes de escalar, monitorear  todos los programas,  evaluar los programas, proponer  e
implementar mejoras).
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El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Cabe mencionar que,  en el mismo  estudio, recogiendo los  resultados de Rogers (2013),  destaca la importancia  de la
comunicación interpersonal y el papel de las redes sociales. A?rma que se necesita conjugar grupos con características
comunes para la difusión efectiva de una nueva idea/innovación, gracias a lo cual habrá identi?cación y la comunicación
será más ?uida. Así, ver que otras personas están poniendo en práctica nuevas propuestas, brinda la con?anza necesaria
para actuar de forma similar.
Dentro de las  iniciativas públicas, Feijoo (2016)  reconoce que los mecanismos  de incentivos monetarios al  ahorro por
parte del proyecto Sierra Sur y Norte, han simpli?cado procesos que permitieron una mayor comprensión e interiorización
de los conceptos y las prácticas por parte de las bene?ciarias. Además, muestran resultados que han generado vínculos
de identidad y de solidaridad, en la medida en que los ahorros son usados principalmente para pagos de salud, estudios
y emergencias, y no solo para bene?cio directo de la misma ahorrista sino también para otros miembros de la comunidad.
Pero también reconoce que “la mayoría  de los programas promovidos por el sector público siguieron  la experiencia del
Proyecto Corredor en lo que respecta a la aplicación de una metodología vertical de transmisión de la información, donde
los facilitadores del programa capacitaban directamente a las bene?ciarias”. Se identi?có que esta metodología generaba
cierta descon?anza pues, a pesar de tener facilitadores locales que hablaran el idioma de las usuarias, aún persiste una
brecha cultural entre facilitadores y bene?ciarias.
En este sentido, se  resalta la necesidad de mejorar e  implementar estrategias comunicacionales de promoción para  el
acceso y uso del sistema ?nanciero con enfoque intercultural. Dichas estrategias deben tomar en cuenta la participación
del entorno  cercano (familiar  y cotidiano),  entre otros.  Adicionalmente, se  hace evidente la  necesidad de  desarrollar
e incorporar  incentivos  que contribuyan  a la  generación de  con?anza, la  cual,  a su  vez, generará  que la  población
vulnerable participe espontánea y responsablemente en el sistema ?nanciero, con los consiguientes bene?cios.
B.
Limitada e inadecuada oferta de servicios ?nancieros
Esta causa directa se encuentra a la vez compuesta por las siguientes causas indirectas: Insu?ciente alcance y desarrollo
de los canales ?nancieros y complejos e inadecuados servicios ?nancieros.
i.
Insu?ciente alcance y desarrollo de los canales ?nancieros
La notable expansión  de la red  de atención del sistema  ?nanciero registrada en los  últimos años, sumada a  la mayor
incidencia de compartición de los  puntos de atención , ha redundado en  una importante mejora en términos de acceso
a los servicios ?nancieros a nivel nacional. Entre ?nes de 2015 y ?nes de 2018, el acceso de la población a los servicios
?nancieros, aproximado  por la disponibilidad  de puntos  de atención    por cada  100 000 adultos,  pasó de  605 a 917,
incremento que se debió principalmente a la expansión del número de cajeros corresponsales (SBS, 2018).
9
10
Grá?co N  2: Número de o?cinas, ATMs, cajeros corresponsales y EOBs
o
Fuente: SBS
Aun cuando  la expansión de  los cajeros corresponsales  no ha obedecido  necesariamente a incentivos  por atender  a
poblaciones de menores ingresos, sino más bien a la implementación de un modelo de negocio que prioriza la reducción
de los costos operativos a través del uso  de canales alternativos, es evidente la contribución de estos en el proceso  de
inclusión ?nanciera,  sobre todo en  aquellas zonas donde  llegar a través  de canales tradicionales  podría resultar muy
costoso.
Cabe notar,  entre  las acciones  implementadas en  el  marco de  la ENIF,  las  cuales buscan  facilitar la  expansión  de
la  red de  cajeros  corresponsales,  se encuentra  la  simpli?cación del  procedimiento  de  otorgamiento de  licencia  de
o               11
funcionamiento expedida por las municipalidades a los establecimientos (Decreto Legislativo N  1271  ). De esta manera,
9
Se estima que a diciembre de 2018 cada punto de atención es compartido por 3 entidades ?nancieras.
10
La disponibilidad de puntos de atención: Suma de o?cinas, ATMs, cajeros corresponsales y establecimientos de operaciones básicas (EOBs) que cada entidad
pone a disposición de la población usuaria del sistema ?nanciero.
11
A través de este decreto se modi?có  la Ley de Licencia de Funcionamiento (Ley N
más de un giro,  a?nes o complementarios, incorporando dentro de  los giros existentes las actividades  de cajero corresponsal y otras orientadas  a promover
la inclusión ?nanciera, de?nidas por la SBS (Resolución SBS N   885-2018). Estas incluyen: i) las actividades de cajero corresponsal, ii) las actividades de  los
o
28976), con lo cual se  permitió el otorgamiento de licencias que incluyan
o
agentes regulados  en el Reglamento de  Empresas de Transferencia  de Fondos, iii) la  comercialización de seguros  a través de  comercializadores, y iv)  los
cajeros automáticos.
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los establecimientos  pueden operar cajeros  corresponsales sin  necesidad de solicitar  una modi?cación,  ampliación o
nueva licencia de funcionamiento.
A pesar del importante incremento del número de puntos de atención registrado en los últimos años, aún existen amplias
brechas en la cobertura geográ?ca de la red de atención del sistema ?nanciero. Si bien la presencia del sistema ?nanciero
en los distritos a nivel nacional aumentó considerablemente respecto  al 2015, la disparidad en el acceso a los servicios
?nancieros se hace evidente en los distritos más alejados y pobres del país, donde la presencia del sistema ?nanciero es
todavía escasa o inexistente. Al 2018, el 18% de los distritos a nivel nacional (donde reside el 2% de la población adulta)
no tiene acceso a los servicios ?nancieros, mientras que en 52% de ellos el acceso es insu?ciente, al contar con un solo
tipo de punto de atención (SBS, 2018).
La red de atención del sistema ?nanciero se concentra en las zonas  más pobladas y con mayor dinamismo económico,
permaneciendo menos atendido el  ámbito rural, de difícil acceso  y con altos índices de pobreza,  menos atendidas. En
efecto, las zonas con  mayor densidad poblacional y menores niveles de  pobreza concentran un mayor y mejor  acceso
en términos de  número de puntos y  diversidad de canales de  atención. Así por ejemplo, mientras  que el 100% de  los
distritos de la provincia de Lima tiene acceso al sistema ?nanciero, a través de o?cinas, ATMs y cajeros corresponsales;
este porcentaje se reduce a la mitad en los distritos de los departamentos de Loreto y Amazonas, donde la presencia del
sistema ?nanciero es aún limitada.
Grá?co N  3: Número de puntos de atención por departamento
o
según grupos de pobreza (diciembre de 2018)
Fuente: SBS
Cabe destacar  que  gran parte  de la  cobertura en  las  zonas más  alejadas y  menos pobladas  del  país corresponde
a las  agencias denominadas  como Única  Oferta Bancaria  (UOB) del Banco  de la  Nación, a  través de  las cuales  se
complementa el acceso a  los servicios ?nancieros en aquellas zonas  donde no existe presencia del sistema ?nanciero
privado. Estas agencias contabilizaron un total de 372 a nivel nacional (58% del total de o?cinas del Banco de la Nación),
dando  la oportunidad  a las  entidades ?nancieras  privadas  de acceder  a potenciales  mercados  mediante convenios
de O?cina  Compartida, facilitando  así la  generación de  una masa crítica  de clientes  que posteriormente  justi?que la
presencia de una o?cina propia en la localidad. Al 2018, el Banco de la Nación compartió 165 o?cinas con las entidades
?nancieras privadas.
El limitado  alcance de los  puntos de atención  constituye  una de las principales  barreras  para la inclusión  ?nanciera,
especialmente  en el  ámbito rural,  donde el  tiempo  y costo  de traslado  hacia los  puntos de  atención  más cercanos
di?culta y encarece el  acceso y uso de los servicios ?nancieros.  Según los resultados de la ENDSF 2016,  un poblador
rural tarda en promedio  dos horas para trasladarse al punto  de atención más cercano, incurriendo  en elevados costos
de tiempo y gastos de transporte, convirtiéndose en un factor limitante para el acceso y uso de los servicios ?nancieros.
Tal como lo  revela la encuesta,  la lejanía de  los puntos de  atención es considerada  por la población  del ámbito rural
como una de las principales razones  para no tener una cuenta de ahorro en el sistema ?nanciero (15% de la población
sin cuenta, menciona  la distancia como principal motivo),  además de ser un factor  clave al momento de decidir dónde
ahorrar.
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En este  sentido, uno de  los principales  desafíos consiste en  continuar con la  expansión geográ?ca  de los puntos  de
atención y  descentralizar  la red  de atención  del sistema  ?nanciero, ampliando  la cobertura  hacia las  zonas rurales,
remotas y con menor densidad poblacional, a través de canales innovadores y accesibles. En este proceso resulta clave
el uso de nuevas tecnologías  que permitan superar las barreras de costo y  acceso geográ?co, garantizando e?ciencia,
seguridad y transparencia.
En  esta  línea, en  el  2013  se  emitió la  Ley  de  Dinero  Electrónico (Ley  N   29985),  con  el  propósito de  bene?ciar
o
principalmente al ámbito rural o zonas alejadas donde el sistema ?nanciero no llega, facilitando la realización de pagos y
de transferencias de manera segura y a bajo costo.Apartir de ello, se han venido desarrollando una serie de innovaciones
en el ámbito de los servicios de pago.
Uno de los principales desarrollos ha sido la billetera  de dinero electrónico BIM, cuyo soporte tecnológico es el teléfono
celular y  permite cargar  dinero en la  cuenta, realizar  transacciones diversas  (enviar y recibir  dinero, pagar  servicios,
recargas de celulares). Las operaciones son gestionadas a través de una plataforma común, multiemisor e interoperable,
donde se procesan todas las transacciones con dinero electrónico. Entre sus principales retos está ampliar su uso como
instrumento de pago de las operaciones del gobierno, para lo cual se requiere adecuar las normas que regulan los pagos
gubernamentales.
Al  mismo  tiempo, algunos  bancos  han  implementado  sus  propias  billeteras electrónicas  para  facilitar  el  comercio
electrónico entre sus  clientes. Sin embargo,  estas billeteras, al  no ser interoperables no  permiten transacciones entre
clientes  de diferentes  entidades.  La falta  de  interoperabilidad limita  el  desarrollo del  sistema  de pagos,  generando
pérdidas de e?ciencia y menor conveniencia para la población usuaria del sistema ?nanciero. En el ámbito de las tarjetas
de crédito y  débito, han surgido  iniciativas como el desarrollo  del POS móvil  interoperable para que los  comercios de
menor tamaño reciban pagos con tarjetas  de todas las marcas, así como el diseño  del esquema de pagos utilizando el
código QR (quick response). Sin embargo el alcance es aún limitado.
ii.
Complejos e inadecuados servicios ?nancieros
La razón  de los  bajos niveles  de inclusión ?nanciera  no solamente  radica en  el insu?ciente  alcance de los  servicios
?nancieros, sino también en la falta de adecuación de estos a las necesidades reales de la demanda. En este sentido, es
preciso fomentar el desarrollo de servicios  ?nancieros que sean próximos a la población, a través  de un mayor y mejor
acceso, que además, estén enfocados en satisfacer las necesidades de los distintos segmentos de la población. De esta
manera será posible fomentar el uso efectivo y e?ciente de los mismos.
Al respecto,  los datos de la  ENDSF 2016 revelan  un escenario poco  alentador, en el que  predomina la baja  tenencia
de servicios  ?nancieros (pagos, cuentas  de depósito,  créditos, seguros o  fondos previsionales) y  la clara  preferencia
por instrumentos informales y  mecanismos alternativos de ahorro, ?nanciamiento y aseguramiento,  sobre todo entre la
población más vulnerable.
Los resultados de la ENDSF  2016 también revelan que los bajos niveles  de tenencia y uso de los servicios ?nancieros
se deben  principalmente  a que  la población  no encuentra  valor en  ellos, no  los  necesita, los  encuentra costosos  o
desconoce sus atributos y bene?cios. Ello pone en evidencia la ausencia de propuestas de valor en la oferta de servicios
?nancieros que tomen en  cuenta las necesidades y expectativas de  la población. En este sentido,  resulta fundamental
promover una oferta  innovadora de servicios ?nancieros (pagos digitales,  ahorro, ahorro a largo plazo,  ?nanciamiento,
seguros), diseñados y operados bajo un enfoque de demanda, que incorporen atributos como la simplicidad, ?exibilidad,
oportunidad y accesibilidad en costos, de manera que resulten atractivos a todos los segmentos de la población.
Ahorro
De acuerdo con la ENDSF 2016, alrededor del 66% de la población entre dieciocho y setenta años ahorra, sea de forma
voluntaria u obligatoria  dentro y/o fuera del  sistema ?nanciero  . El  porcentaje que ahorra  de forma voluntaria alcanza
12
el 60%, aunque apenas el  32% de ellos lo hace en instituciones ?nancieras.  La incidencia del ahorro fuera del sistema
?nanciero se incrementa considerablemente en el ámbito rural (92% de la población que ahorra), aunque no deja de ser
importante el porcentaje que se registra en el ámbito urbano (59% de la población que ahorra), constituyendo parte de la
demanda potencial que las empresas  del sistema ?nanciero deberían atraer, sobre todo en  las zonas rurales, donde el
mercado no atendido es más amplio (apenas el 8% de la población que ahorra, lo hace en el sistema ?nanciero).
Cabe notar que,  gran parte del  ahorro es destinado  a cubrir emergencias y  gastos inesperados (52%  de la población
que  ahorra), lo  cual es  consistente  con los  elevados niveles  de  informalidad laboral  que enfrenta  la  población y  la
incertidumbre de los  ingresos que ella genera.  Para ello, la mayoría  de la población pre?ere  ahorrar en casa  (“bajo el
colchón”) o por cuenta propia (90% de  aquellos que ahorran fuera del sistema ?nanciero), a pesar del escaso retorno y
los altos riesgos que ello implica.
Al respecto, a pesar  de que las instituciones ?nancieras son  percibidas como la opción más segura  y rentable frente a
otras formas de ahorro, los menores costos (en tiempo y gastos) y la mayor ?exibilidad para disponer del dinero asociadas
a estas últimas, son atributos altamente valorados por la mayoría de la población y serían claves al momento  de decidir
dónde ahorrar, especialmente  en el ámbito rural. Consecuentemente,  se requiere no solo  impulsar la innovación en  la
provisión de servicios de ahorro, que permita reducir los costos de acceso y de uso, sino también fomentar el diseño de
productos de ahorro que sean atractivos,  asequibles y accesibles, a ?n de promover la transición  de la población hacia
el ahorro formal.
12
Considera los aportes a algún sistema de pensiones y/o  las cuentas por Compensación de Tiempo de Servicios (CTS). La incidencia de ahorro obligatorio es
mayor en el área urbana (25%) respecto del área rural (4%).
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Tenencia de cuentas
Si bien los datos  del Global Findex 2017 denotan  una importante mejora en la tenencia  de cuentas respecto del 2011,
los niveles  alcanzados aún son insu?cientes,  ubicando al Perú  a la zaga  de los demás países  de la región.  Según la
encuesta desarrollada por el Banco  Mundial, el 43% de la población mayor  a quince años declara tener una cuenta  en
alguna institución ?nanciera, porcentaje que se ubica por debajo del promedio regional de 55%.
Por otro lado, las  desigualdades persisten al interior del país,  observándose aún importantes brechas por cubrir  según
ámbito de  residencia y género.  Los resultados  de la ENDSF  2016 muestran una  reducida tenencia  de cuentas de  la
población adulta entre dieciocho y setenta años en el ámbito rural en comparación al ámbito urbano (24% versus  46%),
así como brechas desventajosas para las mujeres en relación a los hombres (36% versus 46%).
Grá?co N  4: Población con cuenta de ahorros en el sistema ?nanciero (%)
o
Mujer
64
54
46
36
Tiene cuenta
No tiene cuenta
Tiene cuenta
No tiene cuenta
Fuente: ENDSF, 2016
Las brechas  de género  se hacen  más evidentes  en  las zonas  urbanas, sobre  todo en  Lima y  Callao y  las grandes
ciudades. Por  el contrario,  se observa una  brecha favorable  para las mujeres  en el  área rural, donde  la tenencia  de
cuentas está asociada principalmente a los programas de transferencias del gobierno. En general, las mujeres conforman
uno de los grupos con mayores desventajas, no solo en  el ámbito ?nanciero, lo cual estaría condicionando su acceso a
los servicios ?nancieros. En efecto, las mujeres tienen más probabilidades que los hombres de encontrarse en situación
de desempleo, así como menos oportunidades de pertenecer a la fuerza laboral, y de hacerlo, suelen estar con?nadas a
empleos de peor calidad, con condiciones precarias, inestables, mal remuneradas y sin bene?cios sociales  .
13
En cuanto  a la  percepción de  la población  respecto a  los factores  que limitan  la tenencia  de cuentas  en el  sistema
?nanciero, los resultados de la ENDSF 2016 indican que la ausencia de valor es una de las principales razones para no
tenerla. El 19% de la población que no tiene cuenta re?ere que no encuentra ventaja en tener una, mientras que el 17%
señala que no se gana mucho y que cobran comisiones, como principal motivo. A ello se suma el desconocimiento, factor
que, junto a la lejanía de los puntos de atención, cobra relevancia como limitante para la tenencia de cuentas en el ámbito
rural. Entre los atributos más valorados por la  población destacan los bajos costos, la ausencia de límites en el número
de retiros sin costo y la ausencia de monto mínimo de apertura.
En esta línea, en el 2011 se crearon las cuentas básicas   con el propósito de promover servicios de ahorro accesibles y
14
de bajo costo para todos los segmentos de la población, en especial a los de más bajos ingresos. Estas son cuentas de
ahorro especiales, con características y exigencias particulares. Sin embargo, han mostrado un desarrollo muy limitado.
Es por ello que, a ?n de facilitar su operatividad y promover un mayor uso de las mismas, en el 2018 se aprobó un nuevo
reglamento (Resolución SBS N° 2891-2018), haciendo explícito su uso a través de canales digitales, entre otros ajustes.
A ?nes del 2018, tan solo tres entidades ?nancieras registraban cuentas básicas con un total  de 2 485 depositantes. La
di?cultad de  estas instituciones para generar  propuestas rentables, debido  al reducido volumen  de cuentas, los  bajos
saldos promedio asociados y  los altos costos que implica llevar  el producto a la población objetivo,  ha sido la principal
limitante para el desarrollo de estas cuentas. Es en este contexto que, la participación del Banco de la Nación, en su rol
subsidiario y dada su amplia cobertura sobre  todo en las zonas más pobres y remotas del país, se torna  crucial para la
promoción y la expansión de las cuentas básicas a nivel nacional.
El diseño de servicios de ahorro que resulten atractivos y generen valor para la población, y al mismo  tiempo, aseguren
la rentabilidad necesaria para asegurar  su sostenibilidad, constituye un reto importante para  el sistema ?nanciero. Más
aun, considerando que los hábitos  de ahorro y las necesidades ?nancieras di?eren entre  la población, dependiendo de
su ámbito de residencia, género  y grupo etario. En este proceso, el uso  de la tecnología se convierte en un  importante
15
aliado para facilitar la apertura de cuentas   y reducir los costos de uso de estas.
Ahorro previsional
El ahorro a largo plazo es un elemento crucial  para el desarrollo y bienestar general del país, en la medida que permite
a los individuos mantener un  poder adquisitivo estable durante las diferentes  etapas de su vida, incluso en la  etapa de
13
Según datos del INEI (2018), al 2017, el 76.1% de las mujeres que trabajan lo hacían en el sector informal, principalmente por cuenta propia o como trabajadoras
familiares no remuneradas. Además, ganan en promedio 29.3% menos que sus pares masculinos.
14
15
Mediante Resolución SBS N  2108-2011, la SBS creó las cuentas básicas bajo un régimen simpli?cado de debida diligencia de conocimiento del cliente.
o
Algunas entidades bancarias ya ofrecen la  posibilidad de abrir las cuentas a través de internet. Además, el  Banco de la Nación implementará una plataforma
virtual que permitirá la generación de cuentas de ahorro UOB, a través de su página web.
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la vejez, en  la que ya no tendrán  ingresos laborales (Hoyo et al.,  2014). Este permitirá a  los individuos redistribuir sus
ingresos en el  tiempo, mantener un nivel  de vida similar al  que tenían durante la  vida laboral y cubrir  gastos de salud
e imprevistos, evitando  caer en una  situación de pobreza durante  la vejez (Centro  para la Inclusión Financiera,  2015;
Oliveri, 2016),  lo cual  cobra especial  relevancia considerando las  tendencias demográ?cas  que apuntan  a un  mayor
envejecimiento poblacional y a una mayor esperanza de vida.
En este contexto, existe  una preocupación creciente sobre los bajos  niveles de ahorro destinados al retiro  y la falta de
acciones que las personas toman para afrontar los gastos durante la vejez. En efecto, las cifras re?ejan la poca cobertura
del sistema previsional en los adultos mayores, mostrando que poco más de la mitad (51%) no se encuentran protegidos
y quedan en situación de alta  vulnerabilidad (INEI, 2017). Respecto de aquellos que se bene?cian  de una cobertura, el
18%
a algún sistema de pensiones y el 12% percibe una pensión no contributiva focalizada en población de extrema pobreza
(Pensión 65).
es pensionista de un sistema  de pensiones contributivo (público y/o privado), el 19%  tiene la condición de a?liado
Grá?co N  5: Situación de cobertura o protección de la población de sesenta años a más (2017)
o
*Incluye pensionistas del SNP, Cédula Viva, Caja de Pensiones del Pescador, Caja de Pensiones Militar Policial, etc.
Fuente: INEI – Encuesta Nacional de Hogares 2017
Cabe  notar que  la  baja  cobertura previsional  responde  principalmente  a las  características  propias de  un  sistema
previsional contributivo, en el cual el ahorro es obligatorio solo para las personas trabajadoras con relación de dependencia
laboral, en un mercado laboral mayormente informal (alrededor del 73% de la fuerza laboral).
Aun cuando  el ahorro para  la vejez es  reconocido por la  mayoría de la  población como muy  importante, la Encuesta
Nacional de Estrategias de Ahorro a Largo Plazo 2017 reveló que solo tres de cada diez personas en Perú toma alguna
acción concreta para cubrir sus gastos en  la vejez. Las estrategias utilizadas para ello son diversas, y se dan  no solo a
través del sistema previsional.
Grá?co N° 6: Distribución de las principales estrategias de ahorro a largo plazo
Fuente: Encuesta Nacional de Estrategias de Ahorro a Largo Plazo 2017
Es importante tomar en consideración la importante brecha de género evidenciada en relación con la preparación para la
vejez. Para el caso de los hombres, el 37% viene preparándose para el largo plazo. En el caso de las mujeres, solo 20%.
Un resultado interesante del estudio,  es que aun cuando las restricciones monetarias  son mencionadas como barreras
para el ahorro previsional, existen otras posibles explicaciones relacionadas con las preferencias, las motivaciones y las
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
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prioridades de las personas, las cuales se modi?can en las distintas etapas de la vida, impactando en sus decisiones de
ahorro a largo plazo.
Ello muestra  la necesidad de desarrollar  servicios versátiles que  puedan resultar atractivos  para aquellos que aún  no
se encuentran preparándose para la vejez,  e incluso servicios que permitan diversi?car y complementar las  estrategias
de aquellos que ya empezaron su preparación. Por  ejemplo, la Encuesta de Estrategias de Ahorro a Largo Plazo 2017,
evidenció entre la población más  joven que si bien pre?eren el ahorro  previsional fuera del sistema ?nanciero, también
pre?eren  el ahorro  previsional en  una  institución ?nanciera  más que  los  otros grupos  de edad,  lo  que supone  una
oportunidad para redireccionar  dichos ahorros. Esta  situación di?ere de  los grupos de mayor  edad, quienes más  bien
buscan realizar  una inversión  en algún negocio  que les  asegure una  vejez digna. En  este sentido,  el reto a  afrontar
es  diseñar servicios  de  largo  plazo que  generen  valor  en la  juventud.  Esto  es especialmente  importante  para  los
independientes que, en su mayoría, no aportan a ningún sistema de pensiones.
Finalmente, cabe resaltar que se  vienen desarrollando medidas para incrementar el ahorro  de la población trabajadora
mediante un mayor incentivo del ahorro voluntario con propuestas de ahorro a través de programas pilotos como “Aliado
Comercial”, dirigido principalmente a  la población trabajadora independiente. Es así  que, mediante Resolución SBS N
se estableció que Aliado Comercial es una entidad distinta a una AFP que, en representación de esta última, se
o
10-2019,
encuentra facultada a recolectar los recursos de la población a?liada, generados sobre la base de descuentos por efecto
de consumo de bienes y/o servicios que  provea el Aliado Comercial, los cuales se traducirán en aportes voluntarios sin
?n previsional. Se espera con ello ir incrementando progresivamente el ahorro previsional.
Financiamiento
El acceso a  servicios ?nancieros in?uye en  el crecimiento económico a  través de diversos canales,  uno de los cuales
es el ?nanciamiento. Este hace posible la realización de mayores inversiones,  asignando los recursos hacia el uso más
productivo. Así, habiendo acceso a servicios de ?nanciamiento, aún la población emprendedora carente  de capital para
llevar a cabo sus proyectos  rentables, contribuye a una mayor competencia en los  mercados (Rajan y Zingales, 2003).
Además, el acceso a ?nanciamiento permite  costear la compra de bienes y servicios u  obtener recursos para enfrentar
situaciones adversas. Los servicios de ?nanciamiento  pueden provenir de intermediarios ?nancieros o de  mercados de
capitales; sin embargo, lo importante para lograr un positivo impacto en la economía es que estos se brinden de manera
e?ciente en un marco institucional adecuado y en un entorno competitivo (Claessens, 2006) .
El acceso a  ?nanciamiento en el mercado  peruano ha mostrado importantes  avances. Durante los  últimos cinco años
se incorporaron cerca  de 1.2 millones de  deudores al sistema ?nanciero,  alcanzando a diciembre de  2018 un total de
6.9
de 30%  en diciembre  de 2013  a 33% en  diciembre de  2018. Una  tendencia similar  se observó en  el ?nanciamiento
millones de  personas naturales  con crédito.  Como resultado,  el porcentaje de  población adulta  con crédito  pasó
empresarial, favorecido en  gran medida por un  marco regulatorio que, reconociendo  las características propias de  las
micro y  pequeñas empresas (MYPE),  establece criterios  simples para su  evaluación y clasi?cación   . Así, entre  ?nes
16
de 2013  y ?nes  de 2018, se  incorporaron al  sistema ?nanciero  más de 627  mil micro,  pequeña y  mediana empresa
, alcanzando al cierre del 2018 aproximadamente 2.7 millones de deudores MIPYME
(MIPYME)
17
18
.
No obstante, al igual que  el resto de economías en desarrollo, la  coexistencia de fuentes formales e informales es  una
de las principales características del mercado  de crédito peruano. Tal como lo revela la ENDSF 2016  el uso de fuentes
informales de ?nanciamiento, sea como complemento o sustituto del crédito formal, es aún frecuente entre la población,
sobre todo aquella  que enfrenta mayores restricciones para  acceder al crédito formal. Según  los datos de la  encuesta
más de la  mitad de aquellos  que solicitaron un crédito  durante el 2014,  lo hizo fuera del  sistema ?nanciero, siendo la
principal fuente los familiares y amigos, así como los comercios y proveedores de mercadería o insumos y prestamistas.
El uso de  estas fuentes de ?nanciamiento  predomina en el  ámbito rural, donde cerca  del 60% de  la población señaló
haber solicitado un crédito fuera del sistema ?nanciero.
Existen  diversos factores  que  podrían  estar  restringiendo el  acceso  al  crédito formal,  y  que  estarían  asociados a
características propias de la demanda, a aspectos de la oferta, entre otros factores institucionales, tales como la ausencia
de un marco legal o de centrales de información adecuados.
Al respecto, la evidencia revela que los factores que estarían limitando el acceso al ?nanciamiento formal por el lado de
la demanda se encuentran asociados principalmente a la  falta de ingresos, la ausencia de garantías y los bajos niveles
de educación  ?nanciera; mientras  que, por  el lado  de  la oferta,  estos están  relacionados principalmente  a servicios
inadecuados a la demanda y limitada cobertura.
De acuerdo con los resultados de la ENDSF 2016, el 45% de la población que no solicitó un crédito al sistema ?nanciero
no lo hizo porque  no lo necesita. A juzgar por el  elevado uso de fuentes informales  de crédito, esta falta de  necesidad
de ?nanciamiento formal podría ser  más bien el resultado de la  ausencia de servicios ?nancieros que se  ajusten a sus
necesidades y expectativas o del desconocimiento de los servicios que existen en el mercado. Por otro lado, uno de cada
16
17
Reglamento para la Evaluación y Clasi?cación del Deudor y la Exigencia de Provisiones (Resolución SBS N° 11356-2018).
La Resolución SBS N° 11356-2008 establece las siguientes de?niciones:
Créditos a  medianas empresas: otorgados a  personas jurídicas, cuyo  endeudamiento total en  el sistema ?nanciero es  superior a los  S/ 300 mil en  los
últimos seis meses y no cumplen con las características para ser clasi?cados como corporativos o grandes empresas.
Créditos a  pequeñas  empresas: destinados  a ?nanciar  actividades de  producción, comercialización  o prestación  de servicios,  otorgados  a personas
naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es superior a S/ 20 mil pero no mayor a S/ 300 mil en
los últimos seis meses.
Créditos a microempresas: destinados a ?nanciar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o
jurídicas, cuyo endeudamiento en SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/ 20 mil en los últimos seis meses.
18
SBS. Carpeta de Información del Sistema Financiero a enero 2019.
24
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
cuatro no solicitó un crédito porque pensaba que no se lo darían, sea por tener pocos ingresos, no contar con garantías,
por su apariencia o por  el solo hecho de ser mujer. Esta  percepción es aún más frecuente en las zonas  rurales, donde
cerca del 32% de la población se inhibe de solicitar un préstamo porque piensa que no se lo darán.
De igual  modo, los elevados  costos es otra  de las barreras  más frecuentes para  no solicitar un  crédito en el  sistema
?nanciero, mientras que en el área rural  cobra relevancia la lejanía de los puntos de atención. En esta  línea, la ENDSF
2016
revela que el costo  de los préstamos es uno de  los criterios que prevalece al momento  de decidir donde solicitar
?nanciamiento.  Sin  embargo,  considerando  que  las  tasas  cobradas  por  prestamistas  informales  podrían  superar
ampliamente las  del  crédito formal,  el hecho  de  que las  cuotas sean  asequibles  y el  préstamo sea  otorgado  en el
momento oportuno, se  convierten en factores  determinantes en la decisión  de solicitar un  préstamo fuera del sistema
?nanciero. A ello se suma el hecho de que el ?nanciamiento informal está asociado frecuentemente a un alto componente
de con?anza, originando una relación muy personal entre las partes (Alvarado et al., 2001).
Estos resultados ponen en evidencia la necesidad de profundizar en el conocimiento de  la demanda y sus necesidades
?nancieras, y  los  mecanismos de  ?nanciamiento más  usados por  la  población, a  ?n de  diseñar servicios  que  sean
atractivos y generen valor para la población. El aprovechamiento de las tecnologías y los canales propios de las fuentes
informales, representa una oportunidad para la penetración del sistema ?nanciero,  sobre todo en el ámbito rural, donde
los principales proveedores de ?nanciamiento (bodegas y proveedores de insumos), podrían ser vistos como aliados para
extender el alcance del sistema ?nanciero.
Financiamiento a la MIPYME
Las MIPYME juegan un papel muy importante en el crecimiento económico y desarrollo del país debido fundamentalmente
a su gran capacidad de  generación de empleo, su rol como  generadoras de riqueza y su contribución a  la disminución
de la pobreza. En el Perú, el 99.5% del tejido empresarial formal está conformado por las MIPYME, de estas el 97% son
microempresas  , las cuales emplearon alrededor del 60% de la PEA ocupada al 2017 (PRODUCE, 2018).
19
No obstante,  las MIPYME  contribuyen comparativamente  menos al  PBI que  al empleo  (alrededor del  30% del  valor
agregado al 2016  (PRODUCE, 2018)), lo cual revela  un problema de baja productividad,  particularmente crítico en las
microempresas (Perez, 2016). Estos bajos niveles de productividad estarían asociados a la incapacidad para aprovechar
las economías  de escala,  la baja  cali?cación del  empresario, poca  especialización de  la mano  de obra,  escasez de
activos ?jos, di?cultades para acceder a ?nanciamiento e informalidad en los contratos (OMC, 2016).
Por ejemplo, según los resultados del  IV Censo Nacional Agropecuario denominado (CENAGRO) solo el 9.1% del total
de productores agrarios del  país gestionaron un servicio de crédito  (10.4% hombres y 6.4% de mujeres).  En tanto que
la distribución a nivel regional indica  que el mayor porcentaje de productores que gestionaron  un crédito se ubicó en la
costa (20.7%), seguido por la selva (11.8%) y la sierra (5.5%).
En este sentido, si bien el crédito es una condición necesaria para la actividad de las MIPYME, no es su?ciente para lograr
la viabilidad de  las mismas, sobre todo  en el caso de  las MYPE. Solo si  los proyectos son técnica  y económicamente
viables, estas empresas  generarán su?cientes retornos para continuar  operando y poder cumplir con  sus obligaciones
(León et al., 2016). En este sentido, se requieren de políticas orientadas a fortalecer la actividad empresarial y a mejorar
las condiciones de ?nanciamiento de estas empresas.
Al cierre del 2018, el total de créditos otorgados a las MIPYME por el sistema ?nanciero sumó S/ 84 616 millones, luego de
haber crecido en promedio a una tasa anual de 6% en los últimos cinco años  . Este monto se concentra principalmente
20
en las medianas  empresas, en tanto que  menos de la mitad está  dirigido a las MYPE.  Los créditos otorgados a  estas
últimas apenas representan el 12%  del total de créditos, muy por debajo  de su contribución al valor agregado nacional
(25%)
lo cual pondría en evidencia la existencia de una brecha aun por cubrir.
Al respecto, se han venido desplegando diversos esfuerzos a ?n de promover el acceso a ?nanciamiento de las MIPYME,
a través tanto del mercado ?nanciero como del mercado de capitales. Con relación a este último, en el 2013, la SMV creó
el Mercado Alternativo de Valores (MAV) con el objetivo de promover que empresas no corporativas, cuyos ingresos sean
menores a S/ 350 millones (promedio de los últimos cinco años), accedan al ?nanciamiento a través del mercado bursátil,
con menores requisitos y costos, en comparación al régimen general de oferta púbica  .
21
De  esta  forma,  dichas  empresas  pueden  captar  recursos ?nancieros  mediante  la  emisión  de  acciones,  bonos  o
instrumentos de corto plazo. En  este sentido, las empresas no corporativas y  en especial las medianas empresas, son
consideradas como  potenciales participantes  del MAV,  con la posibilidad  de acceder  a tasas  de interés  competitivas
respecto al sistema ?nanciero tradicional (8% en soles y 4.5% en dólares en promedio). Desde su creación hasta el cierre
del 2018, dieciséis empresas no corporativas  han accedido al mercado de valores a través del MAV y han colocado US$
22
87
millones en ese periodo.
19
Además, se  estima que el  48.4% del total  de microempresas (formales  e informales) no  están inscritas  en la Superintendencia  Nacional de Aduanas y  de
Administración Tributaria (SUNAT).
20
21
SBS. Carpeta de Información del Sistema Financiero. http://www.sbs.gob.pe/app/stats_net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=14#
Los requerimiento legales,  societarios, de gestión e  información para acceder al mercado  de valores podrían ser  restrictivos para las pequeñas  y medianas
empresas, en la medida que exige la adopción de buenas prácticas de gobierno corporativo y la revelación de información, tales como hechos de importancia,
información ?nanciera, revelación de adopción de prácticas de gobierno corporativo, entre otros.
22
Agrícola y  Ganadera Chavín  de Huantar  S.A.; A.Jaime Rojas  Representaciones Generales  S.A.; BPO  Consulting S.A.C.;  Camposur INC  S.A.C.; Ciudaris
Consultores Inmobiliarios  S.A.; Eco-Acuicola  S.A.C.; EDPYME Inversiones  La Cruz  S.A.; Electrovía S.A.C.;  Gerens Escuela  de Gestión  y Economía S.A.;
Globokas Perú  S.A.; Lari  Contratistas S.A.C.;  Medrock Corporation  S.A.C.; Representaciones  Quimica Europea S.A.C.;  Viaconsumo S.A.C.;  Tekton Corp.
S.A.C.;  Triton Trading  S.A.;  de  sectores  económicos como  el  industrial,  salud,  telecomunicaciones, inmobiliaria,  micro?nanzas,  educación,  inmobiliaria,
consumo masivo.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
25
Del mismo  modo,  se ha  venido impulsando  el ?nanciamiento  alternativo  a través  de las  facturas  negociables. Este
es un  título valor  transferible que,  a través  de su  negociación permite  el acceso  de la  MIPYME a  capital de  trabajo
líquido, además de mejorar el per?l de riesgo de la empresa y reducir los costos de ?nanciamiento. Al respecto, desde la
promulgación de la Ley que promueve  el ?nanciamiento a través de la factura comercial (Ley  N° 29623) en el 2010, se
han realizado mejoras al marco normativo  , gran parte de las cuales se han dado en el marco de la ENIF.
23
Ello ha  permitido mejorar las condiciones  del uso de  las facturas negociables  como mecanismo de ?nanciamiento.  El
número de  facturas registradas acumuladas  durante el 2018  (338 950) duplicó  el número alcanzado  en el 2017  (152
869),
siendo el  monto acumulado negociado  equivalente al 2.9%  del PBI del  2018. A pesar de  este crecimiento,  una
de las principales limitantes para su expansión  es el desconocimiento de los potenciales bene?cios del instrumento por
parte de las empresas, por lo que resulta fundamental continuar con las campañas de capacitación y promoción. De igual
modo, será crucial  la obligatoriedad del uso  de la factura electrónica  para masi?car el ?nanciamiento  a través de este
mecanismo.
Por otro lado,  a ?n de facilitar la  constitución e inscripción de garantías,  en el 2018 se promovió  un nuevo régimen de
garantías mobiliarias y un nuevo sistema informativo para el registro de las mismas (SIGM) . Con ello, se espera reducir
24
los costos de constitución  y ejecución de garantías y facilitar el  acceso de las MIPYME a ?nanciamiento,  al diversi?car
los bienes  muebles que  pueden  otorgarse en  garantía y  habilitar una  plataforma electrónica  única administrada  por
la  Superintendencia Nacional  de  Registros  Públicos (SUNARP)  y  diseñada  para inscribir  y  publicitar  las garantías
mobiliarias, así como sus modi?cación, ejecución o cancelación, bajo un pago único por aviso. Además, la inscripción de
la garantía en el sistema otorga prelación y derechos frente a terceros.
A estas iniciativas se suman los fondos y programas públicos, que, en su propósito de promover el desarrollo productivo
y empresarial,  buscan  facilitar el  acceso a  ?nanciamiento de  las  MIPYME, a  través de  la  canalización de  fondos y
25
otorgamiento de  garantías. El más reciente  es el Fondo  CRECER  , creado  en el 2018,  para ofrecer instrumentos  de
cobertura, crédito e inversión, tales  como garantías en respaldo de los créditos  otorgados por instituciones ?nancieras,
rea?anzamiento de operaciones realizadas por  empresas a?anzadoras y de garantías, préstamos canalizados a  través
de instituciones ?nancieras e inversión en patrimonios autónomos. Asimismo, destacan el Fondo del Programa Especial
de Apoyo  Financiero a las  Micro y  Pequeña Empresa (PROMYPE)   , el  cual es canalizado  a través  del Banco de  la
26
Nación a las entidades especializadas en el segmento MYPE, y el Fondo Agroperú  , destinado a otorgar ?nanciamiento
27
y cobertura a los pequeños agricultores.
Por último, la irrupción de las empresas de Fintech   en  el mercado ?nanciero ha propiciado un nuevo escenario para el
28
?nanciamiento empresarial, convirtiéndose en una fuente alternativa de ?nanciación para las MIPYME.Aunque incipiente,
el desarrollo de las Fintech en el país reviste un gran potencial. Además de otros servicios ?nancieros, las Fintech ofrecen
?nanciamiento sea con recursos propios, actuando como intermediario (P2P),  o a través de ?nanciamiento participativo
?nanciero (crowdfunding)   , con el cual las personas o empresas pueden acceder a fondos provistos por una  pluralidad
29
de pequeños inversionistas. A la par de los potenciales bene?cios, el desarrollo de las Fintech implica potenciales riesgos
para el mercado ?nanciero (fraude, seguridad de la información,  lavado de activos). A la fecha no existe una regulación
especí?ca para  las Fintech; sin  embargo, la SMV,  el BCRP y la  SBS, en coordinación  con el MEF,  han elaborado un
proyecto de Ley para normar el ?nanciamiento participativo ?nanciero, delegando a la SMV su regulación y supervisión.
Seguros
Los seguros tienen múltiples bene?cios directos e indirectos para los individuos,  sus familias, las empresas y el país en
general. Al permitir gestionar el riesgo, los seguros permiten a personas y empresas tomar riesgos e innovar, estabilizar el
consumo ante shocks idiosincráticos o shocks agregados (desastres naturales o crisis ?nancieras) y favorece la inversión
a largo plazo, lo cual bene?cia a la sociedad en conjunto (Kessler et al., 2016).
El mercado asegurador peruano ha  mostrado un crecimiento sostenido durante los últimos años. Al  cierre del 2018, se
registró un total  de 40.8 millones  de pólizas emitidas por  20 empresas de seguros,  cifra que superó  las 38.9 millones
de pólizas  registradas en el  2017. En tanto, las  primas de seguros  crecieron en 22%,  sumando S/ 12  869 millones a
diciembre 2018. No obstante, el índice de penetración (primas/PBI) alcanzó 1.6%, situándose aún lejos del promedio de
la región  .
30
23
En marzo de 2015, se promulgó la Ley N°  30308, que modi?ca varias normas para promover el ?nanciamiento a través del factoring y factura negociable. En
julio de 2015, se promulgó el reglamento de la Ley N°29623. En diciembre 2015, la SMV modi?có el reglamento de instituciones de compensación y liquidación
de valores con el objetivo de  reducir el costo y facilitar el acceso de las  empresas de factoring a los servicios de desmaterialización y  registro de títulos en el
marco de su giro de negocio.
Posteriormente, a ?nes del 2016, mediante Ley N° 30532, Ley que promueve el desarrollo de Mercado de Capitales, se introdujo adecuaciones al tratamiento
tributario en las transferencias de facturas negociables. Además, mediante DL N° 1282, se modi?có la Ley N° 29623, a ?n de facilitar el cobro de la factura en
la fecha establecida, así como su transferencia y negociación; disuadir a través de sanciones, las prácticas que busquen restringir o  limitar la transferencia de
facturas; y regular un registro de infractores.
24
25
En setiembre de 2018 se emite el Decreto Legislativo N  1400.
o
Creado mediante Decreto Legislativo N° 1399, a partir de la consolidación  de recursos del Fondo Mipyme, el Fondo de Respaldo para la Pequeña y Mediana
Empresa (Sepymex), el Fondo de Garantía Empresarial (Fogem) y el Fondo para el Fortalecimiento Productivo de las MYPE (Forpro).
Respaldado en los Decretos Supremos N° 047-2006-EF, N° 134-2006-EF, N° 099-2012-EF y la Ley N° 30230.
Decreto de Urgencia N° 027-2009.
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27
28
De acuerdo a información de la Asociación Fintech Perú, actualmente existen 100 Fintech en el país: 20 ofrecen servicios de medios de pago y transferencias,
20
están orientadas  a ?nanciamiento  y 19  realizan operaciones  con divisas  (compra /  venta de  dólares). Además de  Fintech que  operan con  soluciones
?nancieras para empresas y asesorías, ?nanciamiento participativo, entre otras actividades.
29
30
El 26%  de las  empresas  Fintech asociadas  a la Asociación  Fintech Perú  ofrece ?nanciamiento  propios o  actuando como  intermediario, o ?nanciamiento
participativo.
Según las estadísticas de la OECD, los índices de penetración de algunos países de la región son los siguientes: Chile (4.6%), México (2.3%), Brasil (3.2%) y
Colombia (2.8%).
26
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
La  falta  de  información periódica  sobre  seguros  no  permite  la  generación  de indicadores  con?ables  de  inclusión
?nanciera para este servicio. Sin embargo, los resultados de la ENDSF 2016 revelan amplias brechas en la tenencia de
seguros privados. Así, solo  el 18% de los adultos  en el país contaría  con algún seguro privado, cifra  que corresponde
principalmente al Seguro Obligatorio deAccidentes de Tránsito (SOAT), seguros de salud y vehicular. Dicho porcentaje se
reduce considerablemente para el ámbito rural (6%), donde la población es aún más vulnerable a posibles contingencias.
Entre las razones para  no tener un seguro privado    destacan la percepción  de que no es necesario  (31%), los costos
31
elevados (25%), la  falta de conocimientos sobre  cómo funcionan o dónde adquirir  uno (22%) y la  descon?anza en las
empresas aseguradoras  (12%).  El desconocimiento  cobra aún  más relevancia  en el  ámbito rural,  donde 44%  de  la
población señala la falta de conocimiento del producto como la principal razón para no tener un seguro.
Algo  interesante a  notar es  que  aun cuando  las  personas declaran  que  no es  necesario  contar con  un seguro,  la
motivación principal para adquirir otros productos ?nancieros es resultado de la necesidad de cubrir imprevistos  . Ello no
32
solo pone en evidencia los elevados niveles de desconocimiento de la población respecto a los seguros, sino también la
falta de difusión de la importancia y bene?cios de los mismos, así como la ausencia de productos simples, que respondan
a las  expectativas de los  diferentes segmentos  de la población.  Al respecto, la  ENDSF 2016  reveló que, además  de
la ?exibilidad en  el pago de las primas  y rapidez en la  indemnización, la claridad en  la explicación de los seguros  y el
requerimiento de menos trámites son las características más valoradas  en un seguro, especialmente entre la población
de más bajos ingresos.
En vista de  la necesidad de  simpli?car los productos de  seguros, tal que  sean accesibles para las  personas de bajos
ingresos, en  el 2016  se emitió el  Reglamento de  Pólizas de  Microseguros (Resolución SBS  N° 2829-2016).  En este
reglamento, se precisó la de?nición del microseguro    para facilitar su diseño e identi?cación, simpli?cando la revisión  y
33
registro de los nuevos servicios de microseguros en la SBS  .
34
Posteriormente, en el 2017 se aprobó el Reglamento de Comercialización de Productos de Seguros (Resolución SBS N°
incorporando modi?caciones y precisiones referidas a las modalidades de comercialización de los servicios
1121-2017),
de seguros para una mejor gestión por parte de las empresas aseguradoras, y estableciendo disposiciones referentes al
uso de sistemas a distancia (telefonía, internet u otros análogos) en el caso de los seguros masivos.
Asimismo, cabe destacar las mejoras que se han venido dando a través de las diversas coberturas frente a los fenómenos
de la naturaleza, relevantes para el ámbito rural.  Si bien la frecuencia de este tipo de eventos es baja, pueden tener  un
gran impacto económico, como ocurrió con el Fenómeno del  Niño Costero (FEN) que enfrentó nuestro país en el 2017.
En el  caso particular del  sector agrícola, el  seguro agrícola catastró?co,  ?nanciado por el  Estado para  proteger a los
productores más vulnerables, registra  un desarrollo importante desde su  implementación en la campaña 2009  – 2010,
pues ha logrado mejoras signi?cativas en sus condiciones. Para la campaña 2018 – 2019 se ha brindado cobertura a más
de 659 mil hectáreas agrícolas con una suma asegurada de S/ 428 millones que alcanzan en su cobertura cerca de 250
mil productores ubicados en ocho regiones del país.
En relación  al seguro agrícola comercial,  que se ofrece  a través de  entidades ?nancieras para pequeños  y medianos
productores, tras  los efectos del FEN  del 2017 registró  una siniestralidad mayor  al 100% lo cual  afectó su desarrollo.
En este sentido,  es necesario implementar iniciativas  que favorezcan su difusión  como instrumento para la  protección
de  productores con  acceso al  crédito  agrícola en  el  sistema ?nanciero   . Del  mismo  modo, es  necesario  continuar
35
implementando incentivos que fomenten la contratación de los seguros agrícolas, así como mecanismos que mejoran los
procesos de atención y pago de siniestros.
En este sentido, el principal reto consiste en continuar impulsando el desarrollo de  una mayor oferta que permita contar
con  productos adecuados  para  cubrir  las  necesidades de  los  diferentes  segmentos de  la  población,  incorporando
coberturas para riesgos patrimoniales, catastró?cos y agrícolas, entre otros. Asimismo, es necesario mejorar los niveles
de conocimiento y con?anza del  público hacia los productos de microseguros y otros  tipos de seguros, para lo cual, se
debe continuar apoyando iniciativas y esfuerzos destinados a la educación en seguros, contribuyendo de esta manera a
que las personas vean en  los servicios de seguros un mecanismo e?caz de  protección para gestionar los riesgos a los
que se encuentran expuestos.
Finalmente, es  necesario resaltar la  importancia de  la recolección de  información tanto de  oferta como  de demanda,
con relación al mercado asegurador. Esto  con el objetivo de profundizar el conocimiento del  sector y formular acciones
de política e iniciativas  para potenciar su desarrollo. Para  ello y a ?n de  contribuir a una mejor supervisión,  una mayor
transparencia y  a  la formulación  de políticas,  la  SBS viene  desarrollando de  manera  gradual la  implementación de
31
32
Se consideró a aquellas personas que conocían algún tipo de seguro privado.
De acuerdo con la ENDSF 2016, el 52% de la población que guardó dinero, así como el 34% de la población que solicitó un préstamo lo hizo para cubrir gastos
inesperados o emergencias.
33
34
35
Se de?ne al microseguro como aquel seguro al que pueden tener acceso las personas de bajos ingresos y/o microempresarios para cubrir riesgos personales
y/o patrimoniales,  mediante servicios  diseñados para  responder a  sus necesidades  de protección,  a  través de  comercializadores dirigidos  a este  público
objetivo; y, con una prima mensual no mayor al 2% de la remuneración mínima vital.
Asimismo, se  actualizaron las disposiciones  referidas a la comercialización,  que contempla el  uso de sistemas  de comercialización a  distancia, los cajeros
corresponsales de las empresas del sistema ?nanciero y de las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE); así como, la utilización del comprobante de
pago como prueba del contrato.
Al respecto, se  han venido realizando mesas  de trabajo con la  participación de representantes del Ministerio  de Agricultura y Riego  (MINAGRI), MEF, SBS,
y APESEG  para elaborar una  propuesta técnica  de aseguramiento que  se ofrecería  a través  de las entidades ?nancieras,  cooperativas y  otras. Con  este
proyecto, se  espera alcanzar un  mínimo de 30  mil HA., bene?ciando  a 7 500 pequeños  y medianos productores  agrícolas. En concordancia  con el Eje  de
Política 5: Financiamiento y Seguro Agrario, de la Política  Nacional Agraria, que busca fortalecer y expandir los mercados de crédito y  aseguramiento agrario
para pequeños y medianos agricultores a nivel nacional para impulsar  el desarrollo de un seguro agrícola comercial mediante un fondo de S/ 15 millones que
sería utilizado para el co?nanciamiento de las primas del seguro a ?n de hacer accesible dicho seguro para los productores agrícolas.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
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una Central  de  Información de  Seguros, que  permitirá  obtener información  de riesgos  expuestos y  siniestros  sobre
determinados servicios de seguros.
C.
Fricciones en el funcionamiento del mercado
Esta causa directa se encuentra a la vez compuesta por las siguientes causas indirectas: Elevados costos de información,
limitada transparencia e inadecuadas conductas en el mercado, marco normativo rezagado frente a un entorno cambiante
y restricciones a la competencia.
i.
Elevados costos de información
El rol del  sistema ?nanciero consiste en movilizar los  fondos de la población ahorrista  y asignarlos a los  inversionistas
según ciertos criterios de e?ciencia. Las entidades ?nancieras y los inversionistas en el mercado de capitales deben ser
capaces de poder identi?car los proyectos de inversión que generen mayor rentabilidad. Es por ello, que el funcionamiento
adecuado de un sistema ?nanciero requiere de  la generación y trasmisión de ?ujos de información con?ables sobre los
potenciales demandantes de ?nanciamiento  y de sus proyectos.  Sin embargo, en el Perú  existen serios problemas de
asimetría de  la información, debido  en gran  parte a la  informalidad y  al poco desarrollo  en la  explotación de fuentes
y servicios  alternativos de  análisis de  información, que complementen  a las  centrales de  riesgo, en  tanto estas  solo
capturan información de deudores del sistema ?nanciero.
Es así que, en el caso de los créditos, la asimetría de información entre prestamistas y prestatarios dan lugar a una mayor
exigencia en  la documentación y otros  requisitos que permitan  asignar un nivel  de riesgo a  cada uno de  los clientes.
El proceso  de otorgamiento  de crédito  incluye una  evaluación de  la capacidad  de pago  del cliente  por  parte de  las
instituciones ?nancieras, quienes en estos casos, además podrían requerir garantías colaterales. Los clientes potenciales
deben poner  a disposición diversos documentos  y evidencias que  acrediten su identidad,  historial crediticio, situación
laboral, estabilidad, regularidad de los ingresos y posesión de activos que puedan ser ofrecidos en garantía, entre otros.
No  obstante, y  de modo  más  general, es  posible  que los  potenciales  clientes no  puedan  cumplir con  los  diversos
requerimientos asociados  al acceso  de servicios ?nancieros,  o que  cumplirlos les  acarree elevados  costos. Por  ello,
dichos costos  constituyen una  barrera para  la inclusión  ?nanciera. En  este sentido,  la encuesta Global  Findex 2017
muestra este aspecto como una de  las razones por las cuales las personas no tienen una  cuenta. Así, por ejemplo, los
resultados revelan que en Perú aproximadamente 20% de la población adulta sin una cuenta en una institución ?nanciera
declararon que carecen de la documentación necesaria para poder abrir una cuenta.
Por su parte, las MIPYME tienen muchas di?cultades para poder cumplir con los requerimientos que exigen las instituciones
?nancieras, en particular la banca comercial,  para acceder al ?nanciamiento. Las MIPYME muestran falencias  técnicas
y di?cultades económicas asociadas a la presentación de los requisitos exigidos para acceder a un crédito en el sistema
?nanciero y más aún para su participación en el mercado de capitales (proyecto a ?nanciar, registros de ventas, balances
contables, evidencia de garantías, entre otros). En particular, los requerimientos de garantía son considerados como una
importante restricción en el acceso y costo de ?nanciamiento del sector.
La exigencia   de demasiados  requisitos  y  trámites  puede  llevar a  las  personas  y empresas  a  auto excluirse  y  no
llegar  a  solicitar  el  crédito  en  una  entidad  ?nanciera  por  miedo  a  ser  rechazados  o  porque  los  costos  en  que
incurrirían  para obtener dichos  requisitos  son demasiado altos.  Ello puede decantar  en una demanda  satisfecha por
los prestamistas  informales,  quienes estarían  en mejor posición  para brindar créditos  a un menor costo,  en términos
de requisitos,  y  condiciones más  convenientes  y hasta  percibidas  como más  transparentes  (Guirkinger  y Boucher,
2007).
Por las razones expuestas,  es importante analizar de manera más  exhaustiva las restricciones que enfrentan tanto  los
individuos como las  MIPYME en relación a  los requisitos exigidos en  el mercado ?nanciero y  el mercado de  capitales
para el acceso a ?nanciamiento,  ello sin dejar de tomar en cuenta los  riesgos asociados a la falta de debida diligencia.
Asimismo,  es  de  suma  importancia fortalecer  las  centrales  de  riesgo  crediticio  y  explorar  fuentes  y  mecanismos
alternativos de información que reduzcan las asimetrías de información existentes en el mercado.
ii.
Limitada transparencia e inadecuadas conductas en el mercado
La falta  de con?anza  en las  entidades del  sistema ?nanciero  es una  barrera importante para  la inclusión  ?nanciera.
Según los datos  de Global Findex 2017,  casi el 20% de la  población adulta en el  Perú menciona la falta de  con?anza
como un  obstáculo para  tener  una cuenta. A  su vez,  la ausencia  de con?anza  en el  sistema ?nanciero  responde a
diversos factores.  Así, la  descon?anza cobra  importancia como  barrera a  la inclusión  ?nanciera en  los países  de la
región afectados por recurrentes crisis ?nancieras y económicas, que  en parte explican la convivencia de los productos
y servicios en los mercados ?nancieros formales e informales (CAF, CEMLA; 2018).
Además,  la complejidad  de  los  servicios ?nancieros,  así  como  la  poca transparencia  y  claridad  de la  información
brindada, podrían acentuar la descon?anza de la población usuaria y potencialmente usuaria de los servicios ?nancieros.
Asimismo, las prácticas de negocio que no involucren un diseño apropiado para sus servicios, la adopción de mecanismos
de comercialización que  induzcan a error sobre  las características previamente  establecidas, el incumplimiento de  las
condiciones pactadas, y la falta de requerimientos razonables y consistentes con la naturaleza de servicios, son otras de
las razones que afectan la con?anza en la población usuaria de servicios ?nancieros.
En esta línea, la existencia de un marco sólido de protección al consumidor ?nanciero es fundamental para aumentar el
acceso y uso de los  servicios ?nancieros de manera sostenible, por ello es  fundamental incorporar dentro de la cultura
organizacional y estrategia de negocio de las empresas adecuadas prácticas de negocio (Banco Mundial, 2017).
Es así que dentro de los avances que se han realizado destaca el fortalecimiento del marco regulatorio sobre la protección
de la  población usuaria de  los servicios ?nancieros.  En este sentido,  se emitió en  el 2018 un  ajuste estructural  en la
regulación incorporando la exigencia  a las empresas supervisadas de  contar con una adecuada conducta  de mercado
como elemento fundamental de su cultura organizacional y estrategia de  negocio. Asimismo, se cuenta con un enfoque
basado en principios y reglas mínimas que reemplaza el tradicional  enfoque de cumplimiento normativo, el cual no solo
tiene como énfasis  promover la transparencia de información  y la adecuada gestión de  reclamos, sino que refuerza  la
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protección al  consumidor desde  un enfoque de  gestión e  involucramiento directo  de las entidades  en una  adecuada
conducta de mercado.
Adicionalmente, es importante mencionar  que los gremios también vienen desarrollando  iniciativas de autorregulación,
como es el caso de los sistemas ?nanciero y de seguros con su adhesión a códigos de buenas prácticas gremiales, que
han permitido que las empresas asuman un compromiso con sus clientes, incorporando en sus políticas y procedimientos
una oferta adecuada de servicios, en línea con los principios de conducta de mercado. Entre ellos destacan los  códigos
de conducta  elaborados por ASBANC,  APESEG, la Asociación  de Instituciones de  Micro?nanzas del  Perú (ASOMIF)
y la  Federación Peruana  de Cajas  Municipales de Ahorro  y Crédito  (FEPCMAC). Asimismo, se  han desarrollado  y/o
fortalecido iniciativas gremiales como Aló Banco, Aló Seguros y las Defensorías del Cliente Financiero y Asegurado, que
pretenden mejorar la relación entre clientes y entidades prestadoras de servicios ?nancieros.
Sin embargo, es necesario evaluar el comportamiento de los proveedores de servicios ?nancieros y de la población usuaria
en el entorno de los nuevos desarrollos tecnológicos, que vienen transformando los modelos de negocio tradicionales. Si
bien estos incentivan a una mayor competencia entre proveedores, en bene?cio de la población usuaria, también podrían
in?uir negativamente  en  el comportamiento  de éstos,  exacerbando los  sesgos  cognitivos y  promoviendo decisiones
de compra impulsivas. Además,  dichos desarrollos podrían propiciar el  uso de prácticas comerciales  incorrectas, tales
como ventas agresivas y/o atadas, un bajo nivel de revelación de información o límites de tiempo para tomar decisiones
en el  entorno digital, así como  la venta de  servicios en segmentos  de población para los  cuales no fueron  diseñados
(generando incluso problemas de  sobreendeudamiento). Estas prácticas afectan sin  duda la con?anza de la  población
usuaria.
Por otro lado,  el Estado podría jugar  un rol importante  en mejorar la con?anza  de la población brindando  información
especializada.  En este sentido  se deben implementar  estrategias que permitan  un mayor acercamiento  del Estado  a
la ciudadanía que,  partiendo de un enfoque centrado  en la población usuaria,  busque empatizar con su problemática,
cubrir sus necesidades  y expectativas, y  brindar una propuesta de  valor que les permita  tomar decisiones ?nancieras
responsables.  Se  deben realizar  esfuerzos  a  ?n de  ampliar  la  cobertura, diversi?car  los  canales  de  orientación  y
diseñar e  implementar nuevos servicios  que permitan  cubrir las necesidades  de los distintos  grupos de  la población,
considerando sus preferencias en el acceso y uso de herramientas,  incluyendo aquellas relacionadas al nuevo entorno
digital.
En esta línea las alianzas estratégicas  permiten tener un mayor alcance y difusión sobre las  actuaciones que realiza el
sector público para la generación de con?anza. Así por ejemplo la alianza estratégica entre la SBS y el Instituto Nacional
de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI), ha permitido a la SBS ampliar
los puntos de atención al público en catorce regiones del país.
Por otro lado, considerando las tendencias y  el incremento en el uso de internet, teléfonos móviles y redes sociales,  es
necesario diversi?car los canales de orientación, brindando la posibilidad a la ciudadanía de acceder, desde dispositivos
móviles o internet (chat, correo electrónico, página web, redes sociales) a orientación ?nanciera especializada o acceso
a herramientas que empoderen a la población usuaria.
Si bien el  fortalecimiento del marco regulatorio sobre  la protección de la  población usuaria de los  servicios ?nancieros
así como  el acercamiento del  Estado a un mayor  porcentaje de la  ciudadanía, han contribuido  con la disminución  de
los niveles de descon?anza respecto  a los servicios ?nancieros y empoderado a la  población en la toma de decisiones
?nancieras  responsables, la  limitada con?anza  aún  persiste como  una barrera  importante  para lograr  una inclusión
?nanciera responsable y sostenible.
iii.
Marco normativo rezagado frente a un entorno cambiante
El entorno  regulatorio es esencial para  garantizar un sistema  ?nanciero inclusivo que  apoye el desarrollo  de diversos
proveedores de servicios ?nancieros y nuevos canales para satisfacer las necesidades ?nancieras de diferentes clientes,
al mismo tiempo que garantiza la estabilidad ?nanciera y la protección del consumidor (Alexandre, Mas y Radcliffe 2010).
Un estudio reciente  del Banco Mundial (Chen  y Divanbeigi, 2019) muestra  que en países donde  la calidad regulatoria
está dentro del cuartil superior, las personas son 12.4% más propensas a tener una cuenta en una institución ?nanciera
con respecto al cuartil inferior de países.
Bajo dicho  entendimiento,  Perú ha venido  desarrollando  esfuerzos para  desarrollar un  marco regulatorio  adecuado,
siendo considerado  como uno  de los países  con el  mejor entorno  para la inclusión  ?nanciera, destacando  el diseño
de un  marco  regulatorio  que facilita  la  inclusión ?nanciera  responsable,  generando  un  ambiente  favorable para  la
competencia e  innovación, y  que además protege  a los consumidores  (Microscopio,  2018). Así, el marco  regulatorio
ha  facilitado  el desarrollo  de  una  diversidad  de  proveedores  de servicios  ?nancieros,  incluyendo  a  las  entidades
micro?nancieras,  los  cuales  están sujetos  a  un esquema  de  supervisión  proporcional  al riesgo,  que  contribuye  al
fortalecimiento  de las  entidades  del sistema  ?nanciero, induciéndolas  a  lograr adecuados  niveles  de rentabilidad  y
solvencia.
Asimismo, el marco de regulación favorece la innovación en servicios (dinero electrónico, cuentas básicas, microseguros)
y canales de  atención (cajeros corresponsales,  o?cinas compartidas, o?cinas móviles,  entre otros). A ello se  suma un
marco de  regulación y  supervisión  de conducta  de mercado  el cual  ha establecido  como pilares  fundamentales: La
adecuada gestión de reclamos, la transparencia de información y las prácticas de negocios.
No  obstante,   el  acelerado  desarrollo   tecnológico  viene  transformando   los  modelos  de   negocio  tradicionales  e
incrementando la  oferta  de servicios  innovadores (dentro  y  fuera del  perímetro regulatorio)  así  como la  entrada de
nuevos competidores; incentivando de esta manera a una mayor competencia. Este contexto viene demostrando el gran
potencial que  tiene la tecnología  para acortar la  brecha de inclusión  ?nanciera a través  de las diversas  innovaciones
impactando en sus tres dimensiones de acceso, uso y calidad.
Sin  embargo,  debido a  que  la  innovación  ?nanciera  puede  tener efectos  adversos,  sobre  todo  relacionados  a  la
ciberseguridad, esta  debe ser  monitoreada, orientada y,  si lo  amerita, regulada.  De ser  así, las nuevas  regulaciones
deben implementarse logrando un adecuado balance entre su principal objetivo, la promoción de la estabilidad ?nanciera
y la necesaria innovación de servicios ?nancieros para apoyar la inclusión ?nanciera (ASBA, 2012).
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En la misma línea, los riesgos asociados al entorno digital cambiante, exigen un adecuado balance en la regulación entre
favorecer la innovación y velar por la protección del consumidor ?nanciero, imponiendo para  ello principios y reglas que
fomenten la transparencia y revelación de  información de los servicios ofertados, prácticas comerciales apropiadas  por
parte de los proveedores, así como mecanismos idóneos de resolución de reclamos.
Por su lado, la literatura revela sinergias entre la inclusión ?nanciera y la integridad ?nanciera, por lo que la aplicación de
medidas que permitan que  una mayor cantidad de la ciudadanía  utilice los servicios ?nancieros formales aumentará  el
alcance y la e?cacia de los regímenes de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (LAFT), (CGAP, 2014). En
este sentido, es importante seguir profundizando en la  regulación el uso del concepto de proporcionalidad, de forma tal
que los requerimientos exigibles a una actividad se determinen en función de los riesgos asociados a la misma, teniendo
en cuenta, entre otros, las características del cliente así como el tamaño y complejidad de las operaciones.
Si bien es deseable dotar de  estabilidad al marco normativo, es importante también que este evolucione  con el tiempo,
conforme se aprende de la experiencia y se van desarrollando y ampliando los negocios en torno a la inclusión ?nanciera
(BIS, 2016). Además, es necesario abordar nuevos riesgos de naturaleza variable entre los que se encuentran los riesgos
asociados a la ciberseguridad y a la protección de datos personales.
En este sentido, la adecuación del marco normativo sigue siendo una tarea pendiente frente al entorno cambiante, per?lado
por las tendencias  socioeconómicas y tecnológicas, así  como los nuevos estándares  internacionales desarrollados en
este contexto. El objetivo último sigue siendo preservar la estabilidad ?nanciera, y al mismo tiempo incentivar la inclusión
?nanciera. Asimismo, se destaca la necesidad  de mantener el balance con los objetivos  de protección al consumidor e
integridad del sistema ?nanciero.
iv.
Restricciones a la competencia
Un entorno de libre competencia es aquel en el cual participan oferentes y demandantes, sin que ninguno de ellos pueda
imponer condiciones de manera unilateral. Dicho contexto, con regulación apropiada, favorece la disminución de precios,
incrementa la e?ciencia entre los  ofertantes, fomenta la innovación en los mercados,  y garantiza una mayor calidad de
los servicios ofrecidos,  entre otros posibles  efectos (CEMLA, 2016).  Es por ello que  los estados regulan  las prácticas
competitivas, con la ?nalidad de garantizar un mercado sin restricciones.
En el Perú, el Estado promueve la libre competencia y sanciona aquellas prácticas que la restrinjan. El mercado ?nanciero
no es ajeno a la existencia de prácticas y restricciones que podrían afectar la competencia. La naturaleza de los servicios
?nancieros y estructuras  concentradas pueden dar  pie a barreras a  la entrada de  nuevos agentes en el  mercado y al
desarrollo de una red de atención más e?ciente del sistema ?nanciero, limitando con ello, entre otros, la innovación y los
bene?cios de la competencia, lo cual restringe el progreso en inclusión ?nanciera del país.
Como parte de las iniciativas que vienen realizándose para eliminar  algunas prácticas o restricciones que podrían estar
afectando la competencia en el sistema  ?nanciero, la Comisión de Defensa de la Libre Competencia  de INDECOPI, se
encuentra realizando un estudio de mercado que tiene por objetivo analizar las condiciones de competencia existentes en
los sistemas de tarjetas de pago. El estudio de mercado se centrará en evaluar cómo la presencia de adquirentes únicos
y las relaciones verticales impactan en las condiciones de competencia en los sistemas de tarjetas y por consiguiente en
el bene?cio de la población consumidora.
En paralelo, se vienen desarrollando nuevos servicios alternativos más económicos, aún con un alcance limitado. Estos
atienden  a los  pequeños comercios  con  servicios interoperables  que  aceptan todas  tarjetas  de débito  y de  crédito
potenciando así las ventas por el uso de un único POS.
Ahora bien, debe precisarse que en el Perú la sola posición de dominio en el mercado no es sancionable sino únicamente
aquellos actos  ilegales que  se efectúen aprovechando  dicha posición  y que generan  perjuicios al  interés económico
(la exclusión  de  competidores  en el  mercado).  En este  sentido, no  toda  actuación de  quien  tiene una  posición de
dominio es  necesariamente susceptible  de causar  un perjuicio  en el mercado.  Por el contario,  existen  supuestos en
los que actuaciones  que típicamente  podrían ser consideradas  como abusivas  poseen una justi?cación  económica  y
comercial, e inclusive  pueden llegar a generar efectos pro competitivos.  Ello conlleva que no sea imposible  considerar
a este tipo de prácticas  per se ilegales, sino que  por el contario se debe de analizar  caso por caso a ?n de determinar
su legalidad.
D.
Insu?ciente infraestructura que restringe la cobertura de servicios ?nancieros
Esta causa directa se encuentra a la vez compuesta por las siguientes  causas indirectas: Insu?ciente infraestructura de
telecomunicaciones e insu?ciente infraestructura digital.
i.
Insu?ciente infraestructura de telecomunicaciones
La  ausencia de  una infraestructura  adecuada  constituye un  obstáculo  importante para  la implementación  e?caz  de
políticas de desarrollo y la obtención de un mayor crecimiento económico (CEPAL, 2014). A su vez, la infraestructura es
el soporte para el desarrollo de otras actividades económicas, como aquellas relacionadas al sector ?nanciero las cuales
necesitan de su buen funcionamiento para lograr la expansión y llegar a proveer servicios ?nancieros en distintos lugares
del Perú.
En el Perú,  si bien han  habido avances, la falta  de infraestructura física y  el dé?cit en la  calidad aún persisten  (AFIN,
2015).
Esta  falta de  infraestructura  repercute fuertemente  en  la brecha  de  accesibilidad a  los  servicios ?nancieros
impidiendo la  expansión física  de puntos de  acceso de  los mercados del  sistema ?nanciero  especialmente en áreas
alejadas que resultan encontrarse  desatendidas. Es así que se  observa una notoria menor cobertura  de los puntos de
atención en zonas rurales y poblaciones urbanas pequeñas, en donde por ejemplo solo el 24% de la población adulta del
ámbito rural tiene acceso  a servicios ?nancieros frente a  47% en las grandes ciudades. Asimismo,  el tiempo promedio
empleado por un poblador rural para acceder a la o?cina o punto más cercano a su  vivienda o centro laboral es más de
cinco veces el tiempo empleado en el  ámbito urbano. Mientras que el poblador rural demora en promedio cerca de  dos
horas para acceder a la o?cina o punto de atención más cercano, a un habitante del ámbito urbano le toma en promedio
apenas veinte minutos.
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Por su lado, la inclusión ?nanciera digital puede representar un cambio en las reglas del  juego permitiendo llegar a bajo
costo y  de manera  segura a  personas de bajos  ingresos desatendidas  y subatendidas  que se  encuentran en  zonas
remotas. En algunos mercados, las nuevas modalidades de servicios ?nancieros digitales se vienen adoptando con gran
rapidez. Es el  caso de los servicios  ?nancieros digitales innovadores a  través de teléfonos  celulares haciendo posible
que la población pueda acceder más fácilmente a una variedad de servicios, desde la banca tradicional hasta alternativas
innovadoras a través de plataformas digitales.
En el Perú, existe un signi?cativo acceso a telefonía móvil. A diciembre 2018, existen 42 millones de líneas móviles y en
91.3%
de los hogares del país existe al  menos un miembro con teléfono celular. No obstante, aún existen disparidades
entre las regiones.  De cada 100  hogares de Lima Metropolitana  en 95 existe al  menos una persona  que tiene celular
mientras que en el ámbito rural es 81 de cada 100.
Si bien  existe una  gran penetración de  la telefonía  móvil, no es  el caso  del acceso a  internet. Según  el Microscopio
Global 2018, la falta de  conectividad en algunas zonas así como la calidad  de la misma constituye una de las  barreras
que impide el desarrollo  de la inclusión ?nanciera digital. De  acuerdo al INEI (2019), el  56.6% de la población del país
accede a Internet. Sin embargo, existen grandes disparidades por área de residencia, en Lima Metropolitana la población
usuaria de Internet signi?có el 77.7%, en el resto del ámbito urbano el 59.1% y en el ámbito rural el 19.7%. Ello representa
una seria  di?cultad para  la consolidación de  la digitalización  de pagos en  el Perú,  dado que impide  que se  efectúen
transacciones ?nancieras bajo esta modalidad, en un número considerable de localidades (principalmente el ámbito rural
de la sierra y la selva).
Los Tambos, infraestructura  del MIDIS ubicada en  zonas dispersas de la sierra  y amazonia del país  buscan reducir la
brecha en la prestación de servicios públicos, uno de ellos es el acceso al uso de internet. Actualmente el programa PAIS
del MIDIS cuenta  con 435 tambos instalados  en 19 regiones, constituyendo  una oportunidad para el acceso  público a
internet y contribuir al cierre de la brecha digital para la población en situación de pobreza y vulnerabilidad.
Garantizar la existencia de la  infraestructura física apropiada y de calidad a  lo largo del territorio es indispensable para
fomentar la inclusión ?nanciera desde la banca móvil, la digitalización de los pagos hasta el desarrollo e implementación
de nuevas innovaciones como las ?ntech que permitan un mayor acceso y uso por parte de la población.
ii.
Insu?ciente infraestructura digital
Es necesario desarrollar la infraestructura digital que permita crear y adoptar servicios ?nancieros digitales, promoviendo
el desarrollo de infraestructura  que los soporten y hagan sostenibles, como  sistemas de identi?cación digital seguros y
e?cientes.
La amplia y creciente implementación de nuevas tecnologías de la información viene repercutiendo en los innumerables
servicios que se ofrecen a través de diferentes dispositivos. Este escenario conlleva a cambios fundamentales resaltando
la  necesidad  de desarrollar  infraestructuras  y  tecnologías  disponibles que  sostengan  nuevos  modelos  de  negocio
basados en servicios ?nancieros digitales conforme vaya evolucionando el mercado.
Dentro de las iniciativas  que se hacen indispensables se  encuentra el desarrollo e implementación  de mecanismos de
identidad digital,  lo cual permitirá  facilitar el acceso a  los servicios ?nancieros.  La identidad digital  se de?ne como  un
sistema o marco donde la identi?cación, autenticación y autorización se llevan a cabo de forma digital.
La identidad  digital conlleva a  diversos bene?cios  tanto para las  instituciones ?nancieras como  para la  población. Es
considerada como un componente que permite impulsar la inclusión ?nanciera a través del acceso de nuevos clientes a
servicios ?nancieros dado que permite conocer mejor al cliente  analizando fuentes de datos alternas a las tradicionales
y establecer per?les  de riesgo crediticio con  mayor información disponible. Asimismo permite que  la autenticación sea
menos costosa para la población puesto que se realiza de manera automática, disminuyendo el tiempo del trámite al no
acudir a una  o?cina para realizarla. Permite  también evitar fraudes tras  conocer la identidad de  la persona con mayor
precisión.
E.
Débiles mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales
Esta causa  directa  a su  vez se  encuentra compuesta  por las  siguientes  causas indirectas:  Débiles mecanismos  de
articulación  continua entre  las  instituciones públicas  y los  diferentes  niveles de  gobierno  y débiles  mecanismos  de
articulación continua entre actores públicos y privados
i.
Débiles mecanismos de  articulación continua entre las instituciones  públicas y los diferentes niveles  de
gobierno
La articulación y  coordinación busca vincular entre sí  a diversas entidades y  agentes públicos con el ?n  de establecer
sinergias y complementariedades de los recursos y capacidades, articular objetivos y acciones en espacios intersectoriales
e intergubernamentales (PNMG,  2013). No obstante,  pese a la  importancia que se le  atribuye a la  coordinación en el
gobierno central y entre niveles de gobierno, esta enfrenta cuellos de botella institucionales y carece de un enfoque claro,
limitando de esta manera la capacidad del Estado para alcanzar sus objetivos estratégicos con e?cacia (OECD, 2016).
El Perú es  un Estado con un complejo  sistema de gestión intergubernamental,  que responde a diferentes  autoridades
electas en el nivel nacional, regional, provincial y distrital. A ello se suma un proceso de descentralización incompleto que
a pesar de estar realizando esfuerzos para mejorar la coordinación y complementariedad de los tres niveles de gobierno
a través  de múltiples materias  de competencia  compartida, aún no  cuenta con  la capacidad de  gestión su?ciente  de
los gobiernos regionales  y locales (Contraloría de  la República, 2014). Ello  presenta grandes desafíos para  el diseño,
coordinación  y evaluación  de políticas  públicas.  Asimismo, resulta  indispensable para  asegurar  la sostenibilidad  de
proyectos  e intervenciones  de inclusión  ?nanciera,  fortalecer y  generar competencias  y  habilidades entre  todos  los
actores del proyecto (Feijoo, 2016).
En la  misma línea, la Contraloría  de la República,  en un estudio  sobre el proceso  de descentralización, indica  que la
limitada la capacidad de gestión de los gobiernos regionales y locales, se debe principalmente a que la transferencia de
funciones no se  ha dado de forma  ordenada ni vinculada al  acceso a mayores recursos  para implementar las  nuevas
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funciones, resaltando la necesidad de contar con mecanismos que permitan una mayor articulación y coordinación entre
las instituciones del mismo nivel de gobierno, así como entre instituciones de diferentes niveles de gobierno (Contraloría
de la República, 2014) .
La débil articulación  se visibiliza en diferentes  niveles de coordinación y  comunicación. Por un lado, encontramos  que
la falta de  coordinación y comunicación  entre los burócratas de  la calle, conlleva a  la difusión de mensajes  contrarios
o  simplemente diferentes  sobre las  prioridades  y objetivos  de  gobierno. En  este sentido,  se  ha recogido  evidencia
relacionada  con problemas  de comunicación  respecto  a los  objetivos o  ?nalidad de  la  inclusión ?nanciera,  entre la
convivencia del  programa Haku Wiñay y  el programa JUNTOS,  donde, según Diez  y Correa (2016), los  esfuerzos de
inclusión ?nanciera se ven mermados por la difusión de mensajes cruzados entre los gestores de los programas sociales,
por un lado motivando a la  población usuaria de dichos programas al ahorro y uso de  sus cuentas bancarias y por otro
sugiriendo que las transferencias se retiren íntegramente el día de pago. Es decir, la falta de articulación entre programas
o instituciones públicas a nivel local, genera la implementación de intervenciones y actividades contrarias, desconectadas
o que no se alinean a los objetivos nacionales de inclusión ?nanciera.
Por otro lado, se identi?ca  una limitada articulación entre las entidades  de nivel nacional que se encargan de  normar y
regular los servicios ?nancieros, por lo que se requiere  continuar realizando esfuerzos que permitan fortalecer el marco
regulatorio de protección  al consumidor, de modo que  se logre una clara división  de las responsabilidades, respecto a
las acciones de ?scalización  y supervisión, logrando con ello que  el Estado cuente con entidades  especializadas en el
ejercicio de sus funciones.
Estas di?cultades  de  articulación y  de trabajo  multisectorial, así  como  la débil  gestión de  las instituciones  públicas,
limitan las  posibilidades del  avance progresivo y  el posicionamiento  de la  inclusión ?nanciera como  una oportunidad
de desarrollo (Trivelli  y Caballero, 2016). Para contrarrestar  estas de?ciencias es clave  generar mecanismos efectivos
de coordinación y  cooperación sobre la  base de dos ejes:  vertical: entre entidades  de distintos niveles de  gobierno; y
horizontal: entre entidades de un mismo nivel de gobierno (PCM, 2016). En este sentido, es de suma importancia generar
espacios de  coordinación que  permitan reforzar una  visión estratégica,  objetivos y  prioridades políticas  para adoptar
compromisos y asumir responsabilidades compartidas.
Si bien existen débiles mecanismos de articulación, es necesario precisar que se deben aprovechar los mecanismos de
alto nivel ya existentes en la Administración Pública. Por ejemplo la CMIF, el despliegue del gobierno digital, la innovación
y la economía digital en el  país (mediante el Decreto Supremo N° 118-2018-PCM, se  crea un esquema de gobernanza
para el  despliegue del  Gobierno Digital); entre  otros, para  lo cual trabaja  de manera  articulada y  coordinada con los
sectores competentes.
ii.
Débiles mecanismos de la articulación continua entre actores públicos y privados
Las barreras  que restringen  la inclusión  ?nanciera son  de diversa  naturaleza y  la población  que se  busca incluir  es
heterogénea  en términos  culturales,  sociales  y  económicos. Por  ello,  el  objetivo  de alcanzar  una  mayor  inclusión
?nanciera requiere de la concurrencia de diversos actores provenientes del sector público, privado y de la sociedad civil,
cada uno de los cuales ha venido desarrollando diversos esfuerzos.
Por un lado, los hacedores  de políticas han incorporado la inclusión  ?nanciera como parte de sus agendas  y realizado
acciones  en el  marco de  sus funciones.  Asimismo,  el sector  privado ha  desplegado  iniciativas para  incrementar  el
acceso  y uso  de  los servicios  ?nancieros.  Por  su  parte, la  sociedad  civil  ha impulsado  iniciativas  y  proyectos  de
desarrollo local, especialmente  en territorios con poca presencia estatal y con altos índices de pobreza y vulnerabilidad
(Feijoo, 2016).
Sin embargo,  a ?n  de incrementar  la e?ciencia  de las  intervenciones en  favor de  la inclusión  ?nanciera se  requiere
alianzas y  articulaciones entre  las diversas instituciones  públicas, privadas  y de la  sociedad civil,  evitando esfuerzos
locales fragmentados y minimizando la duplicidad de esfuerzos e ine?cacia en la provisión de recursos (Banco Mundial,
2016).
Con este propósito se diseñó e implementó la ENIF, esfuerzo que requiere continuidad.
Además, tratándose de los segmentos de la población más excluidos, se requieren esfuerzos e intervenciones sostenidas
y complejas, que implican incluso articulaciones con sectores fuera del ámbito de las estrategias nacionales de inclusión
Financiera (Caballero y Trivelli, 2018).
No obstante, en la actualidad todavía existen reducidos espacios y mecanismos de coordinación entre estos tres actores,
público, privado y sociedad civil, que permitan desarrollar acciones conjuntas, sostenibles en el tiempo y que tengan una
mayor repercusión en la inclusión ?nanciera, especialmente de la población en situación de pobreza o vulnerabilidad. Por
ello, es fundamental que se construyan espacios de coordinación entre dichos actores, de manera que se pueda identi?car
conjuntamente las necesidades  que no están siendo  cubiertas de manera adecuada,  así como las oportunidades  que
permitan una mayor inclusión ?nanciera. Ello buscando una actuación coherente y e?caz entre los diferentes actores.
3.
SITUACIÓN FUTURA Y POLÍTICAS RELACIONADAS
Situación futura
3.1.
3.1.1.
Situación futura deseada
La situación  futura deseada  en el marco  de la  PNIF se  enuncia tomando  en cuenta las  tendencias y  los escenarios
contextuales futuros que permitan garantizar la inclusión ?nanciera de la población de manera sostenible al 2030, con el
?n último de incrementar el bienestar  económico la población de manera sostenible, en el marco  de la preservación de
la estabilidad ?nanciera.
En este contexto, la situación futura deseada en el marco de la PNIF puede enunciarse de la siguiente manera:
Al 2030, la  población tendrá mayores capacidades  y competencias ?nancieras y  mayores niveles de  acceso y uso de
servicios ?nancieros de calidad, lo cual se re?ejará en los siguientes indicadores: i) el incremento a 75% de la participación
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de la  población adulta  con alguna  cuenta en  el sistema  ?nanciero, ii)  el incremento  a 43%  de la participación  de la
población adulta con algún crédito con baja probabilidad de incumplimiento, iii) el incremento a 100% de la cobertura del
sistema ?nanciero, iv) el incremento a 52% de los centros poblados con cobertura del servicio de internet.
Por otro lado, con la PNIF se podrá entre otros aspectos:
Incrementar la participación de nuevos deudores de la MYPE   en los últimos cinco años.
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Incrementar las transacciones de la población usuaria de programas sociales en el sistema ?nanciero, en  exceso
a los requeridos para el retiro de las transferencias monetarias.
Incrementar la cobertura del sistema ?nanciero privado.
Reducir la incidencia de reclamos presentados por los consumidores del sistema ?nanciero.
Reducir la incidencia de denuncias  y/o reclamos recibidos por las empresas del sistema ?nanciero,  admitidos en
la vía administrativa.
Incrementar la participación de  gobiernos locales que implementan acciones  concretas, actividades o convenios
para promover la inclusión ?nanciera.
3.1.2.
Alternativas de solución seleccionadas
Bajo  el marco  de  la situación  futura  deseada, se  proponen  las siguientes  alternativas  de solución  para  abordar el
problema público e incrementar los niveles de acceso y uso de servicios de calidad, modi?car y mejorar las intervenciones
existentes, así como impulsar nuevas intervenciones, tales como:
A.
Modi?car y mejorar las intervenciones existentes
Alternativa 1.  Fomentar la generación  de competencias y  capacidades ?nancieras para  los diversos segmentos  de la
población.
Alternativa 2. Desarrollar y fomentar el despliegue de cobertura de servicios ?nancieros convenientes y accesibles.
Alternativa 3. Fomentar el diseño, la implementación y el despliegue de servicios ?nancieros digitales.
Alternativa 4. Fortalecer los sistemas de protección de la población de servicios ?nancieros.
Alternativa 5.  Fortalecer el marco  normativo para el  desarrollo, regulación y  promoción del acceso  y uso de  servicios
?nancieros.
B.
Proponer nuevas intervenciones
Alternativa 1. Fomentar la innovación tecnológica y TICs para acercar los servicios ?nancieros a la población
Alternativa 2.  Fomentar  estrategias de  comunicación sobre  los bene?cios  y riesgos  del uso  de servicios  ?nancieros
formales, a  través de la  pertinencia lingüística, enfoque de  género e intercultural,  perspectiva de discapacidad,  grupo
etario, entre otros.
Alternativa 3. Fomentar el desarrollo de infraestructura de telecomunicaciones y plataformas digitales.
Alternativa 4. Desarrollar mecanismos de articulación intersectorial e intergubernamental.
Para mayor detalle sobre la determinación de la situación futura deseada y las alternativas de solución, se sugiere revisar
o
el Anexo N  2.
3.2.
Políticas relacionadas
3.2.1.
Alineamiento a nivel vertical
La PNIF se encuentra alineada con  las políticas públicas que constituyen el marco de gobernabilidad y  desarrollo en el
país. En ese sentido, la PNIF se alinea verticalmente con  las Políticas de Estado concertadas en el Acuerdo Nacional y
al Plan Bicentenario: el Perú hacia el 2021. Para mayor detalle, revisar el Anexo N  3.
o
3.2.2.
Alineación a nivel horizontal
Asimismo, la PNIF  se alinea de forma  horizontal con las  siguientes políticas, planes,  proyectos y estrategias:  Política
de Seguridad  y Defensa Nacional,  Política  Nacional contra el  Lavado de Activos  y el Financiamiento  del Terrorismo,
Plan Nacional  contra el  Lavado de Activos  y el Financiamiento  del Terrorismo,  Plan Nacional  de Gestión del  Riesgo
de  Desastres,  Política  Nacional  de  Competitividad   y  Productividad,  Plan  Estratégico  Nacional  Exportador   2025-
PENX  2025, Plan  Nacional  del Ambiente,  Política Nacional  Agraria,  Política  Nacional de  Protección  y Defensa  del
Consumidor, Política  de Atención  Educativa  para la  Población de  Ámbitos Rurales,  Proyecto  Educativo Nacional  al
2021:
La Educación que queremos para el Perú,  Estrategia Nacional de Tecnologías Digitales en la Educación Básica,
Estrategia  de Acción  Social  con Sostenibilidad  y  la  Política Nacional  de  Igualdad  de Género.  Para  mayor detalle,
revisar el Anexo N
o
4.
4.
OBJETIVOS PRIORITARIOS Y LINEAMIENTOS DE POLÍTICA
En concordancia  con el problema  público, considerando el  diagnóstico y la situación  futura deseada, se  plantea para
la implementación  de la PNIF  un horizonte  temporal de once  años hasta  2030 y se  involucra a  los sectores público,
privado y a la sociedad civil. La PNIF busca promover y facilitar el proceso de inclusión ?nanciera mediante la ejecución
36
MIPYME según clasi?cación dispuesta en la Resolución SBS N  11356-2008, que aprueba el nuevo Reglamento para la Evaluación y Clasi?cación del Deudor
o
y la exigencia de provisiones.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
33
de acciones coordinadas que permitan un mayor acceso y uso responsable de servicios ?nancieros  de calidad. En este
sentido, se busca que  los servicios ?nancieros sean ofrecidos  de manera e?ciente, y resulten  con?ables, innovadores,
accesibles, asequibles y adecuados a  las necesidades de todos los segmentos  de la población, con el ?n de contribuir
al desarrollo y  estabilidad económica y, por  otro lado, impactar positivamente en  la competitividad, la productividad,  la
reducción de la pobreza y desigualdad.
En este marco, la PNIF se implementará a través de cinco objetivos prioritarios y dieciséis lineamientos de política:
Tabla N  4: Matriz de objetivos prioritarios y lineamientos de política
o
Objetivos
prioritarios
Responsable del
OP
38
Indicadores
37
Logro Esperado
Lineamientos
1.
2.
Incrementar la participación    L1.1: Mejorar las competencias
de población adulta con          y capacidades ?nancieras de
alguna cuenta en el sistema   todos los segmentos de la
?nanciero a 75%
población
1.
2.
% de población adulta
con alguna cuenta en el
sistema ?nanciero
Incrementar la participación    L1:2: Generar estrategias
de población adulta con
algún crédito del sistema
?nanciero que mantiene
baja probabilidad de
comunicacionales dirigidas
a todos los segmentos de la
población (con pertinencia
lingüística, enfoque de género
e intercultural, perspectiva de
discapacidad, por grupo etario,
% de población adulta con
algún crédito del sistema
?nanciero con clasi?cación
OP1: Generar una
mayor con?anza
de todos los
incumplimiento a 43%
Normal o CPP
39
segmentos de la
población en el
sistema ?nanciero
MEF / MIDIS
3.
4.
Incrementar la participación    entre otros)
de nuevos deudores MYPE
3. % de nuevos deudores
en los últimos
cinco años
MYPE
40
en los últimos cinco años
L1.3: Implementar mecanismos
que fomenten el acceso y
uso de servicios ?nancieros
formales, con especial atención
en la población con menor
acceso
Incrementar las
transacciones de la
4.
Número promedio de
transacciones por usuario
de programas sociales, en
exceso a los requeridos
para el retiro de las
población usuaria de
programas sociales en
el sistema ?nanciero, en
exceso a los requeridos para
el retiro de las transferencias
monetarias
transferencias monetarias
Objetivos
prioritarios
Responsable del
OP
41
Indicadores
Logro Esperado
Lineamientos
L2.1: Incrementar la cobertura
de canales convenientes y
accesibles
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
1.
2.
% de distritos con
presencia del sistema
?nanciero
1. Incrementar la cobertura del    L2.2: Fomentar el desarrollo
sistema ?nanciero a 100%
de canales innovadores,
asequibles, convenientes y
accesibles
MEF
su?ciente y
% de distritos con
presencia del sistema
?nanciero privado
2. Incrementar la cobertura del
sistema ?nanciero privado
adecuada a las
necesidades de la
población
L2.3: Fomentar la oferta de
servicios simples, innovadores,
seguros, e?cientes y
adecuados
37
Ver mayor detalle de los indicadores en el Anexo N
o
5.
38
39
Con apoyo de la CMIF, siendo cada organismo responsable de participar y actuar en el ámbito de sus competencias y facultades.
De acuerdo a la Resolución SBS N° 11356-2008, los deudores en categoría Normal son aquellos que vienen cumpliendo con el pago de sus créditos de acuerdo
a lo convenido o con un atraso de hasta ocho días calendario, en el caso de créditos a la microempresa, pequeña empresa y consumo; y con un atraso de hasta
treinta días calendario,  en el caso de  créditos hipotecarios. Por otro  lado, los deudores en  categoría con Problemas Potenciales  son aquellos que registran
atraso en el pago de sus créditos de nueve a treinta días calendario, en el caso de créditos a la microempresa, pequeña empresa y consumo; y con un atraso
de treinta y uno a sesenta días calendario, en el caso de créditos hipotecarios.
40
41
MIPYME según clasi?cación dispuesta en la Resolución SBS N  11356-2008, que aprueba el nuevo Reglamento para la Evaluación y Clasi?cación del Deudor
o
y la exigencia de provisiones.
Con apoyo de la CMIF, siendo cada organismo responsable de participar y actuar en el ámbito de sus competencias y facultades.
34
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Objetivos
prioritarios
Responsable del
OP
42
Indicadores
Logro Esperado
Lineamientos
L3.1: Promover la reducción
de los costos de información,
fortaleciendo las centrales de
riesgo y fomentando el uso de
fuentes y servicios alternativos
de análisis de información
1.
% de reclamos
1. Reducir la incidencia de
reclamos presentados
por los consumidores del
sistema ?nanciero
presentados por los
consumidores del sistema
?nanciero del total de
operaciones
L3.2: Fortalecer los sistemas
de protección de la población
y la adecuada gestión de
conducta de mercado de los
proveedores de servicios
?nancieros
2.
Reducir la incidencia de
denuncias y/o reclamos
recibidos por las empresas
del sistema ?nanciero
admitidos en la vía
2.
3.
% de reclamos y/o
denuncias recibidas del
total de reclamos en el
sistema ?nanciero
OP3: Mitigar las
fricciones en el
funcionamiento del
mercado
administrativa
MEF
% de reclamos
L3.3: Fomentar un marco
normativo adecuado a la
evolución de las tendencias
de innovación en el ámbito
?nanciero, preservando
la estabilidad del sistema
?nanciero
presentados por los
consumidores del sistema
de seguros del total de
pólizas
3. Reducir la incidencia de
reclamos presentados
por los consumidores del
sistema de seguros
4.
% de reclamos y/o
4. Reducir la incidencia de
denuncias y/o reclamos
recibidos por las empresas
del sistema de seguros
denuncias recibidas del
total de reclamos en el
sistema de seguros
L3.4: Promover que los
servicios ?nancieros se
desarrollen en un contexto de
libre competencia
Objetivos
prioritarios
Responsable del
OP
43
Indicadores
Logro Esperado
Lineamientos
L4.1: Desarrollar infraestructura
de telecomunicaciones para
facilitar que los servicios
?nancieros se encuentren
al alcance de todos los
OP4: Desarrollar
infraestructura de
telecomunicaciones
y plataformas
digitales para
incrementar la
cobertura y el
1.
% de centros poblados con  1. Incrementar los centros
poblados con cobertura del
segmentos de la población
MTC   / PCM
44
cobertura del servicio de
servicio de internet a 52%
L4.2: Desarrollar plataformas
digitales a ?n de favorecer la
colaboración, interoperabilidad,
autenti?cación, seguridad
digital y el uso optimizado de
las tecnologías digitales
acceso de internet
uso de servicios
?nancieros
Objetivos
prioritarios
Responsable del
OP
45
Indicadores
Logro Esperado
Lineamientos
L5.1: Generar mecanismos
(arreglos institucionales)
sostenibles de articulación
entre las instituciones
L5.2: Establecer el adecuado
rol de las instituciones
1.
Incrementar la participación    ?nancieras en las políticas
OP5: Fortalecer
los mecanismos
de articulación
de esfuerzos
1. % de gobiernos locales
que implementan acciones
concretas, actividades o
convenios para promover
la inclusión ?nanciera
de gobiernos locales que
implementan acciones
concretas, actividades o
públicas para la inclusión
?nanciera
MIDIS / MEF
convenios para promover la    L5.3: Precisar las funciones
institucionales
inclusión ?nanciera
de los actores para una mejor
e?ciencia de la gestión pública
L5.4: Desarrollar instrumentos
de gestión y mecanismos
para la articulación entre las
instituciones públicas, privadas
y la sociedad civil
42
43
44
Con apoyo de la CMIF, siendo cada organismo responsable de participar y actuar en el ámbito de sus competencias y facultades.
Con apoyo de la CMIF, siendo cada organismo responsable de participar y actuar en el ámbito de sus competencias y facultades.
Siendo responsable especí?camente del lineamiento desarrollar infraestructura de telecomunicaciones para facilitar que los servicios ?nancieros se encuentren
al alcance de todos los segmentos de la población
45
Con apoyo de la CMIF, siendo cada organismo responsable de participar y actuar en el ámbito de sus competencias y facultades.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
35
En este marco, para contribuir con los logros esperados y alcanzar los objetivos de la PNIF, se implementarán acciones
alineadas a los dieciséis lineamientos.
4.1.
OP1. Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
4.1.1.
Lineamiento  1.1:  Mejorar las  competencias  y  capacidades  ?nancieras de  todos  los  segmentos  de la
población
La población contará con mejores competencias y capacidades ?nancieras para una adecuada toma de decisiones y un
mejor control de sus  decisiones ?nancieras. Para ello, se utilizarán  mecanismos ad hoc para los  diferentes segmentos
de la  población. Tanto  la metodología como  los contenidos  y medios de  distribución de  los programas  de educación
?nanciera se diseñarán para satisfacer las necesidades de cada población objetivo.
Por otro lado, además  de intervenciones tradicionales de educación ?nanciera,  se aprovechará el uso de la tecnología
para mejorar el alcance  y costo efectividad de los programas de  educación ?nanciera. Las nuevas tecnologías pueden
resultar más e?cientes y generar mayor impacto para llegar a la población objetivo.
En este sentido, se creará una cultura de ahorro y de ahorro previsional que permita a las personas poder enfrentar tanto
los imprevistos como  preparase para tener una vejez  digna así como una cultura  sobre aseguramiento y digitalización
de pagos, entre otros.
Asimismo, se  fomentará la  aplicación  de principios  directivos
46
para la  implementación consistente  y  efectiva de  los
programas de educación ?nanciera, a ?n de que los actores (públicos y privados) que desarrollen o impartan este tipo de
programas los tengan en consideración al ejecutar sus iniciativas.
Sobre estos  programas,  se buscará  una adecuada  articulación y  sistematización, a  ?n de  minimizar la  duplicidad e
ine?cacia en la provisión de recursos.
4.1.2.
Lineamiento 1.2: Generar  estrategias comunicacionales dirigidas a todos  los segmentos de la población
(con pertinencia  lingüística, enfoque  de género  e intercultural,  perspectiva de discapacidad,  por grupo
etario, entre otros)
De acuerdo  a los  objetivos de  intervención, el  diseño comunicacional  tomará en  cuenta, que a  lo largo  del territorio
nacional la población es heterogénea. En tal sentido se buscará que los mensajes y/o los métodos para la generación de
capacidades y de competencias ?nancieras contengan pertinencia cultural y lingüística, enfoque de género y se adecúen
a las prácticas cotidianas de la población objetivo, por lo cual también se considerará en las estrategias comunicacionales,
el ámbito de residencia, el  género y la edad de la población, entre  otros factores como la perspectiva de discapacidad,
de acuerdo al marco normativo especial de la materia según corresponda.
También  se buscará  desarrollar  estrategias de  comunicación  tomando  en cuenta  el  entorno familiar  y  social de  la
población a ?n de incluirlas en el proceso de generación de capacidades ?nancieras.
Se  diseñarán e  implementarán  estrategias  comunicacionales  innovadoras como  las  desarrolladas  por  métodos de
educación-entretenimiento  u  otras  que  la tecnología  digital  ofrece.  No  obstante,  las  estrategias  comunicacionales
deberán adaptarse a  los medios de  comunicación disponibles y  a la facilidad de  su difusión y  comprensión, por tanto
donde es más escasa la presencia de medios digitales se evaluará la difusión en radios, periódicos locales, entre otros.
4.1.3.
Lineamiento 1.3: Implementar mecanismos que fomenten el acceso y uso de servicios ?nancieros formales,
con especial atención en la población de menores accesos
Los mecanismos  que fomenten  el acceso y  uso de  servicios ?nancieros formales,  se dirigirán  a reforzar cambios  de
comportamiento ?nanciero deseables, los cuales pueden ser individuales y/o dirigidos a las instituciones.
Por  un lado,  se considerarán  mecanismos  que pueden  darse  a través  de procesos  comunicacionales,  pasantías u
otras formas de capacitación que tomen  en cuenta experiencias vivenciales de sus pares. Por otro  lado, se evaluará la
pertinencia de mecanismos de incentivos monetarios que fomenten la apertura y el uso de cuentas de ahorro. Asimismo,
se  evaluará la  pertinencia del  establecimiento  de mecanismos,  focalizados  a poblaciones  en situación  de  pobreza,
vinculados a la  reducción de tasas y comisiones,  aprovechando un entorno digital que  busca la reducción de  diversos
costos.
4.2.
OP2. Contar con una oferta de servicios ?nancieros su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
4.2.1.
Lineamientos 2.1: Incrementar la cobertura de canales convenientes y accesibles
Se fomentará la expansión geográ?ca de la red de atención del sistema ?nanciero, hacia las zonas donde la presencia de
este sea escasa o inexistente, priorizando las zonas pobres, remotas y con menor densidad poblacional. Esta expansión
permitirá brindar  el acceso de  la población con  menor acceso al  sistema ?nanciero de  los distritos que  a la fecha  no
cuentan con puntos  de atención del sistema ?nanciero  e incrementar la disponibilidad  de canales en aquellos distritos
donde el acceso es aún insu?ciente.
46
El PLANEF  (2017), establece  catorce principios  directivos acerca  de la  implementación consistente  y efectiva  de los  programas de  educación ?nanciera.
Los principios  directivos están  agrupados dentro de  las cuatro  etapas del  desarrollo de los  programas: De?nición  del objetivo  del programa (centrarse  en
las personas, centrarse  en la generación de  competencias, ser objetivo, con  clara distinción entre educación ?nanciera  y prácticas comerciales), diseño  del
programa (utilizar metodologías adecuadas, aprovechar canales y  tecnología, basarse en evidencia y mejores prácticas, aprovechar los momentos  claves de
aprendizaje), ejecución del programa  (optimizar el costo y la efectividad  de los programas, trabajar articuladamente con otros,  emplear personal competente
en educación ?nanciera) y  agenda de aprendizaje  (pilotear y evaluar  antes de escalar, monitorear  todos los programas,  evaluar los programas, proponer  e
implementar mejoras).
36
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Para cumplir  ese objetivo,  se identi?carán  las zonas  desatendidas o sub  atendidas que  cuentan con  la conectividad
requerida para la  expansión de la  red de atención del  sistema ?nanciero, a través  de canales que  sean convenientes
y accesibles que  permitan llegar a  todos los segmentos de  la población. Se  fomentará la coordinación entre  el sector
privado y público, contando con el Banco de la Nación como principal aliado para expandir la cobertura en el ámbito rural,
en zonas de difícil acceso y con mayores niveles de pobreza.
4.2.2.
Lineamiento 2.2: Fomentar el desarrollo de canales innovadores, asequibles, convenientes y accesibles
Se fortalecerán los canales existentes y fomentará el desarrollo de los canales innovadores, asequibles, convenientes y
accesibles a través del uso de nuevas tecnologías para la provisión de los servicios ?nancieros para todos los segmentos
de la población (como población adulta, población con discapacidad, entre otras), fomentando el uso de medios digitales.
Ello permitirá ampliar el alcance de  los servicios ?nancieros a un menor costo y superar las  barreras geográ?cas sobre
todo en el ámbito rural.
Al respecto, el Estado tiene un rol fundamental en facilitar  las transacciones de y hacia el Estado, por lo cual fomentará
el uso  de medios digitales  tanto para realizar  pagos gubernamentales  como para habilitar  la recepción de  pagos por
servicios públicos, entre otros.
4.2.3.
Lineamiento 2.3: Fomentar la oferta de servicios simples, innovadores, seguros, e?cientes y adecuados
Se  promoverá  una  oferta  innovadora  de instrumentos  y  servicios  ?nancieros  más  cercanos  a  las  necesidades  y
expectativas de la  población, que incorporen atributos  como la simplicidad, ?exibilidad,  oportunidad y accesibilidad en
costos, de tal forma que resulten atractivos para la población objetivo.
Para ello, se promoverá el uso de nuevas tecnologías de acuerdo al contexto internacional y las nuevas tendencias que
facilitan el acceso y el uso de los servicios ?nancieros, generando mayores atributos y bene?cios para reducir los costos
y mejorar la e?ciencia  en la provisión de los  mismos, de tal forma que la  población encuentre valor en el  uso de estos
servicios.
De igual  modo, se promoverá la  adecuación e impulso  de los instrumentos  y servicios ya  existentes en el  campo del
ahorro, ?nanciamiento, seguros, tanto en el  mercado ?nanciero como en el mercado de capitales, que  respondan a las
necesidades de la  ciudadanía y las MIPYME  de acuerdo al ciclo de  vida de la ciudadanía  y al ciclo de negocio  de las
empresas.
4.3.
OP3. Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
4.3.1.
Lineamientos 3.1:  Promover  la reducción  de los  costos de  información,  fortaleciendo las  centrales de
riesgo y fomentando el uso de fuentes y servicios alternativos de análisis de información
Se  buscará  reducir   las  fricciones   existentes   en  los  flujos  de  información   entre   oferentes   y demandantes   de
servicios   financieros.   En este   sentido,  se  trabajará   en  el fortalecimiento    de  las  centrales  de  riesgo   crediticio
identificando  las  oportunidades   de mejora  en la información   actualmente  disponible  en  los registros  y  evaluando
la pertinencia   de incorporar   nuevos flujos  de  información  proveniente   de fuentes  distintas  a  las instituciones   del
sistema  financiero,  que  sea  relevante  para  evaluar  la capacidad   de pago  del  deudor. Asimismo,   se analizará  la
relevancia   de las  innovaciones   tecnológicas   para  explotar   grandes  bases  de  datos  provenientes   tanto  de  las
fuentes  de información  actualmente  disponibles  como  de fuentes  de información  alternativas   (redes sociales,  uso
de servicios  digitales,  entre otros),  que añadan  valor  a la evaluación  de la capacidad  de pago  de los demandantes
de crédito.
Por otro lado, el fortalecimiento de otras fuentes de información permitirá conocer mejor al cliente, y tomar ventaja de las
innovaciones tecnológicas para una mejor oferta de servicios ?nancieros acorde con los per?les de riesgo y necesidades
de los clientes, reduciendo así las  fricciones en el mercado. Asimismo, se fomentará el uso de servicios alternativos  de
análisis de información considerados no tradicionales por parte del sistema ?nanciero.
Estas medidas redundarán en una reducción de costos de información para la identi?cación y evaluación de clientes, así
como para la entrega de servicios ?nancieros, contribuyendo también con el acceso de la población al sistema ?nanciero
formal.
4.3.2.
Lineamiento 3.2: Fortalecer los sistemas de protección de la población y la adecuada gestión de conducta
de mercado de los proveedores de servicios ?nancieros
Se fortalecerá  el sistema  de protección  de los  intereses de  la población  velando porque  se  respeten sus  derechos,
promoviendo un trato  justo y garantizando la  provisión de información veraz  y transparente sobre las  características y
condiciones de los servicios ?nancieros. Ello con el ?n de generar una mayor con?anza de la población en el mercado y
empoderarla en su interacción con las entidades del sistema ?nanciero.
Se garantizará   una  adecuada  gestión  de  conducta  de mercado   de los  proveedores  de  los  servicios  financieros
guiando  las  acciones  y  el comportamiento   de  las entidades   financieras  en  su  interacción  con  la  población  a lo
largo del  ciclo de vida del  servicio.  Igualmente,  se fomentará  las adecuadas  prácticas  de negocio,  la transparencia
de  la información   y la  gestión  oportuna  de  los  reclamos.  Así  pues,  la población   podrá  hacer  un uso  apropiado
de  los servicios   financieros,   siempre  que  cuenten  con  información   oportuna  que  les  permita  tomar  decisiones
informadas.
Asimismo, se implementarán estrategias y herramientas que permitan un mayor acercamiento del Estado con la población
para empatizar con  su problemática, cubrir  sus necesidades y  expectativas, y brindar una  propuesta de valor  que les
permita tomar  decisiones  ?nancieras responsables,  respetando sus  derechos como  consumidores.  En este  sentido,
se ampliará el  alcance de los servicios  diversi?cando canales y diseñando  e implementando servicios útiles  y simples
que permitan orientar  y responder a la  población sobre el servicio que  ha adquirido, para que  este sea adecuado a  la
necesidad solicitada.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
37
4.3.3.
Lineamientos 3.3: Fomentar un marco normativo adecuado a la evolución de las tendencias de innovación
en el ámbito ?nanciero, preservando la estabilidad del sistema ?nanciero
Los reguladores o  hacedores de políticas  en su rol  de supervisores y promotores  de la inclusión  ?nanciera evaluarán
la adecuación o  desarrollarán el marco  normativo necesario para generar  un entorno acorde a  las nuevas tendencias
globales en el desarrollo y provisión de los servicios ?nancieros, preservando la estabilidad del sistema ?nanciero.
Se buscará  generar condiciones  favorables para  la transformación  digital de  la oferta  ?nanciera y para  el desarrollo
de una  oferta de  servicios ?nancieros  innovadores,  convenientes, accesibles,  asequibles y  seguros, en  línea con  la
tendencia internacional  y  el desarrollo  de las  TIC.  En el  mismo sentido,  se adecuarán  los  marcos de  protección al
usuario ?nanciero y la conducta de mercado, bajo el nuevo entorno digital a ?n de reducir los riesgos asociados a fraude,
sobreendeudamiento, uso de datos personales, entre otros.
4.3.4.
Lineamiento 3.4: Promover que los servicios ?nancieros se desarrollen en un contexto de libre competencia
Se identi?carán los factores que restringen la libre competencia en la oferta de servicios ?nancieros, como el abuso de una
posición de dominio, las  prácticas colusorias horizontales o verticales, la  falta de incentivos, la normativa no  adecuada
o insu?ciente,  entre otros factores.  De esta  forma, se promoverá  a través de  adecuaciones normativas,  coordinación
articulada u otros mecanismos, que promuevan un sistema ?nanciero sin restricciones de ingreso a nuevas empresas  y
con mayores oportunidades para las que operan en el mercado. Esto facilitará las innovaciones y redundará en mejoras
en los servicios ?nancieros y en mejores condiciones para la población.
4.4.
OP4. Desarrollar infraestructura para incrementar la cobertura de servicios ?nancieros
4.4.1.
Lineamiento  4.1:   Desarrollar  infraestructura  de  telecomunicaciones   para  facilitar  que   los  servicios
?nancieros se encuentren al alcance de todos los segmentos de la población
Se  promoverá  el  desarrollo de  infraestructura  de  telecomunicaciones  a  través  de  coordinaciones con  los  actores
competentes, lo cual contribuirá en  la expansión de la cobertura de servicios ?nanciero  optimizando la red de servicios
mediante el uso de la tecnología enlas zonas donde aún este tipo de infraestructura es insu?ciente o inexistente.
Se incentivará la implementación de Centros  de Acceso Público   (Centros de Acceso Digital) a ?n de reducir  la brecha
47
digital existente en el país mediante el acceso a internet y el desarrollo y/o fortalecimiento de las competencias digitales
en la población para lograr el buen uso, aprovechamiento y apropiación de las TIC en diversas áreas. En consecuencia,
los Centros de Acceso Digital serán una plataforma para masi?car los servicios que el Estado brinda a través de las TIC.
4.4.2.
Lineamiento 4.2:  Desarrollar plataformas  digitales a  ?n de  favorecer la  colaboración, interoperabilidad,
autenti?cación, seguridad digital y el uso optimizado de las tecnologías digitales
Se incentivará el desarrollo de plataformas digitales y las herramientas alternativas para la generación de interoperabilidad,
seguridad digital y uso optimizado de las tecnologías digitales. Entre las iniciativas a promover destacarán los mecanismos
asociados a la identidad digital.
Se desplegará  las plataformas digitales (plataformas  de autenticación IDPERÚ,  plataforma de interoperabilidad  PIDE,
asistencia a  incidentes de seguridad  digital PE-CERT,  entre otros, contribuyen  al desarrollo de  la inclusión  ?nanciera
desde el sector público,  así como fortalece de la interoperabilidad,  seguridad digital, escalabilidad, accesibilidad, y uso
optimizado de las tecnologías digitales.
Por  otro lado,  también  se buscará  la  articulación institucional  y  normativa correspondiente  a  la agenda  digital  que
corresponda al ámbito nacional.
4.5.
OP5. Fortalecer los mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales
4.5.1.
Lineamiento  5.1:  Generar mecanismos  (arreglos  institucionales)  sostenibles  de  articulación entre  las
instituciones
Se fortalecerán los mecanismos de articulación continua entre las instituciones públicas y los diferentes niveles de gobierno
así como entre actores públicos y privados, lo que permitirá llevar a cabo acciones coordinadas para implementar la PNIF.
Esta política  servirá como  herramienta de  coordinación  entre las  autoridades del  sistema ?nanciero  para establecer
prioridades comunes,  así como  para concertar  los esfuerzos  de otros participantes  involucrados e  interesados en  la
materia, sean entidades públicas y privadas.
Se buscará  incluir en  los espacios de  coordinación intersectorial  e intergubernamental  de las regiones  y los  distritos
priorizados, la  inclusión ?nanciera  como una  línea de  trabajo fundamental  para el  desarrollo económico  local con el
propósito de establecer compromisos, metas, y una periodicidad de reuniones que muestren avances en la coordinación
y  los resultados  previstos.  Por  otro lado,  se  fomentará  los incentivos  dirigidos  a  gobiernos regionales  y  distritales
que premien  la conducción de  políticas de inclusión  y educación ?nanciera  de su población. Asimismo,  se generarán
sinergias entre las entidades que proveen algún servicio ?nanciero o de educación ?nanciera para que puedan potenciar
sus intervenciones  y alinearlas a  los objetivos  de la PNIF  evitando mensajes contradictorios  y brindando  información
pertinente.
47
La implementación de los Centros de Acceso Público es un trabajo conjunto entre el MINEDU, la Presidencia del Consejo de Ministros, a través de la Secretaría
de Gobierno Digital, y el MTC, de conformidad con lo  establecido en la Ley N° 29904, Ley de Promoción de la Banda Ancha y Construcción de la Red Dorsal
Nacional de Fibra Óptica y su Reglamento.
38
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
4.5.2
Lineamiento 5.2: Establecer el adecuado rol de las instituciones ?nancieras en las políticas públicas  para
la inclusión ?nanciera
Se establecerá  un adecuado  rol de  las instituciones  públicas ?nancieras  considerando su  rol subsidiario  y promotor
en las  políticas públicas  para  la inclusión ?nanciera.  Con  la ?nalidad  de ampliar  el acceso  a servicios  ?nancieros a
población en situación de pobreza, o empresas de menor tamaño,  se plantea que las instituciones ?nancieras públicas,
especí?camente el ?nanciamiento público sea un instrumento que fomente el desarrollo de las regiones socioeconómicas
más deprimidas y pueda atenuar las fallas del mercado que lo limitan.
4.5.3
Lineamiento 5.3: Precisar las funciones de los actores para una mejor e?ciencia de la gestión pública
Se realizarán esfuerzos de modo que se logren claras delimitaciones de competencias y distribución de funciones de las
diversas instituciones públicas para lograr mejores niveles de e?ciencia y por consiguiente contribuir a una mejor gestión
pública.
Cabe resaltar, que se buscará desarrollar mejoras en los mecanismos de información considerando los diversos enfoques
y normativas correspondientes  desde la materia de  competencia de los actores  involucrados en la implementación  de
medidas de inclusión ?nanciera según las funciones correspondientes de estas.
4.5.4.
Lineamiento  5.4:  Desarrollar   instrumentos  de  gestión  y  mecanismos   para  la  articulación  entre  las
instituciones públicas, privadas y la sociedad civil
Se  fortalecerá y/o  construirá espacios  de  coordinación entre  el  Estado, la  empresa  privada y  la sociedad  civil  que
permitan implementar de  forma pertinente, continua y e?ciente,  planes, acciones y servicios  de inclusión ?nanciera de
manera conjunta.
Asimismo, se impulsará  la institucionalización de mecanismos de  participación y consulta a los  tres grupos de actores
(Estado, empresa privada y sociedad  civil) para garantizar que se recojan  las necesidades, aspiraciones, y prioridades
de la población, especialmente aquella en situación de pobreza y vulnerabilidad.
5.
PROVISIÓN DE SERVICIOS Y ESTÁNDARES
5.1.
Identi?cación de servicios
Los servicios que  se han identi?cado  para ser provisiones con  el ?n de  promover el mayor acceso  y uso de  servicios
?nancieros de calidad en el marco de la implementación de la PNIF son los siguientes:
Tabla N  5: Provisión de servicios de los objetivos prioritarios
o
Objetivo Priorizado
Lineamiento
Servicios
OP1: Generar una mayor   1.1 Mejorar las competencias y capacidades
1.1.1 Capacitaciones de docentes  de Primaria, Ciencias
Sociales, Educación  para el Trabajo,  Educación Básica
Regular  para   ser   capacitados  en   las  competencias
“Gestiona responsablemente  los recursos económicos”,
“Gestiona  proyectos  de  emprendimiento  económico  o
social” y en la competencia transversal “Se desenvuelven
en  entornos  virtuales  generados  por  las  TIC”,  según
corresponda
con?anza de todos
los segmentos de la
población en el sistema
?nanciero
?nancieras de todos los segmentos de la
población
1.1.2
Capacitaciones   de    los   especialistas   de    las
Direcciones Regionales de Educación (DRE) y Unidades
de  Gestión  Educativa  Local  (UGEL)  sobre  educación
?nanciera y competencias TIC
1.1.3
Brindar   orientaciones,   materiales   o    recursos
virtuales destinados  a  docentes, estudiantes  y familias
sobre educación ?nanciera, previsional, emprendimiento,
tecnología, según corresponda
1.1.4
Capacitaciones   en    operativos   de   educación
?nanciera del Banco de la Nación
1.1.5
Fortalecimiento de  capacidades para  el acceso  y
uso de los servicios ?nancieros de la población usuaria y
la población gestora de los programas sociales del MIDIS
1.3
Implementar mecanismos que fomenten el
1.3.1  Promover  el  acceso al  sistema  ?nanciero  de  la
acceso y el uso de servicios ?nancieros formales  población  usuaria   y  de  la   población  gestora  de   los
programas  sociales  con  transferencias   monetarias,  a
través de la bancarización
1.3.2
Promover  el  uso  de  servicios  ?nancieros  en  la
población usuaria de los programas sociales del MIDIS
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
39
Objetivo Priorizado
Lineamiento
Servicios
OP2: Contar con una
oferta de servicios
?nancieros su?ciente
y adecuada a las
necesidades de la
población
2.1 Incrementar la cobertura de canales
convenientes y accesibles
2.1.1 Plan de acción para fomentar el incremento de las
coberturas de canales convenientes y accesibles
Objetivo Priorizado
Lineamiento
Servicios
OP3: Mitigar las
fricciones en el
funcionamiento del
mercado
3.2 Fortalecer los sistemas de protección de la
población y la adecuada gestión de conducta
de mercado de los proveedores de servicios
?nancieros
3.2.1 Elaboración de normativa que fortalezca la gestión
de conducta de mercado de los proveedores de dicho
sistema y el adecuado cumplimiento de sus principios; a
?n de alcanzar una mejor protección del consumidor de
servicios ?nancieros, en coordinación con el organismo
regulador del sistema ?nanciero
3.3
Fomentar un marco normativo adecuado a la  3.3.1 Elaboración de estudios y/o normativa que permita
evolución de las tendencias de innovación en el    actualizar la regulación aplicable al sistema ?nanciero
ámbito ?nanciero, preservando la estabilidad del   a ?n de eliminar eventuales barreras a la innovación,
sistema ?nanciero
buscando un adecuado balance entre dicho objetivo y
la protección del consumidor de servicios ?nancieros,
en coordinación con el organismo regulador del sistema
?nanciero
Objetivo Priorizado
Lineamiento
Servicios
OP4: Desarrollar
4.1 Desarrollar infraestructura de
4.1.1 Servicio de cobertura de acceso a internet para la
población de centros poblados que no cuenta con esta
cobertura
infraestructura de
telecomunicaciones y
plataformas digitales
para incrementar la
cobertura de servicios
?nancieros
telecomunicaciones para facilitar que los
servicios ?nancieros se encuentren al alcance
de todos los segmentos de la población
Objetivo Priorizado
Lineamiento
Servicios
OP5: Fortalecer los
mecanismos de
articulación de esfuerzos  instituciones públicas, privadas y la sociedad
5.4 Desarrollar instrumentos de gestión y
mecanismos para la articulación entre las
5.4.1 Plan de implementación de mecanismos de
articulación de esfuerzos institucionales para la inclusión
?nanciera
institucionales
civil
5.2.
Estándares de cumplimiento
Accesibilidad geográ?ca
Mide cuál es la cobertura geográ?ca y el alcance de los servicios ?nancieros en los distritos.
Accesibilidad
Asegura que la población pueda llegar a los puntos de atención del sistema ?nanciero y encontrar una oferta variada de
servicios ?nancieros de calidad, tanto en el ámbito urbano como rural.
Asequibilidad
Garantiza una  oferta de  servicios ?nancieros al  alcance de  la población  para asegurar que  esta acceda  y use estos
servicios de forma segura, con calidad y a costos razonables.
E?cacia
Asegura que la oferta de servicios ?nancieros satisfaga las necesidades de ?nanciamiento, acumulación y aseguramiento
de la  población, bajo condiciones  adecuadas, que  cumplan con requisitos  mínimos, como  tiempo, costo, comodidad,
accesibilidad, seguridad y orientado a la población.
E?ciencia
Genera  mayor valor  público a  través de  un uso  racional de  los recursos  con  los que  se cuenta,  buscando proveer
acceso y  uso de servicios  ?nancieros de  calidad a la  población, al  menor costo  posible, con un  estándar de  calidad
adecuado.
Inclusión
Incorpora a todos los segmentos de la población, buscando asegurar que estos tengan igualdad de oportunidades en el
acceso y uso de servicios ?nancieros de calidad.
Oportunidad
Asegura que las acciones relacionadas con la inclusión ?nanciera,  la prestación y demanda de los servicios ?nancieros
sean realizadas por  las diversas entidades y actores  responsables de su ejecución, de  acuerdo a las exigencias  de la
demanda en el momento que se requieran.
40
NORMAS LEGALES
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Lunes 5 de agosto de 2019 /
Pertinencia
Asegura la  adaptabilidad  y ?exibilidad  para ofrecer  servicios ?nancieros  y  se generen  competencias y  capacidades
?nancieras que respondan a las diversas necesidades de la población, considerando prioritariamente las características
geográ?cas, las sociales, las lingüísticas y las culturales.
5.3.
Provisión de servicios
El detalle de  la provisión de servicios de  los objetivos prioritarios y lineamientos  mostrados en la tabla anterior,  el cual
considera los estándares de cumplimiento, se encuentra en el Anexo N
o
6.
Asimismo, estos estándares de cumplimiento para cada servicio, su de?nición e indicadores se encuentran detallados en
la matriz de consistencia de la PNIF del Anexo N
o
7.
6.
SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN
Seguimiento
6.1.
El seguimiento  consiste  en la  recopilación anual  de información  sobre los  indicadores de  los objetivos  prioritarios  y
constituye el principal insumo para la evaluación de resultados.
El seguimiento  de  la PNIF  se realizará  acorde  a lo  establecido en  la Guía  de  Políticas Nacionales,  modi?cada por
Resolución de Presidencia del Consejo Directivo N° 00057-2018/CEPLAN/PCD y de acuerdo a las disposiciones que el
CEPLAN emita para dicho ?n.
En  ese sentido,  el MEF,  mediante  la Dirección  General de  Mercados  Financieros y  Previsional  Privado (DGMFPP)
realizará el  seguimiento de la  PNIF con la  información provista  por los sectores  y las entidades  involucradas, siendo
el órgano responsable  de emitir los reportes de  seguimiento en coordinación con la  O?cina General de Plani?cación  y
Presupuesto (OGPP), previo registro en el aplicativo informático CEPLAN V.01.
Cabe resaltar que, en el caso de los  indicadores que no presentan línea base, se tiene previsto recoger información  de
múltiples fuentes, en coordinación con las instituciones competentes, tanto aquellas involucradas en la implementación de
la PNIF como otras relevantes, tal como el INEI. Así, a partir de dicha información se podría de?nir los logros esperados.
Además de monitorear el progreso de la implementación de la PNIF, es fundamental que se realicen evaluaciones de las
acciones clave de para evaluar la e?cacia, los resultados y el grado en que se contribuye a los objetivos y a las metas de
la PNIF, a ?n de poder generar retroalimentación para la mejora continua.
6.2.
Evaluación
Durante su vigencia, la PNIF será evaluada en cuanto a su diseño, implementación y resultados. De esta forma, el contenido
de los  informes de  evaluación es el  establecido en  la Guía de  Políticas Nacionales  modi?cada por CEPLAN  mediante
Resolución de Presidencia del Consejo Directivo N° 00057-2018/CEPLAN/PCD, lo cual se menciona a continuación:
6.2.1.
Evaluación de diseño
La evaluación  de diseño  es realizada por  el CEPLAN  y forma  parte del  informe técnico de  aprobación de  la política
nacional. En cumplimiento  de la Guía de  Políticas Nacionales, en la  etapa de diseño se  procedió a conceptualizar los
objetivos prioritarios y establecer la adecuada articulación con los lineamientos.
6.2.2.
Evaluación de implementación
Consiste en  analizar si  el Plan  Estratégico Sectorial  Multianual (PESEM),  el Plan  Estratégico Institucional  (PEI) y  el
Plan Operativo Institucional (POI), contienen  objetivos estratégicos, acciones estratégicas o actividades operativas que
permiten implementar la política nacional para la solución del problema público y si los servicios entregados a la población
cumplen los estándares previstos en la política nacional.
En este sentido, el MEF a través de la coordinación en la DGMFPP y la OGPP, realizará la evaluación de implementación
de la PNIF de la siguiente manera:
Como política nacional priorizada en la Política General de Gobierno (PGG): se realiza un informe de evaluación de
implementación con información al primer semestre del  año, que forma parte del reporte parcial de cumplimiento
que el ministerio remite al CEPLAN hasta el 30 de noviembre del año en curso.
Como política nacional: se realiza un informe de evaluación de implementación que abarque la información al cierre
del año.  Esta segunda evaluación forma  parte del reporte  de cumplimiento que  el ministerio remite al  CEPLAN
hasta el 30 de abril del año siguiente.
6.2.3.
Evaluación de resultados
Consiste en analizar los cambios entre la situación inicial y la ?nal de cada año sobre los objetivos prioritarios establecidos
en la política  nacional a través  de sus indicadores. De  esta manera, es  posible conocer los alcances,  las limitaciones
y las oportunidades  de mejora de la  política nacional. La evaluación  de resultados se  materializa en un informe  anual
elaborado por  el MEF a  través de la  DGMFPP en coordinación  con la OGPP.  Este informe, además,  forma parte del
reporte de cumplimiento que el Ministerio remite al CEPLAN hasta el 30 de abril del año siguiente.
6.3.
Reportes de cumplimiento
En cumplimiento  del artículo 25  del Decreto  Supremo N° 029-2018-PCM,  el MEF a  través de  la DGMFPP, elabora  y
remite al CEPLAN en coordinación con la OGPP dos reportes anuales de cumplimiento.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
41
Como política nacional priorizada en la PGG: hasta el 30 de noviembre de cada  año, se remite al CEPLAN un
reporte parcial de cumplimiento de la PNIF. Como se mencionó anteriormente, este informe contiene la evaluación
de implementación que se realiza con información al primer semestre del año en curso.
Como política nacional: Hasta el 30 de abril de cada año, se remite al CEPLAN un reporte de cumplimiento de la
PNIF que incluye: i) la evaluación de implementación con información anual y ii) la evaluación de resultados.
7.
ACRÓNIMOS
Acrónimos
7.1.
AAFM
AFI
Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos
Alliance for Financial Inclusion – Alianza para la Inclusión Financiera
AFOCAT
AFP
Asociaciones de Fondos Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito
Administradoras de Fondo de Pensiones
Acuerdo de Pago de Dinero Electrónico
Asociación Peruana de Empresas de Seguros
Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas
Asociación de Bancos del Perú
APDE
APESEG
ASBA
ASBANC
ASOMIF
ATM
Asociación de Instituciones de Micro?nanzas del Perú
Cajero automático
BCRP
BIS
Banco Central de Reserva del Perú
Bank for International Settlements
BTCA
BVL
The Better Than Cash Alliance
Bolsa de Valores de Lima
CAF
Banco de Desarrollo de América Latina
Certi?cado contra Accidentes de Tránsito
Cámara de Compensación Electrónica
Centro de Estudios Financieros de Asbanc
Censo Nacional Agropecuario denominado
Centro Nacional de Planeamiento Estratégico
Consultive Group to Assist the Poor
CAT
CCE
CEFI
CENAGRO
CEPLAN
CGAP
CMAC
CMIF
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
Comisión Multisectorial de Inclusión Financiera
Currículo Nacional de la Educación Básica
Con Problemas Potenciales
CNEB
CPP
CRAC
DGMFPP
DRE
Caja rural de ahorro y crédito
Dirección General de Mercados Financieros y Previsional Privado
Direcciones Regionales de Educación
EBR
Educación Básica Regular
EDPYME
EEDE
ENIF
Entidad de desarrollo para la pequeña y microempresa
Empresas Emisoras de Dinero Electrónico
Estrategia Nacional de Inclusión Financiera
Establecimiento de operaciones básicas
Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
Fenómeno del Niño
EOB
FEPCMAC
FEN
FIBRA
FIDA
Fideicomiso de Titulización en Renta de Bienes Inmuebles
Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola
Fondos de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles
Fondo de Inversión en Telecomunicaciones
Fondo Monetario Internacional
FIRBI
FITEL
FMI
FONCODES
G-20
Fondo de Cooperación para el Desarrollo Social
Grupo de los 20
GPFI
Global Partnership for Financial Inclusion
Grupo de Análisis para el Desarrollo
GRADE
IEP
Institutos de Estudios Peruanos
INDECOPI
INEI
Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual
Instituto Nacional de Estadística e Informática
Instituto Nacional de Formación Empresarial
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Liquidación Bruta en Tiempo Real
INFE
LAFT
LBTR
MAV
Mercado Alternativo de Valores
42
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Lunes 5 de agosto de 2019 /
MEF
Ministerio de Economía y Finanzas
MIDIS
MINCETUR
MINAGRI
MILA
Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
Ministerio de Agricultura y Riego
Mercado Integrado Latinoamericano
Ministerio de la Mujer y Poblaciones Vulnerables
Ministerio de Educación
MIMP
MINEDU
MIPYME
MTC
Micro, pequeña y mediana empresa
Ministerio de Transportes y Comunicaciones
Micro y pequeña empresa
MYPE
NCE
Nivel socioeconómico
OCDE
ODS
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico
Objetivos de Desarrollo Sostenible
O?cina General de Plani?cación y Presupuesto
Organismo No Gubernamental
OGPP
ONG
ONU
Organización de las Naciones Unidas
Objetivo Prioritario
OP
OSIPTEL
PBI
Organismo Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones
Producto Bruto Interno
PCM
Presidencia de Consejo de Ministros
PEA
Población Económicamente Activa
PEI
Plan Estratégico Institucional
PENX-2025
PESEM
PGG
Plan Estratégico Nacional Exportador 2025
Plan Estratégico Sectorial Multianual
Política General de Gobierno
PIAS
Plataformas Itinerantes de Acción Social
Programa Internacional para la Evaluación de Estudiantes
Plan Nacional de Educación Financiera
Política Nacional de Inclusión Financiera
Plan Operativo Institucional
PISA
PLANEF
PNIF
POI
POS
Punto de venta
PRODUCE
PROINVERSIÓN
PRONATEL
PYME
RDNFO
RENAMU
SAFI
Ministerio de la Producción
Agencia de Promoción de la Inversión Privada
Programa Nacional de Telecomunicaciones
Pequeña y mediana empresa
Red Dorsal Nacional de Fibra Óptica
Registro Nacional de Municipalidades
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión
Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones
Seguro Complementario de Trabajo en Riesgo
Sistema de Evaluación y Certi?cación de la Calidad Educativa
Sistema de Liquidación Multibancaria
SAFM
SBS
SCTR
SINEACE
SLMV
SMV
Superintendencia de Mercado de Valores
Sistema Nacional de Pensiones
SNP
SOAT
Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito
Sistema Peruano de Información Jurídica
Superintendencia Nacional de Registros Públicos
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria
Tecnologías de la Información y la Comunicación
Transferencia Monetaria Condicionada
Unidades de Gestión Educativa Local
Unidad Impositiva Tributaria
SPIJ
SUNARP
SUNAT
TIC
TMC
UGEL
UIT
UIF-Perú
UOB
Unidad de Inteligencia Financiera del Perú
Única Oferta Bancaria
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
43
8.
ANEXOS
8.1.
Anexo N  1: Evidencia internacional
o
A continuación se pone en evidencia y se resume el contexto en el que se desarrollan políticas y estrategias de inclusión y
educación ?nanciera en países como Chile, México y Colombia, países con los que el Perú entre otras acciones coordina,
desarrolla e implementa mecanismos  de integración ?nanciera en el marco de  la Alianza del Pací?co. Los alcances en
estos países en materia de inclusión ?nanciera son similares a los establecidos en Perú.
Tabla N  6: Estrategia Nacional de Educación Financiera de Chile (2016)
o
Elaboración propia
44
NORMAS LEGALES
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Lunes 5 de agosto de 2019 /
Tabla N  7: Política Nacional de Inclusión Financiera de México (junio, 2016)
o
Elaboración propia
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NORMAS LEGALES
45
Tabla N  8: Estrategia Nacional de Inclusión Financiera de Colombia (mayo, 2016)
o
Elaboración propia
8.2.
o
Anexo N  2: Determinación de la situación futura deseada
Aspiraciones de la población
En la Encuesta Nacional de Demanda  de Servicios Financieros y Cultura Financiera 2016 se recoge información  sobre
las aspiraciones y expectativas  de la población en relación al acceso  y uso de los servicios ?nancieros, la  cual ha sido
recogida en el diagnóstico y ha permitido la identi?cación de la situación futura.
Por  otro lado,  se  han  llevado  a cabo  talleres  donde  han  participado representantes  de  la  sociedad  civil, gremios
empresariales,  entre otras  instituciones  como  Colectivo Acceso   , que  representa  además  de empresas  del  sector
48
privado vinculada la materia de inclusión ?nanciera, a diversas ONG.
Además, la evidencia  recogida por el MIDIS en  relación a las expectativas y  demandas de la población usuaria  de los
programas sociales, ha sido incorporada en el diagnóstico y, a partir de ella, se han establecido lineamientos enfocados
en la población con menor acceso.
Tendencias
Para la determinación de la situación futura deseada se toma en cuenta el Documento de Trabajo Perú 2030: Tendencias
Globales y  Regionales (CEPLAN, 2017)  el cual contempla  los cambios en  el entorno sobre  el desarrollo nacional  del
Perú al  2030. Las  tendencias contempladas  en ese documento  se agrupan  en tendencias  demográ?cas, tendencias
socioeconómicas, tendencias ambientales y tendencias tecnológicas. Para la PNIF  las tendencias que in?uye sobre las
variables del modelo del problema público y que pueden vincularse con la evaluación de los riesgos y las oportunidades
son las tendencias socioeconómicas y las tecnológicas.
48
Según CEFI de Asbanc, se considera al Colectivo Acceso como una plataforma de entidades para intercambiar información sobre actividades de educación e
inclusión ?nanciera, procurar sinergias y colaboración mutual.
46
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Tendenciassocioeconómicas.Enelámbitodelastendenciassocioeconómicas,laOCDEreconocelastransformaciones
en la concepción y las estructuras familiares dadas en los últimos años, lo cual conllevará a un mayor nivel de educación
de las madres como principal factor para el bienestar (CEPLAN, 2017). Esta tendencia constituye una oportunidad  para
reducir las  brechas de  las  mujeres sobre  las limitadas  competencias y  capacidades ?nancieras  (causa indirecta  del
problema) e  impactar sobre la  competitividad y productividad  del país (efecto  del problema).  Esto último dado  que el
incremento en el nivel educativo de las  mujeres mejora su empleabilidad y sus ingresos, lo cual será  trasladado a nivel
familiar.
Asimismo, las  tendencias socioeconómicas,  consideran a  la reducción en  la cobertura  de los  sistemas previsionales
contributivos, lo  cual conllevará  a poseer  insu?cientes ahorros para  una adecuada  jubilación, motivado  por el  rápido
crecimiento de  la población  adulta mayor, este  resultado implica  que a medida  que envejezca  la población,  existirán
mayores presiones para una mayor cobertura  previsional (CEPLAN, 2017). Esta tendencia representa una oportunidad
para incrementar el alcance y la cobertura de servicios ?nancieros los cuales son limitados (causa del problema), ya que
impacta en el incremento  del ahorro de largo plazo que se  requiere y la plani?cación ?nanciera del país.  Por otro lado,
esta tendencia ofrece una oportunidad para impactar positivamente en el desarrollo económico y la estabilidad ?nanciera
(efecto del problema).
Tendencias tecnológicas.  En el  ámbito de  las tendencias  tecnológicas,  se estima  que el  internet permita  mayores
conexiones  digitales a  través  de  dispositivos inteligentes  entrelazando  una  gran red  de  información y  un  continuo
crecimiento en la  conectividad (CEPLAN, 2017).  Esta tendencia favorece  a la generación de  demanda y de  oferta de
servicios ?nancieros  por lo cual  se considera  una oportunidad ante  la limitada  demanda de servicios  ?nancieros y la
limitada e inadecuada  oferta de servicios ?nancieros (causas  del problema). En este sentido,  el uso de internet puede
masi?car el  uso  de servicios ?nancieros  existentes  y permitirá  que nuevos  servicios ?nancieros  sean desarrollados.
Especí?camente, permitiría  reducir el efectivo y  favorecer la utilización  creciente de servicios  ?nancieros como pagos
electrónicos, banca por internet, servicios ?nancieros ?ntech  u otros alternativos. De esta forma, también se impactaría
en la formalización de la economía (efecto del problema público).
Por otro lado,  el Estudio Multidimensional del  Perú Volumen 2. Análisis  Detallado y Recomendaciones (OCDE,  2016),
contempla una serie de recomendaciones a ser cumplidas por  el Perú en su camino a ser miembro de la OCDE, con lo
cual se identi?ca como factor relevante el fomento  de la productividad y la diversi?cación económica para un desarrollo
sostenible e inclusivo en el país.
En ese estudio se señala que, si bien el crecimiento económico ha permitido que gran parte de la población pase de ser
pobres a ser  una población de  clase media, se  debe emprender reformas estructurales  para pasar de  ser un país  de
ingreso medio a  ser un país de ingreso  alto sostenido en una mayor  productividad y mayor diversi?cación  económica.
Además,  el estudio  señala  la necesidad  de  establecer políticas  públicas  a través  de  una administración  altamente
coordinada  para que  garanticen su  implementación  efectiva, que  mejoren  el bienestar  de  la población  mediante  la
creación de empleos  formales y la provisión  de servicios públicos de  calidad, lo cual le  permitirá al Perú consolidar  la
clase media y reducir la pobreza y la vulnerabilidad económica.
Por otro lado,  considerando los factores que pueden  afectar las condiciones de  la población con insu?ciente  acceso y
uso de servicios ?nancieros de calidad así como las tendencias relacionadas a este problema público, se han identi?cado
los siguientes tendencias globales: social, económico, político y tecnológico, que pueden in?uir en la implementación de
la PNIF.
Tabla N  9: Sistematización de tendencias
o
Población con
insu?ciente
acceso y uso
de servicios
?nancieros de
calidad
Tendencias
Sociales
Tendencias
económicas
Tendencias
políticas
Tendencias
tecnológicas
Transformación en la
concepción y las estructuras     educación de las madres de    altamente coordinada
familiares
Incremento del nivel de
Administración pública
Mayores conexiones
digitales a través de
dispositivos inteligentes
familia
Cambios en la estructura
etaria
Reducción en la cobertura
de los sistemas previsionales  públicos de calidad
contributivos
Provisión de servicios
Incremento de la
conectividad a través de
internet
Incremento de la clase media
Incremento del uso de
las TIC
Fomento de la productividad
y la diversi?cación
económica
Elaboración propia
Escenarios contextuales
Los escenarios contextuales describen  los diversos contextos futuros que  podrían afectar el desarrollo nacional.  Estos
escenarios se  han establecido  de acuerdo  a los estudios  de la  OCDE (2016)   . Se resalta  que, según  CEPLAN, los
49
escenarios contextuales son de?nidos como “potenciales con?guraciones del entorno que el Perú podría enfrentar en su
camino para alcanzar la  visión concertada de futuro del  país al 2030. Estos escenarios  son fundamentales para poder
gestionar la incertidumbre y lograr la anticipación estratégica para el logro del futuro deseado”.
49
Revisión Multidimensional del Perú: análisis y recomendaciones en profundidad.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
47
CEPLAN (2016) identi?ca los siguientes escenarios contextuales:
Fuente: CEPLAN
Evaluación de los riesgos y las oportunidades
Para realizar la evaluación de los riesgos y las oportunidades se ha realizado una matriz que contiene: a) las tendencias
y b) los escenarios contextuales  relacionados al problema público. Se resalta  que los riesgos presentan circunstancias
adversas que agudizan el problema  público, mientras que las oportunidades impactan positivamente sobre  la situación
futura deseada. Adicionalmente,  se evalúa la  probabilidad de  ocurrencia y potencial  impacto de cada  uno (positivo si
es oportunidad, negativo  si es riesgo) y  se seleccionan aquellos con  los puntajes más  altos como los prioritarios  para
considerar en la enunciación de la situación futura deseada.
El siguiente cuadro facilita la identi?cación y evaluación de oportunidades y riesgos.
Tabla N  10: Matriz de evaluación de oportunidades
o
Tendencia / Escenario contextual
Oportunidad
Probabilidad de
Potencial impacto
ocurrencia
(Escala del 1 al 5  )
51
(Escala del 1 al 5  )
50
Tendencia
1:
Transformación
en  Mayor
equidad
en
el
acceso
de
servicios
4
5
la
concepción   y    las   estructuras  educativos
familiares
Tendencia
estructura etaria
2:
Cambios
en
la  Desarrollo y adecuación de servicios ?nancieros
pertinentes de acuerdo a la estructura etaria
4
4
5
5
Promoción
incremento
de
de
educación
competencias
?nanciera
y   capacidades
para
?nancieras de la población adulta
Tendencia 3: Incremento del nivel de  Promoción
educación de las madres de familia
?nancieras de las mujeres
de
de
educación
competencias
?nanciera
para
4
3
3
5
5
5
incremento
y
capacidades
Tendencia
4:
Reducción
en  Mayores  niveles   de   ahorro  destinados   a  la
la
previsionales contributivos
cobertura
de
los
sistemas  cobertura para el retiro y gastos de  la población
adulta mayor
Desarrollo económico y la estabilidad ?nanciera
por mayores niveles de ahorro
50
51
Escala donde: 1 = menor probabilidad de ocurrencia y 5 = mayor probabilidad de ocurrencia
Escala donde: 1 = menor es el potencial impacto y 5 = mayor es el potencial impacto
48
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Tendencia / Escenario contextual
Oportunidad
Probabilidad de
ocurrencia
Potencial impacto
51
(Escala del 1 al 5  )
(Escala del 1 al 5
50
)
Tendencia 5: Incremento  de la clase  Adaptación
de
servicios
?nancieros
según
3
5
5
5
5
5
media
hábitos y mayor consumo de la población
Mayor
demanda
de
?nanciamiento
para
el
a
4
4
4
4
consumo e inversión
Tendencia
6:
Fomento
de
la  Mayores
necesidades
de
?nanciamiento
productividad
económica
y   la    diversi?cación  través de créditos o inversión en capital
Cambios  en   la  tecnología  que   promueve  la
productividad
Tendencia  7:   Mayores  conexiones  Incremento  del uso  de dispositivos  inteligentes
dispositivos  para acceder a servicios ?nancieros
digitales
a   través  de
inteligentes
Tendencia
8:
Incremento
de
la  Incremento  del acceso  a  la información  sobre
4
5
conectividad a través de internet
educación
?nanciera
y
uso
de
servicios
?nancieros
Tendencia 9:  Incremento del uso  de  Impulso de competenticas  y capacidades en  el
las TIC                                                 uso de las TIC
4
3
3
5
5
5
Tendencia 10: Administración pública Mayor  articulación  para  impulsar  lineamientos
altamente coordinada                          de inclusión ?nanciera
Tendencia 11: Provisión de  servicios  Aprovechamiento  de  instrumentos  y  servicios
públicos de calidad
?nancieros   para    la   provisión   de    servicios
públicos
Escenario  contextual  1:   Un  nuevo  Aprovechamiento de  ingreso  de recursos  para
superciclo para las materias primas    el  desarrollo de capital  humano y  el desarrollo
económico
3
4
4
5
Escenario contextual 2:  Aumento de  Incremento
del   acceso  a   las  TIC   y   mayor
la tecnología y la mecanización
conocimiento para el desarrollo de investigación
y desarrollo
Tendencia / Escenario contextual
Oportunidad
Probabilidad de
ocurrencia
Potencial impacto
53
(Escala del 1 al 5  )
(Escala del 1 al 5  )
52
Escenario contextual 3: Expectativas  Mayor demanda de servicios ?nancieros
crecientes de la clase media
4
5
5
5
Escenario  contextual  4:  Ocurrencia  Aprovechamiento
de
tecnologías
para
3
3
de un desastre
planeamiento de prevención
Acceso
a
servicios
?nancieros
como
mecanismos de prevención: seguros, cuenta de
ahorros
Tabla N  11: Matriz de evaluación de riesgos
o
Tendencia / Escenario contextual
Riesgo
Probabilidad de
ocurrencia
Potencial impacto
55
(Escala del 1 al 5  )
(Escala del 1 al 5  )
54
Tendencia
1:   Transformación    en
la
concepción   y    las   estructuras
familiares
Ausencia   de   visión   para   considerar   a    un
Tendencia    2:     Cambios     en    la  educarsesegmento?nancieramentede  la  población  con  potencial  para
3
3
5
5
estructura etaria
Tendencia 3: Incremento del nivel de
educación de las madres de familia
Tendencia
4:
Reducción
en  Inestabilidad  económica  en  segmentos   de  la
la
cobertura
de
los
sistemas  población adulta mayor
previsionales contributivos
52
53
54
55
Escala donde: 1 = menor probabilidad de ocurrencia y 5 = mayor probabilidad de ocurrencia
Escala donde: 1 = menor es el potencial impacto y 5 = mayor es el potencial impacto
Escala donde: 1 = menor probabilidad de ocurrencia y 5 = mayor probabilidad de ocurrencia
Escala donde: 1 = menor es el potencial impacto y 5 = mayor es el potencial impacto
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
49
Tendencia / Escenario contextual
Riesgo
Probabilidad de
ocurrencia
Potencial impacto
55
(Escala del 1 al 5  )
(Escala del 1 al 5  )
54
Tendencia 5: Incremento  de la clase  Falta  de  diseño  de  servicios  ?nancieros para
4
5
5
media
este grupo poblacional en crecimiento
Tendencia
6:
Fomento
de
la  Falta  de   diseño  de  servicios   y  capacidades
4
4
4
4
4
productividad
económica
y   la    diversi?cación  ?nancieras para un nuevo entorno productivo
Tendencia  7:   Mayores  conexiones  Restringido
efecto
en
la
consolidación
de
5
5
5
5
digitales
a
través
de
dispositivos  con?anza  para el  uso  de servicios  ?nancieros
inteligentes
digitales.
Tendencia
conectividad a través de internet
8:
Incremento
de
la  No  se  aproveche las  ventajas  que  el  internet
ofrece para expandir  los servicios ?nancieros  a
ámbitos poco atendidos
Tendencia 9:  Incremento del uso  de  Limitado desarrollo de capacidades  para el uso
las TIC
de las TIC que los ámbitos poco atendidos por el
sistema ?nanciero
Tendencia 10: Administración
pública altamente coordinada
Ausencia de instituciones que asuman la
articulación como un ?n en si mismo para
la consecución de resultados de inclusión
?nanciera
Tendencia / Escenario contextual
Riesgo
Probabilidad de
ocurrencia
Potencial impacto
57
(Escala del 1 al 5  )
(Escala del 1 al 5  )
56
Tendencia 11: Provisión de  servicios  Los  instrumentos  ?nancieros  digitales  no  son
4
5
públicos de calidad
incorporados  como  un medio  para  mejorar  la
gestión pública
Escenario  contextual  1:   Un  nuevo  Falta de generación de capacidades ?nancieras
superciclo para las materias primas    en  la   población  ante  un   incremento  de  sus
ingresos motivado por un boom económico
4
4
4
5
5
5
Escenario contextual 2:  Aumento de  Desigualdad
la tecnología y la mecanización           generación
de
capacidades
oportunidades
para
para
la
de
de
el
uso
nueva tecnología
Escenario contextual 3: Expectativas  Falta de respuesta del sistema ?nanciero privado
crecientes de la clase media
y   público   para   coberturar   las   necesidades
de  todos los  segmentos  de  la  población ante
mayores expectativas de la clase media
Escenario  contextual  4:  Ocurrencia  Pérdida de ahorros y de capital de la población
de un desastre
5
5
Selección de alternativas de solución
A continuación se describen las alternativas de solución que identi?can los cursos de acción para la solución del problema
público en atención a  las causas y los efectos  de este y la situación  futura deseada para la PNIF.  Para ello, se evaluó
la viabilidad política, social, administrativa y  la efectividad de diez alternativas, las mismas que resultan  factibles de ser
implementadas, lo cual se veri?ca usando el criterio cualitativo de cumplimiento según se sugiere en la Guía de Políticas
Nacionales de CEPLAN.
Tabla N  12: Ejemplos de evidencia de las alternativas de solución
o
Causa Directa
Alternativas de solución                                                   Ejemplos de evidencia
Mejoramiento de las intervenciones existentes
La  literatura internacional  (Atkinson  y Messy,  2013),  destaca la  relación  positiva
existente  entre  educación   ?nanciera  e  inclusión  ?nanciera.   En  tal  sentido,  la
educación ?nanciera  es considerada una  herramienta que permite  a las personas
entender conceptos ?nancieros, riesgos y oportunidades asociados a los  productos
y servicios ?nancieros, así como tomar decisiones ?nancieras informadas a partir de
conocimientos propios y fuentes de información ?dedignas (OECD, 2005).
1.
de competencias y
capacidades ?nancieras
para los diversos
segmentos de la población
Fomentar la generación
Limitada demanda
de servicios
?nancieros
56
57
Escala donde: 1 = menor probabilidad de ocurrencia y 5 = mayor probabilidad de ocurrencia
Escala donde: 1 = menor es el potencial impacto y 5 = mayor es el potencial impacto
50
NORMAS LEGALES
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Ejemplos de evidencia
El Peruano
Causa Directa
Alternativas de solución
El  limitado alcance  de  los puntos  de  atención  constituye una  de  las principales
barreras  para la  inclusión ?nanciera,  especialmente en  el  ámbito rural,  donde  el
tiempo y  costo de  traslado hacia los  puntos de  atención más  cercanos di?culta y
encarece el  acceso y uso  de los servicios  ?nancieros. Según los  resultados de la
ENDESF del 2016, un poblador rural tarda en promedio  dos horas para trasladarse
al  punto de  atención  más cercano,  incurriendo  para ello  en  elevados costos  en
tiempo y gastos de  transporte, convirtiéndose en un factor limitante  para el acceso
y el uso de los servicios ?nancieros. Tal como lo revela la citada encuesta, la lejanía
de los  puntos de atención  es considerada  por la población  del ámbito  rural como
una de  las principales razones  para no tener  una cuenta  de ahorro en  el sistema
?nanciero (15%  de la  población sin  cuenta, menciona  la distancia  como principal
motivo), además de ser un factor clave al momento de decidir dónde ahorrar.
2.
inadecuada oferta de  eldedesplieguecanales convenientesde coberturay
Desarrollar y fomentar
Limitada e
servicios ?nancieros
accesibles
En el 2013 se emitió  la Ley de Dinero Electrónico (Ley  N° 29985), con el propósito
de bene?ciar  principalmente al  ámbito rural  donde el  sistema ?nanciero  no llega,
facilitando la  realización de pagos  y de transferencias  de manera segura  y a bajo
costo. A partir  de la  emisión de  la Ley  se han  venido desarrollando una  serie de
innovaciones en el ámbito de los servicios de pago.
3.
Fomentar el diseño,
Limitada e
inadecuada oferta de  ladespliegueimplementaciónde serviciosy el
servicios ?nancieros
?nancieros digitales
4.
Fortalecer los sistemas
El entorno  regulatorio es  esencial para  garantizar un  sistema ?nanciero  inclusivo
que apoye el desarrollo  de diversos proveedores de servicios ?nancieros  y nuevos
canales para satisfacer las necesidades ?nancieras de diferentes clientes, al mismo
tiempo que garantiza la estabilidad ?nanciera y la protección del consumidor (Ammar
y Ahmed  2014; Alexandre,  Mas  y Radcliffe  2010; IFC  y  GPFI 2011).  Un estudio
reciente del Banco Mundial (Chen y Divanbeigi, 2019) muestra que en países donde
la calidad regulatoria  está dentro del cuartil  superior, las personas son  12.4% más
Fricciones en el
funcionamiento del
mercado
de protección de la
población de servicios
?nancieros
5.
normativo para el
desarrollo, regulación y
Fortalecer el marco
Fricciones en el
funcionamiento del
mercado
promoción del acceso y uso  propensas  a tener una  cuenta en una  institución ?nanciera con  respecto al cuartil
inferior de países.
de servicios ?nancieros
Causa Directa
Alternativas de solución
Ejemplos de evidencia
Nuevas intervenciones
En
el   entorno   digital,   la   educación    financiera   se   vuelve   particularmente
necesaria   por  la creciente   diversidad   de  nuevos  servicios   que  surgen  en  el
mercado  así como  la complejidad  de los  mismos.  El desarrollo  de la  educación
financiera   y  digital   es  fundamental,    debiendo   empezar   desde  la  temprana
edad.  Es  así  que  la  competencia   “Gestiona   responsablemente    los  recursos
económicos”   y   la  competencia   “Se   desenvuelve   en   los  entornos   virtuales
generados  por  las  TIC”  son  esenciales   y deberán   ser  promovidas  “en  forma
vinculada,   simultánea  y  sostenida   durante  la  experiencia   educativa”   (CNEB,
2016).  De  acuerdo  con  ello,  el  MINEDU  ha  conformado   un grupo  de  trabajo
denominado  “Grupo  Técnico  para  el  desarrollo  de  la Educación   Digital”  (R.M.
N°  188-2019-MINEDU).   Asimismo,   tratándose   de  programas  orientados   a  la
población  joven  y adulta,  se buscará  incorporar  la  educación  financiera  digital,
tal  de empoderar  y  generar  confianza  en  dicha  población  para  desenvolverse
en entornos  digitales.
1.Fomentar
tecnológica y TICs para
acercar los servicios
la innovación
Limitada demanda
de servicios
?nancieros
?nancieros a la población
2.
Fomentar estrategias         Diez  y   Correa  (2016),   identi?can  entre   las  barreras   más  importantes  en   la
de comunicación sobre los    implementación  del  programa  aquellas  relacionadas  al  idioma,  estilo expositivo
bene?cios y riesgos del         de  capacitación  (poco comprensible)  y  contenidos sin  enfoque  intercultural para
uso de servicios ?nancieros   contextos indígenas amazónicos.
Limitada demanda
de servicios
?nancieros
formales, a través de la
pertinencia lingüística,
enfoque de género e
intercultural, perspectiva
Rogers (2013), destaca  la importancia de la comunicación  interpersonal y el papel
de  las redes  sociales.  A?rma  que para  la  difusión  efectiva de  una  nueva  idea/
innovación se  necesita  conjugar grupos  con características  comunes  por lo  cual
habrá identi?cación y la comunicación  será más ?uida. Así, ver que otras personas
de discapacidad, por grupo   están  poniendo en práctica  nuevas propuestas,  brinda la con?anza  para accionar
etario, entre otros
de forma similar.
Según  la Unión  Internacional  de  las Telecomunicaciones,  solo  26% de  hogares
peruanos cuenta  con conectividad, en  comparación con otros  países de la  región
tales como  Ecuador (36%), Colombia  (47%), Argentina (59%)  y Chile (66%).  Una
de  las causas  de  esta  brecha de  digitalización  es la  falta  de  infraestructura de
telecomunicaciones, que  constituye  el soporte  físico de  los ?ujos  de  información
digital. En este sentido, la agenda pendiente para incrementar los puntos de acceso
incluye la ampliación de la infraestructura  de telecomunicaciones sobre todo en las
zonas donde la población no ha sido atendida.
A nivel macro  la tendencia a  reducir la tenencia  de efectivo genera  un uso mayor
de  medios electrónicos,  favoreciendo  la profundización  ?nanciera.  Sin  embargo,
para llegar a estas zonas con canales alternos de servicios ?nancieros es necesario
exista infraestructura que proporcione conectividad digital.
Insu?ciente
infraestructura
que restringe
la cobertura de
servicios ?nancieros
3.
Fomentar el desarrollo
de infraestructura de
telecomunicaciones y
plataformas digitales
Se resalta que, de acuerdo a diferentes publicaciones de organismos internacionales
(como laAgenda Fintech Bali del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional
y el  Microscopio Global  2018), la infraestructura  es un  componente clave  para la
inclusión?nanciera y la promoción de pagos digitales. Esta infraestructura comprende
contar con internet de banda ancha, servicios de datos móviles, identi?cación digital,
servicios de pagos digitales, entre otros.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
51
Causa Directa
Alternativas de solución
Ejemplos de evidencia
La  Política Nacional  de Modernización  de  la Gestión  Pública al  2021,  considera
como una de las  principales de?ciencias de la gestión  pública la “débil articulación
intergubernamental  e   intersectorial”,  problema   que  limita   la  vinculación  entre
entidades y agentes públicos para  complementar recursos y capacidades, articular
objetivos y  acciones conjuntas. Para  esto es clave  generar mecanismos efectivos
Desarrollar mecanismos    de coordinación y  cooperación sobre la base de  dos ejes: vertical: entre entidades
de articulación intersectorial  de distintos niveles de gobierno; y  horizontal: entre entidades de un mismo nivel de
gobierno (PCM, 2016).
Feijoo  (2016),  precisa  que  la  sostenibilidad   de  proyectos  e  intervenciones  de
inclusión ?nanciera está  relacionada con la capacidad  de gestión y articulación  de
los gobiernos locales, en tanto, la posibilidad de generar redes de trabajo articulado
entre las diferentes organizaciones que tienen a su cargo proyectos sobre inclusión
?nanciera para realizar acciones de manera centralizada y e?ciente.
Débiles mecanismos
de articulación
de esfuerzos
4.
e intergubernamental
institucionales
Tabla N
o
13: Matriz de evaluación de alternativas de solución
Criterios de evaluación
Alternativas de solución
Viabilidad política
Viabilidad social
Viabilidad
Efectividad
administrativa
Mejoramiento de las intervenciones existentes
1.
2.
3.
Fomentar
competencias
?nancieras  para  los   diversos
segmentos de la población
la
generación
y  capacidades
de
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Desarrollar
despliegue
y
fomentar
el
Cumple
Cumple
de
cobertura
de
canales
convenientes
y
accesibles
Fomentar
el
diseño,
la
implementación y el despliegue
de
servicios
?nancieros
digitales
4.
5.
Fortalecer
protección  de la  población de
servicios ?nancieros
los
sistemas
de
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Fortalecer el  marco normativo
para el desarrollo, regulación y
promoción del acceso y uso de
servicios ?nancieros
Elaboración propia
Criterios de evaluación
Alternativas de solución
Viabilidad política
Viabilidad social
Viabilidad
Efectividad
administrativa
Nuevas intervenciones
1.
2.
Fomentar
la
innovación
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
tecnológica yTICs para acercar
los  servicios  ?nancieros  a  la
población
Fomentar
comunicación
estrategias
sobre
de
los
Cumple
Cumple
Cumple
bene?cios y riesgos del uso de
servicios ?nancieros  formales,
a
través   de   la    pertinencia
lingüística, enfoque  de género
e  intercultural, perspectiva  de
discapacidad, por grupo etario,
entre otros
3.
4.
Fomentar
el
desarrollo
de
y
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
Cumple
de
infraestructura
telecomunicaciones
plataformas digitales
Desarrollar
articulación
mecanismos
intersectorial
de
e
intergubernamental
Elaboración propia
52
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
En cuanto  a la viabilidad  política  de las alternativas  señaladas,  se resalta  que estas  se relacionan  con las  políticas
relacionadas  con  la  PNIF  a  nivel  vertical  y  horizontal.   Es por  ello,  que  se  considera  existe   voluntad  política  y
capacidades  técnicas  de  las  instituciones  para  continuar  implementando   las  intervenciones  existentes  como  las
nuevas.
Mientras que  sobre  la viabilidad  social, cabe  resaltar que,  las alternativas  impactan positivamente  en  el incremento
educativo de  la población, en  la mayor competitividad  y productividad, en  el uso de  nuevas tecnologías, en  la mayor
generación de infraestructura, entre otros  factores que permiten que la población  se bene?cie económicamente lo cual
coadyuva en el incremento de la calidad de vida.
Por otro  lado, las  instituciones que  fomentarán la  implementación de  la PNIF  cuentan con el  marco normativo  y las
funciones especí?cas en el ámbito de sus competencias, de tal forma que se asegura una adecuada capacidad de gestión
y viabilidad en  la administración, sin embargo,  se requiere fortalecer los  mecanismos mayores arreglos institucionales
que fomenten la articulación continua que permitan lograr los objetivos y metas de la PNIF. Cabe resaltar, que la CMIF ha
venido implementado una política de Estado durante los últimos cuatro años generándose continuidad para la promoción
de la  inclusión ?nanciera y un  trabajo articulado entre  los diferentes sectores  involucrados que permitieron  mejorar el
nivel de inclusión ?nanciera,  medido como porcentaje de  personas mayores a 15 años  con cuentas de depósitos, que
se incrementó de 29% a 43% entre el 2014 y 2017, conforme lo señala las encuestas de Global Findex (2014, 2017) del
Banco Mundial.
Es preciso indicar que a través del esfuerzo articulado se logró mejorar el marco normativo vinculado al dinero electrónico,
eliminar las barreras existentes para la apertura y uso de canales de bajo costo implementados por el sistema ?nanciero,
se mejora la regulación vinculada  a cuentas básicas, se generan nuevos mecanismos que  facilitan el acceso al crédito
para las MIPYMES, se mejora la  regulación de canales de comercialización de seguros, la  regulación de microseguros
y seguros agrícolas, se continúan los esfuerzos articulados para mejorar la educación ?nanciera en el país, destacando
la incorporación en la currícula nacional la  generación de competencias ?nancieras, se fortalece el marco normativo de
conducta de mercado, se mejora la articulación de esfuerzos entre los diferentes actores involucrados a la protección del
consumidor ?nanciero, se eliminan barreras  a la innovación y uso de  tecnología para la oferta de servicios ?nancieros,
entre otros.
En este sentido,  se considera se cumple  con criterios de efectividad  de las alternativas antes señaladas,  para usarlas
desde un  punto de  vista de plani?cación,  gestión y  evaluación de la  PNIF, lo  cual coadyuve a  alcanzar los  objetivos
prioritarios de manera satisfactoria.
8.3.
Anexo N  3: Ficha de alineamiento a nivel vertical de la PNIF con las políticas nacionales relacionadas
o
Con respecto  a las siguientes   políticas relacionadas   con la PNIF, cabe  mencionar  que, se enfocan  en promover  la
equidad  y justicia social,  impulsar  la competitividad,   fomentar  un estado eficiente,  transparente   y descentralizado,
velar  por  los  derechos   fundamentales   y la  dignidad   de  las personas,   promover   la igualdad   de  oportunidades
y  acceso  universal  a  los  servicios  básicos  y  desarrollar   una  economía  competitiva   con alto  nivel  de  empleo  y
productividad.
Acuerdo Nacional
En cuanto al Acuerdo Nacional, se destaca que dentro del eje temático: Equidad y Justicia Social se espera fortalecer las
capacidades para lograr un mayor acceso al crédito y promover la educación. En este sentido, se vincula con el OP1 de
la PNIF, toda vez que para generar mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero, se
requieren mejorar las competencias y capacidades ?nancieras de estos.
Políticas de Estado (Acuerdo Nacional)
Eje temático
Política de Estado N° / literal
Reducción de la pobreza
Objetivo prioritario de la PNIF
10.
b) Fortalecerá las capacidades locales de gestión
que promuevan el acceso a la información, la
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
capacitación, la transferencia tecnológica y un mayor   de la población en el sistema ?nanciero
acceso al crédito.
d) Asignará recursos crecientes en inversión social
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
de la población en el sistema ?nanciero
en educación y salud para maximizar la e?ciencia de
los programas, orientándolos hacia las personas de
mayor pobreza.
II. Equidad y
Justicia Social
12.
Acceso Universal a una Educación Pública, Gratuita y de Calidad y Promoción y Defensa y de la
Cultura y del Deporte
e) Profundizará la educación cientí?ca y ampliará el
uso de nuevas tecnologías.
OP1: Generar una mayor con?anza en el sistema ?nanciero
OP1: Generar una mayor con?anza en el sistema ?nanciero
l) Promoverá la educación de jóvenes y adultos y la
educación laboral, en función de las necesidades
del país.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
53
Asimismo, en  el  eje temático:  Competitividad del  País  del Acuerdo  Nacional, se  espera promover  la  competitividad
del país,  el planeamiento  estratégico, las políticas  de desarrollo  sectorial y promover  una mayor  competencia en  los
mercados de bienes y servicios, ?nancieros y de capitales., lo cual se  encuentra relacionado a los cinco OP de la PNIF,
ya que la implementación de los lineamientos de estos contribuirán a solucionar uno de los efectos del problema público,
el cual restringe la competitividad y productividad del país.
Políticas de Estado (Acuerdo Nacional)
Eje temático
Política de Estado N° / literal
Objetivo prioritario de la PNIF
17.
A?rmación de la economía social de mercado
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
de la población en el sistema ?nanciero
OP2:
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
b) Promoverá la competitividad del país, el
planeamiento estratégico concertado y las políticas
de desarrollo sectorial en los niveles nacional,
regional y local.
OP3:
Mitigar   las  fricciones   en   el  funcionamiento   del
mercado
OP4: Desarrollar  infraestructura de  telecomunicaciones y
plataformas digitales para incrementar la cobertura y el uso
de servicios ?nancieros
OP5:
Fortalecer
los
mecanismos
de
articulación
de
esfuerzos institucionales
III. Competitividad
del País
f) Fomentará la igualdad de oportunidades que
tiendan a la adecuada distribución del ingreso.
OP2:
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
18.
Búsqueda de la competitividad, productividad y formalización de la actividad económica
OP2:
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
OP5:
esfuerzos institucionales
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
b) Garantizará un marco legal que promueva la
formalización y la competitividad de la actividad
económica.
Fortalecer
los
mecanismos
de
articulación
de
e) Promoverá una mayor competencia en los
mercados de bienes y servicios, ?nancieros y de
capitales.
OP2:
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
Por otro  lado, el eje  temático: Estado E?ciente,  Transparente y Descentralizado  a través de  la educación, inclusión  y
alfabetización digital, como a través del  fomento del uso de las TIC, se encuentra vinculado al  OP1 de la PNIF, pues la
implementación de medidas para cumplir este objetivo, permitirá generar en todos los segmentos de la población mejoras
en sus competencias y capacidades ?nancieras.
Políticas de Estado (Acuerdo Nacional)
Eje temático
Política de Estado N° / literal
Objetivo prioritario de la PNIF
35.
Sociedad de la información y sociedad del conocimiento
c) Promoverá, a través de la educación, la inclusión
y alfabetización digital para reducir las brechas
existentes y general igualdad de oportunidades,
de modo tal que ninguna persona en el Perú
quede fuera de la sociedad de la información y del
conocimiento.
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los
segmentos de la población en el sistema ?nanciero
IV. Estado
E?ciente,
Transparente y
Descentralizado
h) Fomentará el uso transversal de las TIC en
ámbito tales como la educación, salud, conservación
del ambiente, seguridad ciudadana, prevención de
riesgos de desastres, gobierno abierto, defensa
nacional, innovación, investigación, transferencia de
conocimiento y sectores productivos y sociales.
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los
segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Plan Estratégico de Desarrollo Nacional (Plan Bicentenario)
En cuanto al Plan Bicentenario en el Eje estratégico 1: Derechos fundamentales y dignidad de las personas yel Objetivo
Nacional: Plena vigencia de los derechos fundamentales y la dignidad de las personas contiene el objetivo especí?co 4:
Reducción de las inequidades y de la pobreza y la pobreza extrema, con el que se espera fortalecer las capacidades para
lograr un mayor acceso al crédito y promover la educación. En este sentido,  se vincula con el OP1 de la PNIF, toda vez
que para generar mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero, se requieren mejorar
las competencias y capacidades ?nancieras de estos.
54
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Plan Estratégico de Desarrollo Nacional
Objetivo Nacional
Objetivo Nacional Especí?co
Objetivo prioritario de la PNIF
Objetivo Especí?co 4: “Reducción de las inequidades y de la pobreza y la pobreza extrema”.
Plena vigencia
de los derechos
fundamentales y
la dignidad de las
personas
Acciones estratégicas:
Fomentar que las mujeres jefas de hogar de familias    OP1: Generar una mayor con?anza de todos los
rurales pobres vinculadas a los programas sociales,     segmentos de la población en el sistema ?nanciero
conozcan y utilicen mecanismos ?nancieros de
ahorro y crédito.
OP2: Contar con una oferta de servicios ?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
De forma  similar, en el  Eje estratégico 2:  Oportunidades y acceso  a los servicios  y el Objetivo  Nacional: Igualdad  de
oportunidades y acceso universal  a los servicios básicos se  relaciona el objetivo especí?co 6: Acceso  equitativo a una
educación integral que permita  el desarrollo pleno de las capacidades  humanas en sociedad, el cual  busca articular la
educación con una oferta que permita mejorar  la competitividad del país. En este sentido los OP1 y OP5 de  la PNIF se
orientan a  generar mayor con?anza a  través de la  generación de capacidades  y fortalecer mecanismos para  articular
medidas en el ámbito educativo.
Por otro  lado,  el objetivo  nacional antes  mencionado,  contiene el  objetivo especí?co  7:  Bene?ciarios de  programas
sociales convertidos  en agentes productivos  de bienes  y servicios con  base en la  demanda de  los mercados interno
y externo, el  cual se enfoca en  el fomento de la  migración de la población usuaria  de los programas sociales  hacia el
desarrollo productivo y económico por medio del uso  de tecnologías. Se resalta que los OP1, OP2 y el OP5 de la  PNIF
es vinculante  con estas medidas al  disponer una mayor  oferta su?ciente y  adecuada para todos  los segmentos de  la
población, lo  que permite generar  mayores herramientas para  el desarrollo  productivo y su  uso se enfoca  en que  se
realice con  población que toma  decisiones ?nancieras adecuadas,  lo cual además  requiere del fortalecimiento  de los
esfuerzos institucionales.
Plan Estratégico de Desarrollo Nacional
Objetivo Nacional
Objetivo Nacional Especí?co
Objetivo prioritario de la Política PNIF
Objetivo especí?co 6: Acceso equitativo a una educación integral que permita el desarrollo pleno de las
capacidades humanas en sociedad
Acciones estratégicas:
Articular la educación básica con la educación
superior técnica y universitaria, y estas con las
prioridades de desarrollo nacional, a través de la
formación profesional y una oferta que permita el
mejoramiento de la competitividad del país.
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
de la población en el sistema ?nanciero
OP5:
Fortalecer   los   mecanismos   de   articulación   de
esfuerzos institucionales
Evaluar en forma estandarizada los aprendizajes de
los estudiantes.
Igualdad de
Objetivo especí?co 7: Bene?ciarios de programas sociales convertidos en agentes productivos de bienes
y servicios con base en la demanda de los mercados interno y externo
oportunidades y
acceso universal
a los servicios
básicos
Acciones estratégicas:
Estimular la migración de los bene?ciarios
de programas sociales benefactores hacia
programas sociales habilitadores de capacidades y
promotores del desarrollo productivo y económico,
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
manteniéndose en lo indispensable y perfeccionando
de la población en el sistema ?nanciero
la focalización de los programas de ayuda social de
carácter benefactor.
OP2:
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
OP5:
esfuerzos institucionales
Fortalecer   los   mecanismos   de   articulación   de
Generar las condiciones para que los gobiernos
regionales promuevan la transferencia de usos,
modalidades y tecnologías orientadas a dotar de
capacidades productivas a quienes habitan en las
zonas de pobreza.
En el  Eje estratégico  4: Economía,  competitividad  y empleo  y el  Objetivo Nacional:  Economía  competitiva  con alto
nivel  de empleo  y productividad,   contiene el  objetivo  especí?co  5: Incremento  de  los empleos  adecuados  para  la
modernización  inclusiva  y el objetivo  especí?co 7 del  citado Objetivo  Nacional:  Mercados ?nancieros  transparentes
y e?cientes,  con instituciones  sólidas  que facilitan  el  ?nanciamiento  y la inversión,  los cuales  tienen  como enfoque
crear incentivos  crediticios.  Para  ello, los OP1,  OP2, OP3 y  OP5 de la PNIF, son  de vital importancia,  toda  vez que
además  de la generación  de  con?anza y  la oferta  de servicios  ?nancieros  su?ciente  y adecuada,  se busca  mitigar
las  fricciones  en  el funcionamiento   del  mercado,  lo cual  requiere  de  medidas  articuladas  entre  instituciones   del
sector  público y  privado. Es  decir, con  el impulso  de estos  objetivos  se podrán  generar  incentivos  que coadyuvan
a la  productividad  y competitividad   de las  MIPYME  por el  acceso y  uso de  herramientas  de ?nanciamiento   en un
sistema  con mayor  transparencia,  competencia,  protección  al consumidor  y mayor  población  que toma  decisiones
?nancieras  informadas.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
55
Plan Estratégico de Desarrollo Nacional
Objetivo Nacional
Objetivo Nacional Especí?co
Objetivo prioritario de la PNIF
Objetivo Especí?co 5: Incremento de los empleos adecuados para la modernización inclusiva
Acciones estratégicas:
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
de la población en el sistema ?nanciero
Facilitar la formalización de las MYPE y las PYME, y
crear incentivos crediticios o de otros tipos con ese
?n.
OP2:
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
OP3:
Mitigar   las  fricciones   en   el  funcionamiento   del
mercado
Objetivo especí?co 7: Mercados ?nancieros transparentes y e?cientes, con instituciones sólidas que
facilitan el ?nanciamiento y la inversión
Acciones estratégicas:
Economía
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos
de la población en el sistema ?nanciero
competitiva
con alto nivel
de empleo y
productividad
Mejorar la transparencia y el suministro de
información a prestatarios, ahorristas, inversionistas
y asegurados en los mercados ?nancieros.
OP2:
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
OP3:
Mitigar
las   fricciones  en   el   funcionamiento  del
mercado
OP2:
Contar
con   una  oferta   de  servicios   ?nancieros
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
Adoptar medidas para incrementar la competencia en  OP3:
Mitigar
las
fricciones
en
el
funcionamiento
del
de
los mercados ?nancieros.
mercado
OP5:
Fortalecer   los   mecanismos   de   articulación
esfuerzos institucionales
OP2:
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
OP3:
mercado
Contar
con
una
oferta
de
servicios
?nancieros
Adoptar acciones para facilitar la correspondencia de
plazos entre las fuentes de fondos y los préstamos
otorgados por el sistema ?nanciero.
Mitigar
las   fricciones  en   el   funcionamiento  del
Crear fondos de ?nanciamiento promocionales para
apoyar el desarrollo de pequeños negocios en los
ámbitos urbano y rural.
OP2:
su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
Contar
con   una  oferta   de  servicios   ?nancieros
8.4.
Anexo N  4: Ficha de alineamiento a nivel horizontal de la Política Nacional de Inclusión Financiera con las
o
políticas nacionales relacionadas
Con  respecto a  las  siguientes políticas  relacionadas  con  la PNIF,  cabe  mencionar que,  existe  vinculación entre  la
Política de Seguridad  y Defensa Nacional, la  Política y Plan Nacional contra  el Lavado de Activos y  el Financiamiento
del Terrorismo y  el Plan de Gestión  del Riesgo de Desastres;  toda vez que sus  lineamientos están relacionados a  los
límites del traslado interno de movimiento de efectivo y valores y fomento de la bancarización, asimismo, a la cultura de
prevención de lavado de activos.  En este sentido, algunos lineamientos de los  OP1, OP2 y OP5 se enfocan en  reducir
el uso del efectivo a través del mayor uso de instrumentos digitales como medio de pago, lo cual favorece la trazabilidad
de transacciones  seguras, la  cultura de  prevención por  riesgo de  desastres y  la reducción  del lavado  de activos,  la
corrupción y la criminalidad.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de acción /
Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
Lineamiento 4: Fortalecer la lucha
Objetivo N  2: Garantizar
o
contra el terrorismo, el trá?co ilícito
de drogas, el crimen organizado,
la criminalidad y la delincuencia en
todas sus modalidades, empleando
los recursos tecnológicos, humanos
y logísticos necesarios.
L2.3: Fomentar la
oferta de servicios
simples, innovadores,    y Defensa Nacional
seguros, e?cientes y
adecuados
el orden interno
Política de Seguridad
contribuyendo al normal
funcionamiento de la
institucionalidad política y
jurídica del Estado.
su?ciente y
(DS N  012-2017-DE)
o
adecuada a las
necesidades de la
población
56
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
-Lineamientos:
1.
Fortalecer el acceso
oportuno de las entidades
encargadas de la
detección e inteligencia
?nanciera a información
con?able, resguardando su
con?dencialidad.
3.Garantizar
la comunicación
oportuna a las autoridades
competentes de las
actividades vinculadas a
LA/FT, resguardando su
con?dencialidad.
L5.2: Establecer
el adecuado rol de
las instituciones
?nancieras en las
políticas públicas para    contra el Lavado
la inclusión ?nanciera
Política Nacional
OP5: Fortalecer
los mecanismos
de articulación
de esfuerzos
Eje Estratégico N
Detección. Objetivo Especí?co
2: Detectar y comunicar
o
2:
-Estándar
2. Número de operativos de
oportunamente las actividades    control de dinero en
efectivo y/o instrumentos
?nancieros negociables
emitidos “al portador”,
realizados en puertos,
aeropuertos y centros de
atención en frontera.
de Activos y el
Financiamiento del
Terrorismo (DS N
o
018-2017-JUS)
N
o
L5.3: Precisar las
funciones de los
actores para una mejor
e?ciencia de la gestión
pública
institucionales
vinculadas al LA/FT.
Número de operativos
conjuntos entre entidades
nacionales para el control
de dinero en efectivo y/o
instrumentos ?nancieros
negociables emitidos “al
portador”, realizados en
puertos, aeropuertos y centros
de atención en frontera.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
L5.2: Establecer
el adecuado rol de
las instituciones
Eje Estratégico N
o
2: Detección.   Acción 2.2.4: Elaborar
?nancieras en las
políticas públicas para
la inclusión ?nanciera
Objetivo Especí?co 2.1:
Mejorar los mecanismos
y el marco normativo que
permitan garantizar el acceso
o
oportuno de la UIF-Perú y otras   interno de movimiento de
e impulsar propuestas
OP5: Fortalecer
los mecanismos
de articulación
de esfuerzos
Plan Nacional contra
el Lavado de Activos
y el Financiamiento
del Terrorismo (DS N
003-2018-JUS)
normativas ante el Congreso
de la República que permitan
establecer límites al traslado
L5.3: Precisar las
funciones de los
actores para una mejor
e?ciencia de la gestión
pública
institucionales
autoridades competentes a
efectivo y valores y fomentar
la bancarización.
información con?dencial.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico       Lineamiento / Líneas de
Objetivo prioritario    Lineamiento de Política    Nombre de la política
/
Hito
acción / Política / Acciones
Objetivo Especí?co 6.1:
Fortalecer la cultura de
prevención en la población.
OP1: Generar una    L1.1: Mejorar las
Objetivo Estratégico 6:
Fortalecer la participación
de la población y sociedad
mayor con?anza
de todos los
competencias y
las capacidades
?nancieras de todos
los segmentos de la
población
Plan Nacional de
Gestión del Riesgo
de Desastres (DS N
034-2014-PCM)
segmentos de la
población en el
sistema ?nanciero
o
organizada para el desarrollo de  ObjetivoPromoverEspecíla participación?co 6.2:    de
una cultura de prevención.
la sociedad organizada en la
gestión de riesgo de desastre.
Por otro lado, en relación a las  políticas detalladas a continuación, Política Nacional de Competitividad y Productividad,
Plan Estratégico Nacional  Exportador 2025-PENX 2025, Plan Nacional  del Ambiente y Política Nacional Agraria, estas
se  enfocan en  impulsar  mecanismos de  ?nanciamiento  local y  externo.  Al respecto,  el  OP2  de la  PNIF  considera
implementar acciones para desarrollar y facilitar el acceso y uso de instrumentos ?nancieros en los mercados ?nancieros
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
57
y de  capitales acorde  a las  necesidades de la  población. En  este sentido,  se espera  fomentar la oferta  de servicios
simples, innovadores, seguros, e?cientes y adecuados a las necesidades de las MIPYME.
En  el  marco del  Política  Nacional  de  Competitividad y  Productividad,  a  través  del  Objetivo Prioritario  4:  Impulsar
mecanismos  de  Financiamiento Local  y  Externo,  se  precisan  diversas medidas  de  política  sobre  el  desarrollo de
instrumentos ?nancieros  a través de  los lineamientos de  política 4.1 y  4.2, relacionadas a  impulsar medidas tanto  en
el  Plan Estratégico  Nacional  Exportador 2025-PENX  2025  como en  la  Política Nacional  del Ambiente,  a  través de
instrumentos con el ?nanciamiento verde. En particular a  esta última Política, se resalta al eje de política 1  referido a la
“Conservación y aprovechamiento sostenible de los recursos” y su objetivo 9: Lograr la implementación de instrumentos
de  evaluación,  valoración y  ?nanciamiento  para  la  conservación  de los  recursos  naturales,  diversidad  biológica  y
servicios ambientales  en el  país; además  se resalta al  eje de  política 4  referido a la  “Compromisos y  oportunidades
ambientales internacionales”, donde  se indica como  lineamiento de política  “incentivar la competitividad ambiental  del
país y  promover la  inversión privada para  el desarrollo  de bionegocios,  con inclusión de  los principios  y criterios  del
biocomercio, etiquetado verde y certi?cación de la producción exportable”.
Asimismo, la  Política Nacional Agraria, se  vincula con los  lineamientos del OP2  de la PNIF,  toda vez que  esta busca
promover el acceso de la población  productora agraria al sistema ?nanciero y de seguros a  través del fortalecimiento y
expansión de los mercados de  crédito y aseguramiento agrario, cuyo énfasis está  puesto en los pequeños y medianos
agricultores a nivel nacional.
Los diversos  instrumentos  ?nancieros  de las políticas  mencionadas  a continuación  permitirán  incrementar  la oferta
de  servicios  ?nancieros,   a las  cuales  los  emprendedores   y  empresarios  puedan  acceder   para  el escalamiento
y  consolidación   de  los  mismos,  priorizando   aspectos   como  el  fortalecimiento   de  habilidades   empresariales   y
?nancieras.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
LP4.1: Generar instrumentos
?nancieros acordes a las
necesidades del tejido
empresarial, aprovechando
las oportunidades que
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
L2.3: Fomentar la
oferta de servicios
simples, innovadores,     Competitividad y
seguros, e?cientes y
adecuados
Política Nacional de
brindan las tecnologías de
información y comunicación.
OP4: Impulsar mecanismos de
?nanciamiento local y externo.
su?ciente y
Productividad (DS N
345-2018-EF)
o
adecuada a las
necesidades de la
población
LP4.2: Promover un mayor
acceso, uso y competencia
en los mercados ?nancieros
y de capitales, así como la
inclusión ?nanciera.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
L2.3: Fomentar la
oferta de servicios
simples, innovadores,
seguros, e?cientes y
adecuados
Plan Estratégico
Nacional Exportador    Pilar 3: Facilitación del comercio  Línea de acción 3.3:
2025-PENX
2025 (RM N
exterior y e?ciencia de la
cadena logística internacional.
Financiamiento de comercio
exterior.
su?ciente y
o
adecuada a las
necesidades de la
población
377-2015-MINCETUR)
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
Objetivo especí?co 9:
Lograr la implementación de
Política Nacional del    Eje de Política 1: Conservación    instrumentos de evaluación,
valoración y ?nanciamiento
para la conservación de los
recursos naturales, diversidad
biológica y servicios
L2.3: Fomentar la
oferta de servicios
simples, innovadores,
seguros, e?cientes y
adecuados
Ambiente
(DS N°
012-2009-MINAM)
y aprovechamiento sostenible
de los recursos naturales y de
la diversidad biológica
su?ciente y
adecuada a las
necesidades de la
población
ambientales en el país.
58
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario
Nombre de la política
Lineamiento 3: Promover el
desarrollo de instrumentos
de ?nanciamiento público y
privado para la capitalización
agraria (tierras, ganado,
equipamiento) tanto en los
predios individuales como
en las organizaciones,
OP2: Contar
con una oferta
de servicios
?nancieros
las asociaciones y las
cooperativas de productores.
L2.3: Fomentar la
oferta de servicios
simples, innovadores,
seguros, e?cientes y
adecuados
Política Nacional
Agraria
(DS N° 002-2016 –
MINAGRI)
Eje de Política 5:
Lineamiento 5:
Financiamiento y seguro agrario  Implementar un sistema
público - privado de
transferencia de riesgos
agrarios sobre la base
su?ciente y
adecuada a las
necesidades de la
población
de un marco normativo
especí?co, un sistema
con?able de información de
riesgos asegurables para el
desarrollo de un mercado de
seguros agrarios, priorizando
la pequeña y mediana
agricultura
La Política  Nacional de Protección  y Defensa  del Consumidor  que cuenta con  lineamientos orientados  a capacitar  a
los agentes del  mercado en materia  de protección al consumidor  y generar mecanismos  de prevención y solución  de
con?ictos entre  proveedores  y consumidores  se resalta que  está alineado  con el OP3  de la PNIF,  toda vez que  con
este objetivo se detallan los lineamientos  de política relacionadas al marco regulatorio  y ecosistema que garantiza que
la población  acceda y use los  servicios ?nancieros  formales que ofrece  el sistema ?nanciero,  de forma transparente,
con?able,  leal, con  trato justo  e igualitario,  con  adecuada asesoría,  con  mecanismos efectivos  para  la atención  de
quejas y de reclamos,  y protección de datos.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento / Líneas
de acción / Política /
Acciones
Lineamiento de
Política
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico
/ Hito
Objetivo prioritario
Nombre de la política
-
Eje de Política 1: Educación,
orientación y difusión. Objetivo:
Fomentar que los agentes del
mercado conozcan los derechos
de los consumidores y dispongan
de información relevante pare
mejores decisiones de consumo.
Lineamientos estratégicos
de Eje de Política 1: a)
Capacitar a los agentes
del mercado en materia de
protección al consumidor,
b) Orientar al consumidor
brindándole información
en materia de protección,
c) Poner a disposición de
los agentes del mercado
información en materia de
protección al consumidor,
haciendo mayor énfasis en
el uso de las tecnologías de
información.
L3.3: Fomentar un
marco normativo
adecuado a la
evolución de las
tendencias de
-
Eje de Política 2: Protección
de la salud y seguridad de
los consumidores. Objetivo:
Garantizar la protección de
la salud y seguridad de los
consumidores en sus relaciones
de consumo.
innovación en el
ámbito ?nanciero,
preservando la
estabilidad del sistema   del Consumidor (DS
?nanciero
OP3: Mitigar las
fricciones en el
funcionamiento
del mercado
Política Nacional de
Protección y Defensa
N  006-2017-PCM)
o
L3.4: Promover que los
servicios ?nancieros
se desarrollen en
un contexto de libre
competencia
-
de prevención y solución de
Eje de Política 3: Mecanismos
Lineamientos estratégicos
de Eje de Política 2:
con?ictos entre proveedores y
consumidores. Objetivo: Promover  a) Diseño, creación e
implementación del
el establecimiento de mecanismos
Sistema de Alerta de
expeditivos de prevención
productos y servicios
y solución de con?ictos a
peligrosos para la acción
nivel nacional, impulsando su
oportuna frente a estos.
simpli?cación.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
59
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento / Líneas
de acción / Política /
Acciones
Lineamiento de
Objetivo prioritario
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico
/ Hito
Nombre de la política
Política
Lineamientos estratégicos
de Eje de Política 3: a)
impulsar la simpli?cación
de los mecanismos de
solución de con?ictos
existentes, b) impulsar el
desarrollo de mecanismos
de solución de con?ictos en
las relaciones de consumo.
-
Fortalecimiento del Sistema
Eje de Política 4:
Nacional Integrado de Protección    Lineamientos estratégicos
del Consumidor. Objetivo:
Fortalecer el Sistema Nacional
Integrado de Protección del
Consumidor en el cumplimiento
de la normativa, capacidades
de integrantes y la gestión del
sistema.
de Eje de Política 4: a)
fomentar el cumplimiento
de la normativa en
materia de protección del
consumidor.
b) fortalecer
sostenidamente las
capacidades de sus
integrantes. c) Impulsar
la gestión e?ciente del
Sistema para optimizar
las políticas del Estado
entorno a la protección del
consumidor.
Se relacionan con  la Política de Atención Educativa  para la Población de  Ámbitos Rurales y la Estrategia  Nacional de
Tecnologías Digitales en  la Educación Básica las competencias  y capacidades ?nancieras a promover  en la población
para la toma  de decisiones ?nancieras adecuadas  del OP1 de la  PNIF. Además, se resaltan que  todas estas políticas
tienen como enfoque la cultura digital.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento / Líneas
de acción / Política /
Acciones
Nombre de la
política
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico
/ Hito
Objetivo prioritario    Lineamiento de Política
L1.1: Mejorar las
competencias y
capacidades ?nancieras
de todos los segmentos de
la población
Objetivo Estratégico 2:
Estudiantes e instituciones que
logran aprendizajes pertinentes y    creativo y culturalmente
de calidad
(Resultado 2: Instituciones
acogedoras e integradoras
enseñan bien y lo hacen con
éxito).
Política de
Atención
OP1: Generar una
mayor con?anza
de todos los
segmentos de la
población en el
sistema ?nanciero
Política 7.4: Uso e?caz,
L1.3: Generar estrategias     Educativa para
comunicacionales dirigidas  la Población de
a todos los segmentos
de la población (con
pertinencia lingüística,
enfoque de género e
intercultural, perspectiva
de discapacidad, por grupo
etario, entre otros)
pertinente de las nuevas
tecnologías de información
y comunicación en todos
los niveles educativos.
Ámbitos Rurales
(DS N
o
DS-013-
2018-MINEDU)
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento / Líneas
de acción / Política /
Acciones
Nombre de la
política
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico
/ Hito
Objetivo prioritario    Lineamiento de Política
Acciones:
Hito 4: Al 2020, los estudiantes de
educación básica desarrollarán
las capacidades propias de
entornos generados por las
tecnologías digitales.
-Dinamización del concepto
de la competencia TIC
hacia la competencia digital
del estudiante alineado a
la noción de la Inteligencia
Digital.
-Plataformas para
la creatividad y el
emprendimiento digital.
-Evaluación en tiempo
real del desarrollo de la
competencia digital.
Estrategia
Nacional de
OP1: Generar una
L1.1: Mejorar las
Tecnologías
Digitales en la
Educación Básica
(Resolución
de Secretaría
mayor con?anza
competencias y las
de todos los
capacidades ?nancieras
segmentos de la
de todos los segmentos de
población en el
Hito 5: Al 2021, los actores del
ecosistema educativo estarán
inmersos en una cultura digital,
conscientes de su rol y siendo
la población
sistema ?nanciero
General N
o
505-2016-MINEDU)  capaces de superar los desafíos
propios del siglo XXI.
60
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Asimismo,  la Estrategia  de Acción Social  con Sostenibilidad  a  través de la  inclusión  económica de  la población,  se
vincula con los lineamientos  del OP1 de la PNIF, los cuales buscan  promover la educación e inclusión  ?nanciera en la
población usuaria  de los programas sociales de  transferencias monetarias  para generar mayores fuentes  de riquezas
en las familias  en pobreza a través  de la implementación  de mecanismos que  fomenten el acceso  y uso de servicios
?nancieros formales y la generación  de estrategias comunicacionales  dirigidas a todos los segmentos de la población.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Lineamiento / Líneas
de acción / Política /
Acciones
Nombre de la
política
Objetivo / Pilar / Eje Estratégico
/ Hito
Objetivo prioritario    Lineamiento de Política
L1:2: Implementar
mecanismos que
fomenten el acceso y uso
de servicios ?nancieros
formales
OP1: Generar una
Estrategia de
L1.3: Generar estrategias     Acción Social con
Sostenibilidad
Resultado 1: Ampliación
de capacidades y
oportunidades económicas
para las familias en
pobreza.
mayor con?anza
de todos los
segmentos de la
población en el
sistema ?nanciero
Eje estratégico 4: Inclusión
económica (etapa de vida de
dieciocho a sesenta y cuatro
años).
comunicacionales dirigidas
a todos los segmentos
de la población (con
pertinencia lingüística,
enfoque de género e
intercultural, perspectiva
de discapacidad, por grupo
etario, entre otros)
(DS N
o
003-2016-MIDIS)
La Política Nacional de Igualdad  de Género a través de la inclusión económica de  la población, a través de su objetivo
prioritario 4: Garantizar el ejercicio de derechos económicos y sociales de las mujeres, se vincula con los lineamientos del
OP1 y OP2 de la PNIF, los cuales buscan tomar en cuenta las necesidades y las competencias y capacidades ?nancieras
de los diversos segmentos de la población, el cual incluye al enfoque de género.
PNIF
Política nacional con la que se compara
Nombre de la
política
Objetivo / Pilar / Eje
Estratégico / Hito
Lineamiento / Líneas de
acción / Política / Acciones
Objetivo prioritario    Lineamiento de Política
L1.1: Mejorar las
competencias y
capacidades ?nancieras
OP1: Generar una
de todos los segmentos de
mayor con?anza
la población
de todos los
segmentos de la
L1.3: Generar estrategias
población en el
comunicacionales dirigidas
sistema ?nanciero
a todos los segmentos
Política Nacional
de Igualdad de
Género ( DS N°
008-2019
OP4:
Lineamiento 4.3
Fortalecer la inserción laboral
formal de las mujeres
de la población (con
Garantizar el ejercicio de
derechos económicos y sociales
de las mujeres
OP2: Contar
pertinencia lingüística,
con una oferta
enfoque de género e
de servicios
-MIMP)
intercultural, perspectiva
?nancieros
de discapacidad, por grupo
su?ciente y
etario, entre otros)
adecuada a las
necesidades de la
L2.3: Fomentar la oferta
población
de servicios simples,
innovadores, seguros,
e?cientes y adecuados
8.5.
Anexo N
o
5: Fichas técnicas de los indicadores de objetivos prioritarios
Ficha técnica de indicador del OP1 (1)
Objetivo prioritario
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Porcentaje de población adulta con alguna cuenta en el sistema ?nanciero
Nombre del indicador
La con?anza de la población es un concepto subjetivo, la forma de hacerla medible es a través de sus
implicancias en la tenencia o uso de los servicios ?nancieros. En este sentido, el objetivo del indicador
es medir  el acceso de  la población  a los servicios  de ahorro  a través de  la tenencia de  cuentas de
depósito.
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
58
58
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
61
Dada la  limitación  para recoger  información de  los depositantes  por el  lado de  la oferta,  debido al
secreto bancario,  y ante  la ausencia  de una  encuesta ad  hoc para  medir la  inclusión ?nanciera,  el
indicador se calcula a partir de la información recogida en la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO).
Sin embargo, las  preguntas de la  ENAHO requieren ser modi?cadas  a ?n de contar  con información
más precisa sobre la tenencia de cuentas en el sistema ?nanciero.
Limitaciones del indicador
Método de cálculo
[Población con al menos una cuenta en el sistema ?nanciero (ahorro, corriente, a plazo y CTS) dividido
entre la población de dieciocho años a más] *100
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Ascendente
INEI
Línea de base
Valor
2018
Logros esperados
Año
2018
2021
43%
2030
Valor
38.1%
38.1%
75%
Ficha técnica de indicador del OP1 (2)
Objetivo prioritario
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Porcentaje de población adulta con algún crédito del sistema ?nanciero con clasi?cación Normal o con
Problemas Potenciales (CPP)
Nombre del indicador
La con?anza  de la  población es un  concepto subjetivo,  la forma  de hacerla medible  es a  través de
sus implicancias en la tenencia  o uso de los servicios ?nancieros. En este  sentido, el objetivo de este
indicador es medir el  uso responsable de ?nanciamiento, a  través de la tenencia de algún  crédito del
sistema ?nanciero, manteniendo una adecuada clasi?cación de riesgo del deudor. Se prioriza el cálculo
de este indicador  frente a un  indicador global, en la  medida que el  impacto del ?nanciamiento sobre
la inclusión ?nanciera dependerá del desempeño  del crédito. Este tendrá un impacto positivo siempre
que sea otorgado de manera responsable, de otro modo, podría generar sobreendeudamiento y un mal
historial crediticio, que terminaría excluyendo a los deudores del sistema ?nanciero.
Justi?cación
Responsable de indicador
Limitaciones del indicador
SBS
59
No mide el acceso al ?nanciamiento en general, sino más bien se enfoca en aquellos créditos con buen
desempeño, a ?n de aproximarse a una medida de la inclusión ?nanciera responsable.
[Población con al menos un crédito  en el sistema ?nanciero con clasi?cación de riesgo Normal o  CPP
dividido entre la población de dieciocho años a más] * 100
Método de cálculo
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Ascendente
SBS / INEI
Línea de base
Valor
2018
Logros esperados
Año
2018
2030
Valor
28.0%
28.0%
43%
Ficha técnica de indicador del OP1 (3)
Objetivo prioritario 1
Nombre del indicador
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Porcentaje de nuevos deudores de la micro y pequeña empresa en los últimos cinco años
El indicador mide  la proporción de nuevos deudores  con créditos de la micro  y pequeña, a ?n de
aproximar el acceso de las empresas a ?nanciamiento en el sistema ?nanciero.
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
60
Este indicador será calculado a partir de la información de los deudores recogida periódicamente en
el Reporte Crediticio del  Deudor (RCD) enviado por las instituciones ?nancieras,  bajo los criterios
establecidos en la normatividad  emitida por la SBS. La principal limitación  del indicador radica en
la diferencia entre la de?nición de las microempresa y pequeñas empresas de la SUNAT y la SBS.
En el  primer caso, las  empresas son clasi?cadas  según el  número de trabajadores  y las ventas
anuales. Por el contrario, la  clasi?cación de la SBS toma en cuenta el  nivel de endeudamiento en
el sistema ?nanciero.
Limitaciones del indicador
59
60
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
62
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
[Número de nuevos deudores  con algún crédito MYPE en los  últimos cinco años dividido entre  el
total de deudores MIPYME hace cinco años]*100
Método de cálculo
Parámetro de medición
Sentido esperado del
indicador
Porcentaje
SBS
Ascendente
Fuente y bases de datos
Línea de base
Valor
2018
SD
Logros esperados
Año
2018
SD
2030
SD
Valor
Ficha técnica de indicador del OP1 (4)
Objetivo prioritario 1
Nombre del indicador
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Número promedio de transacciones por usuario de programas sociales, en exceso a los requeridos
para el retiro de las transferencias monetarias.
Se espera que estrategias  de mecanismos sobre la demanda  acompañada de una comunicación
pertinente de los mensajes  entre instituciones genere mayor con?anza  entre la población usuaria
de programas sociales de transferencia monetaria a las que se le aperturó una cuenta en el Banco
de la Nación, con ello se espera que hagan un mayor uso de los medios de pago/ahorro asociados
a la cuenta.
Justi?cación
Responsable de indicador
MIDIS / Banco de la Nación
El acceso a la información  necesaria para el cálculo del indicador debe  darse bajo el marco de la
norma de protección de datos personales.
Un valor  del indicador mayor  al número  de transferencias ordenadas  (por ejemplo,  el Programa
JUNTOS ordena  seis depósitos al  año) indicaría  que la población  usuaria, en  promedio, estaría
realizando un mayor número de transacciones que las asociadas a las transferencias del programa,
logrando el  objetivo de que estas  usen sus cuentas  (mayores depósitos y  retiros). Sin embargo,
hay que considerar que cuando el indicador propuesto es menor a las transferencias ordenadas por
el programa social,  el indicador tiene dos interpretaciones.  La primera es que  el usuario no pudo
retirar la transferencia por razones ajenas a su voluntad y la segunda, que el usuario usó la cuenta
como un mecanismo de ahorro.
Limitaciones del indicador
Dado que es un nuevo indicador  en proceso de construcción y perfeccionamiento sujeto al  marco
normativo correspondiente, se requerirá de generación de información periódica para la estimación
de los logros esperados.
[(Total
el año t) divido entre el número promedio de población usuaria en el año t]
de transacciones en el año t – total de transferencias ordenadas por el programa social en
Método de cálculo
Sentido esperado del
Promedio de transacciones por usuario en el año t
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Ascendente
Registro de transacciones realizadas por la población usuaria de programas sociales
Línea de base
Valor
Logros esperados
Año
2018
2019
6.3
2030
SD
Valor
6.3
Ficha técnica de indicador del OP2 (1)
OP2: Contar  con una oferta  de servicios ?nancieros  su?ciente y adecuada  a las  necesidades de la
población
Objetivo prioritario
Nombre del indicador
Porcentaje de distritos con presencia del sistema ?nanciero
El objetivo de este indicador es medir la cobertura de la red de atención a nivel de la unidad administrativa
más pequeña disponible (distrito). Ello permitirá una medición más precisa de la cobertura geográ?ca,
ya que indicadores a niveles más agregados (provincial o departamental), podrían ocultar disparidades
al interior de ellos.
Justi?cación
La ?nalidad es que todos los distritos cuenten con al menos un canal de atención.
Responsable de indicador
SBS
61
61
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
63
El indicador solo mide si el distrito cuenta con algún punto de atención del sistema ?nanciero, más no
si el acceso es su?ciente para la población existente.
Por  otro  lado,  una  condición  necesaria  para   el  desarrollo  de  la  cobertura  es  la  existencia  de
conectividad en los distritos. Se estima que en el 2021 queden 138 distritos que requieren el desarrollo
de infraestructura  de telecomunicaciones,  en concordancia  con las  políticas del  sector rector,  para
asegurar que la cobertura llegue a la totalidad de distritos.
Por  último, el  indicador  no  incluye  aun canales  digitales  móviles,  debido  a las  limitaciones  para
medirlos. Se requeriría  diseñar un formato para  recoger la información desagregada por  ubigeo que
permita aproximar el acceso a través de canales digitales.
Limitaciones del indicador
Método de cálculo
[Número  de  distritos   con  al  menos   un  punto  de   atención  (o?cina,  ATM,  cajero   corresponsal,
establecimiento de operaciones básicas) dividido entre el total de distritos] *100
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Ascendente
SBS / INEI
Valor
Línea de base
Logros esperados
actual
Año
2018
82%
2018
2021
93%
2030
82%
(respecto
del total de
distritos)
Valor
100%
Ficha técnica de indicador del OP2 (2)
OP2: Contar con  una oferta de  servicios ?nancieros su?ciente y  adecuada a las necesidades  de la
población
Objetivo prioritario
Nombre del indicador
Justi?cación
Porcentaje de distritos con presencia del sistema ?nanciero privado
El  objetivo de  este  indicador es  medir  la cobertura  de  la red  de  atención del  sistema  ?nanciero
privado, excluyendo a Banco de la Nación, a nivel de la unidad administrativa más pequeña disponible
(distrito). De este modo, será posible distinguir las contribuciones de los sectores público  y privado a
la red de atención del sistema ?nanciero.
Responsable de indicador
SBS
62
El indicador solo mide si el distrito cuenta con algún punto de atención del sistema ?nanciero, más no
si el acceso es su?ciente para la población existente.
No incluye canales digitales móviles, debido a las limitaciones para medirlos.
Se requeriría  diseñar un formato  para recoger la  información desagregada por  ubigeo que permita
aproximar el acceso a través de canales digitales.
Limitaciones del indicador
Se resalta que,  la generación del indicador  se requiere coordinar en  el ámbito de  las iniciativas del
sector privado  y al ser  un nuevo  indicador en proceso  de construcción  y perfeccionamiento sujeto
al marco  normativo correspondiente,  se  requerirá de  generación de  información periódica  para la
estimación de los logros esperados.
[Número de distritos con al menos un punto de atención del sistema ?nanciero privado (o?cina, ATM,
cajero corresponsal, establecimiento de operaciones básicas) dividido entre el total de distritos] * 100
Método de cálculo
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Ascendente
SBS / INEI
Valor
actual
Línea de base
Logros esperados
Año
2018
2018
2030
SD
49%
(respecto
del total de
distritos)
Valor
49%
62
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
64
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Ficha técnica de indicador del OP3 (1)
Objetivo prioritario
OP3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
Porcentaje de  reclamos presentados  por los  consumidores del  sistema ?nanciero  por cada  10 000
operaciones realizadas.
Nombre del indicador
El objetivo del indicador  es medir el nivel de satisfacción  de la población con respecto  a los servicios
provistos por las entidades del sistema ?nanciero.
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
63
La satisfacción o  insatisfacción son conceptos subjetivos  correlacionados con distintas variables  que
pueden ejercer o no impacto en las mismas. Sin embargo, el indicador propuesto trata de aproximarse
al nivel de insatisfacción de aquellos que llegaron a presentar un reclamo.
Limitaciones del indicador
Método de cálculo
Se requerirá de generación de información periódica para la estimación de los logros esperados.
Número total de reclamos presentados por los consumidores del sistema ?nanciero en el año de reporte
/
Total de operaciones realizadas en el año de reporte, dividido entre 10 000
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
SBS
Descendente
Valor
Línea de base
Logros esperados
actual
Año
2018
8.3
2018
2030
SD
Valor
8.3
64
Ficha técnica de indicador del OP3 (2)
Objetivo prioritario
OP3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
Porcentaje de denuncias y/o reclamos recibidos en la SBS y en el INDECOPI por cada 1 000 reclamos
recibidos en las empresas del sistema ?nanciero.
Nombre del indicador
El objetivo del indicador es medir aquellos reclamos que al no haber sido resueltos a satisfacción de la
población por parte de las entidades del sistema ?nanciero llegaron a la vía administrativa.
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
65
La satisfacción o  insatisfacción son conceptos  subjetivos correlacionados con distintas  variables que
pueden ejercer o no impacto en las mismas. Sin embargo, el indicador propuesto trata de aproximarse
al nivel  de  insatisfacción de  aquellos que  llegaron a  presentar un  reclamo y/o  denuncias en  la vía
administrativa aun cuando estos no hayan pasado previamente ante los proveedores.
Limitaciones del indicador
Se requerirá de generación de información periódica para la estimación de los logros esperados.
Número  de  reclamos  y  denuncias  recibidos  por  la  SBS  y  el  INDECOPI  /  Número  de  reclamos
presentados por los consumidores en las empresas del sistema ?nanciero, dividido entre 1 000
Método de cálculo
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Descendente
SBS / INDECOPI
Valor
Línea de base
Logros esperados
actual
Año
2018
2018
2030
SD
Valor
16.57
16.57
Ficha técnica de indicador del OP3 (3)
Objetivo prioritario
OP3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
Porcentaje de  reclamos presentados por los  consumidores del sistema  de seguros por  cada 10 000
pólizas
Nombre del indicador
63
64
65
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
Reclamos del sistema ?nanciero: 2 034 631. Total de operaciones realizadas en el sistema ?nanciero: 2 465 621 412
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
65
El objetivo del indicador  es medir el nivel de satisfacción  de la población con respecto  a los servicios
provistos por las entidades del sistema asegurador
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
66
La satisfacción o  insatisfacción son conceptos subjetivos  correlacionados con distintas variables  que
pueden ejercer o no impacto en las mismas. Sin embargo, el indicador propuesto trata de aproximarse
al nivel de insatisfacción de aquellos que llegaron a presentar un reclamo.
Asimismo, cabe destacar que dado que la información se encuentra registrada a través de las pólizas,
el número de  asegurados podría sobre estimarse dado  que un mismo asegurado  puede poseer más
de una póliza.
Limitaciones del indicador
Número total de reclamos presentados por los consumidores del sistema asegurador en el año de
reporte / Total de pólizas en el año de reporte, dividido entre 10 000
Método de cálculo
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
SBS
Descendente
Valor
Línea de base
Logros esperados
actual
Año
2018
16
2018
16
2030
SD
Valor
Ficha técnica de indicador del OP3 (4)
Objetivo prioritario
OP3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
Porcentaje de reclamos y/o denuncias recibidas en la SBS y en el INDECOPI por cada 1 000 reclamos
recibidos en las empresas del sistema de seguros.
Nombre del indicador
El objetivo del indicador es medir aquellos reclamos que al no haber sido resueltos a satisfacción de la
población por parte de las entidades del sistema asegurador llegaron a la vía administrativa.
Justi?cación
Responsable de indicador
SBS
67
La satisfacción o  insatisfacción son conceptos  subjetivos correlacionados con distintas  variables que
pueden ejercer o no impacto en las mismas. Sin embargo, el indicador propuesto trata de aproximarse
al nivel  de  insatisfacción de  aquellos que  llegaron a  presentar un  reclamo y/o  denuncias en  la vía
administrativa aun cuando estos no hayan pasado previamente ante los proveedores.
Asimismo, cabe destacar que dado que la información se encuentra registrada a través de las pólizas,
el número de  asegurados podría sobre estimarse  dado que un mismo  asegurado puede poseer más
de una póliza.
Limitaciones del indicador
Se requerirá de generación de información periódica para la estimación de los logros esperados.
Número  de  reclamos  y  denuncias  recibidos  por  la  SBS  y  el  INDECOPI  /  Número  de  reclamos
presentados por los consumidores en las empresas del sistema asegurador, dividido entre 1 000
Método de cálculo
Sentido esperado del
indicador
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Descendente
SBS / INDECOPI
Logros esperados
Valor
Línea de base
actual
Año
2018
2018
2030
SD
Valor
61.16
61.16
Ficha técnica de indicador del OP4 (1)
Objetivo prioritario 4
Nombre del indicador
Desarrollar infraestructura para incrementar la cobertura de servicios ?nancieros
Proporción de centros poblados con cobertura del servicio de internet
El indicador permite  medir la brecha de cobertura  del servicio de internet  a través de la identi?cación
del número  de centros poblados  que cuentan con  cobertura de internet,  respecto al  total de centros
poblados a  nivel nacional.  Este indicador también  nos permitirá  identi?car el territorio  en los  que se
requiere impulsar el despliegue de  nueva infraestructura para el acceso a este  servicio. Cabe resaltar
que, el  servicio  de internet  es relevante  para  el desarrollo  de una  sociedad  de la  información y  el
conocimiento.
Justi?cación
66
67
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
La SBS apoyará al órgano rector de esta política en la generación del indicador en el ámbito de su autonomía, competencias y facultades.
66
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Responsable de indicador
Limitaciones del indicador
MTC
Se depende de la información que reporten las empresas operadoras al MTC.
El indicador  se obtiene del  cociente entre el  número de  centros poblados con  cobertura del servicio
de  internet y  el  número total  de  centros poblados  a  nivel nacional.  A continuación,  se describe  el
procedimiento de cálculo del indicador
Numerador (CPI): Se  identi?ca a los centros poblados  con cobertura del de internet.  Cabe resaltar
que, para el servicio de internet móvil se consideró los centros poblados que tengan cobertura 3G o
4G, dado que ello les permite realizar transacciones mediante su banca móvil.
Denominador (TCP): Total de centros poblados a nivel nacional
Se estima el porcentaje  de centros poblados con cobertura  del servicio de internet, para  lo cual se
divide CPI y TCP y se multiplica por 100. Se obtiene la siguiente fórmula:
Método de cálculo
?
 ? ? ???
Donde:
CPI = Número de centros poblados con cobertura del servicio de internet
TCP = Número total de centros poblados
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Sentido esperado del indicador  Ascendente
Se trabaja la base de datos respecto a los centros poblados con o sin cobertura del servicio de
internet, la cual consolida información de las siguientes fuentes de datos:
MTC: Provee información sobre la cobertura del servicio de internet de las empresas.
INEI:  En base  al  Censo  Nacional de  Población  y  Vivienda 2007.  Provee  el  reporte de  centros
poblados.
Valor
Línea de base
Logros esperados
actual
Año
2018
40%
2018
40%
2019
42%
2020
44%
2021
46%
2022
68
2030
52%
Valor
48%
Ficha técnica de indicador del OP5 (1)
Objetivo prioritario
Fortalecer los mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales
Porcentaje de  gobiernos locales que implementan  acciones concretas, actividades  o convenios para
promover la inclusión ?nanciera
Nombre del indicador
La articulación entre el sector público, privado y la sociedad civil permitirá diseñar e implementar políticas
públicas de inclusión ?nanciera más efectivas.  Esta articulación en las políticas públicas fortalecerá la
legitimidad del Estado y de las decisiones políticas que este toma. El porcentaje de políticas nacionales
y sectoriales realizadas con la participación de los actores mencionados permitirá dar cuenta de ello.
Vale la  pena  resaltar que,  los ODS  proponen  en su  16° objetivo  promover  sociedades pací?cas  e
inclusivas para el desarrollo sostenible, la provisión de acceso a la justicia para todos y la construcción
de instituciones responsables y e?caces a todos los niveles. En esa línea y en coordinación con el INEI,
se está construyendo un indicador (16.7.2) que permita medir la toma de decisiones inclusivas:
Justi?cación
Proporción de la población que  considera que la adopción de decisiones es  inclusiva y responde a
sus necesidades, desglosada por sexo, edad, discapacidad y grupo de población.
Este indicador  brindará luces sobre  el impacto de  los mecanismos a  nivel local de  participación, así
como, nos permitirá diseñar mejor  las intervenciones para fomentar su construcción y  fortalecimiento,
en el marco de la Política Nacional de Inclusión Financiera.
Responsable de indicador
Limitaciones del indicador
Método de cálculo
INEI / MEF / MIDIS / MINEDU
Si bien,  actualmente el  Registro Nacional  de Municipalidades  (RENAMU) cuenta  con una  pregunta
respecto a  las  acciones que  realizó la  Municipalidad  para incentivar  a las  MIPYME  a través  de la
educación ?nanciera orientada  a la inversión  y ?nanciamiento, se  considera necesario para  elaborar
el indicador, la incorporación de una pregunta en particular  con relación a la promoción de la inclusión
?nanciera  de  la población.  Ello  podría  realizarse  a  través de  la  inclusión  de  una  pregunta en  el
RENAMU del INEI, lo cual será coordinado con esta institución y al ser un nuevo indicador en proceso
de  construcción y  perfeccionamiento,  se requerirá  de generación  de  información periódica  para  la
estimación de los logros esperados.
En desarrollo
68
La proyección de este indicador se actualizará conforme se desarrollen nuevos proyectos de servicios de telecomunicaciones.
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
67
Parámetro de medición
Fuente y bases de datos
Porcentaje
Registro Nacional de Municipalidades / INEI: Incluir una pregunta en el registro sobre el N° de
convenios, acciones y actividades articuladas para el fomento de la inclusión ?nanciera
Línea de base
Valor
Logros esperados
Año
2018
2018
SD
2030
SD
Valor
SD
8.6.
Anexo N  6: Provisión de servicios
o
OP1: Generar una mayor con?anza de todos los segmentos de la población en el sistema ?nanciero
Lineamiento 1.1: Mejorar las competencias y capacidades ?nancieras de todos los segmentos de la población.
Capacitaciones de docentes de Primaria, Ciencias Sociales, Educación para el Trabajo, Educación
Básica  Regular  para  ser  capacitados  en  las  competencias  “Gestiona  responsablemente  los
recursos  económicos”,  “Gestiona  proyectos  de  emprendimiento  económico o  social”  y  en  la
competencia transversal “Se  desenvuelven en entornos  virtuales generados por las  TIC”, según
corresponda
Servicio 1.1.1
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Docentes de Primaria, Ciencias Sociales, Educación para el Trabajo, Educación Básica Regular
MINEDU
Nivel nacional
Inclusión
Para  desarrollar  las  competencias  y  capacidades  ?nancieras  de  la  población  estudiantil,  se
requiere en primera instancia capacitar a los docentes de las diversas instituciones encargadas de
la gestión educativa descentralizada,  lo cual además tiene un efecto  multiplicador en las familias
de los docentes. En este sentido, directamente se busca incluir ?nancieramente a los docentes y a
través de estos a sus familias y su población estudiantil.
De?nición breve
-
% de docentes  de Primaria, Ciencias  Sociales, Educación para  el Trabajo, Educación Básica
Regular  a  ser  capacitados   en  la  competencia  “Gestiona  responsablemente   los  recursos
económicos”, “Gestiona proyectos de emprendimiento económico o social”, y en la competencia
transversal “Se desenvuelven en entornos virtuales generados por las TIC”, según corresponda
Indicadores
Fuente de datos
MINEDU
MINEDU
Responsabilidad del indicador
Capacitaciones de los especialistas de las DRE y UGEL sobre educación ?nanciera y
competencias TIC
Servicio 1.1.2
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Especialistas de las DRE y UGEL
MINEDU
Nivel nacional
Inclusión
Para desarrollar  las competencias  y las  capacidades ?nancieras de  la población  estudiantil, se
requiere en primera instancia capacitar a los especialistas de las diversas instituciones encargadas
de  la  gestión  educativa descentralizada.  En  este  sentido  este  segmento  de la  población  de
especialistas se  les genere oportunidades  de acceso  y uso de  servicios ?nancieros, con  efecto
multiplicador para la población estudiantil y para sus familias.
De?nición breve
-
% de especialistas de las DRE y UGEL capacitados sobre educación ?nanciera y competencias
TIC
Indicadores
Fuente de datos
MINEDU
MINEDU
Responsabilidad del indicador
Brindar orientaciones, materiales o recursos virtuales destinados a docentes, estudiantes y
familias sobre educación ?nanciera, previsional, emprendimiento, tecnología, según corresponda
Servicio 1.1.3
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Docentes, estudiantes, familias
MINEDU
Nivel nacional
68
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Estándar
Pertinencia
Para  desarrollar las  competencias  y  capacidades ?nancieras  de  la  población, se  requiere  de
orientaciones,  materiales  o  recursos  virtuales  vinculados  a  educación ?nanciera,  previsional,
De?nición breve
emprendimiento,
tecnología,   según   corresponda;   lo   cual   se   realizará   considerando   las
características geográ?cas, sociales, lingüísticas y culturales.
-
Número de  orientaciones, materiales o recursos  virtuales destinados a  docentes, estudiantes
y familias  vinculados a  educación ?nanciera,  previsional, emprendimiento,  tecnología, según
corresponda; las cuales se encuentran adaptadas según las características del público objetivo
Indicadores
Fuente de datos
MINEDU
MINEDU
Responsabilidad del indicador
Servicio 1.1.4
Capacitaciones en operativos de educación ?nanciera del Banco de la Nación
Centros poblados de fronteras, comunidades andinas y rurales, lenguas nativas, institutos,
universidades del interior del país
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Banco de la Nación
Nivel nacional
Inclusión
Se requiere de programas  de educación ?nanciera virtual y  presencial orientadas principalmente
a la población de menor acceso
De?nición breve
Indicadores
-   % de población capacitada del total de población focalizada
Fuente de datos
Banco de la Nación
Banco de la Nación
Responsabilidad del indicador
Fortalecimiento de capacidades para el acceso y uso de los servicios ?nancieros de la población
usuaria y la población gestora de los programas sociales del MIDIS
Servicio 1.1.5
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población usuaria y población gestora de los programas sociales del MIDIS
MIDIS
Nivel nacional
Inclusión
Brindar educación  ?nanciera pertinente  a  la población  usuaria y  a la  población gestora  de los
programas sociales del MIDIS para gestionar sus ?nanzas personales y actividades económicas
De?nición breve
-
-
Número de población usuaria y población gestora de programas sociales del MIDIS informada
Número de población usuaria y población gestora de programas sociales del MIDIS capacitada
Indicadores
Fuente de datos
MIDIS
MIDIS
Responsabilidad del indicador
Lineamiento 1.3: Implementar mecanismos que fomenten el acceso y el uso de servicios ?nancieros formales
Promover el acceso al sistema ?nanciero de la población usuaria y de la población gestora de los
Servicio 1.3.1
programas sociales con transferencias monetarias, a través de la bancarización
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Población usuaria y población gestora de programas con transferencias monetarias del MIDIS
MIDIS / MEF
Cobertura / alcance
Estándar
Nivel nacional
Accesibilidad
Facilitar
transferencias monetarias, asegurando su acceso al sistema ?nanciero
la  bancarización   de  la   población  usuaria   y  población   gestora  de   programas  de
De?nición breve
-
%  de  población  usuaria  y  población gestora  objetivo  de  los  programas  de  transferencias
monetarias que accede a una cuenta en el sistema ?nanciero formal
Indicadores
Fuente de datos
MIDIS
MIDIS
Responsabilidad del indicador
El Peruano / Lunes 5 de agosto de 2019
NORMAS LEGALES
69
Promover el uso de servicios ?nancieros en la población usuaria de los programas sociales del
MIDIS
Servicio 1.3.2
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población usuaria de los programas sociales del MIDIS
MIDIS
Nivel nacional
Oportunidad
Se implementarán mecanismos con  el ?n de asegurar que la población  principalmente de menor
acceso, cuente con la prestación de servicios ?nancieros
De?nición breve
-
%  de  población  usuaria  de  los  programas  sociales  del  MIDIS  que  se   bene?cian  de  los
mecanismos de acceso y uso de servicios ?nancieros
Indicadores
Fuente de datos
MIDIS
MIDIS
Responsabilidad del indicador
OP2: Contar con una oferta de servicios ?nancieros su?ciente y adecuada a las necesidades de la población
Lineamiento 2.1: Incrementar la cobertura de canales convenientes y accesibles
Plan de acción para fomentar el incremento de las coberturas de canales convenientes y
accesibles
Servicio 2.1.1
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población de bajo nivel de acceso a servicios ?nancieros
Banco de la Nación
Nivel nacional
Accesibilidad
Facilitar la cobertura y servicios ?nancieros al alcance de la población con bajo nivel de acceso
a través del plan de acción del Banco de la Nación, quien promueve el despliegue de canales
convenientes y accesibles.
De?nición breve
Indicador
-   % de población de bajo nivel de acceso con cobertura de canales del banco de la nación
Fuente de datos
Banco de la Nación
Responsabilidad del indicador
Banco de la Nación, MEF
OP3: Mitigar las fricciones en el funcionamiento del mercado
Lineamiento 3.2: Fortalecer los sistemas  de protección de la población y la adecuada  gestión de conducta de mercado
de los proveedores de servicios ?nancieros.
Elaboración de normativa que fortalezca la gestión de conducta de mercado de los proveedores
de dicho sistema y el adecuado cumplimiento de sus principios; a ?n de alcanzar una mejor
protección del consumidor de servicios ?nancieros, en coordinación con el organismo regulador
Servicio 3.2.1
del sistema ?nanciero
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población
MEF
Nivel nacional
Inclusión
En  el 2017,  la SBS  emitió  el Reglamento  de  gobierno corporativo  y de  la  gestión integral  de
riesgos, a través del cual  se incorporó el requerimiento a las empresas  del sistema de desplegar
una adecuada  conducta de mercado  sus relaciones con  los usuarios. Igualmente,  se desarrolló
el Reglamento de Gestión de Conducta  de Mercado para el sistema ?nanciero con disposiciones
particulares para  las empresas  de operaciones  múltiples. No  obstante, es necesario  ampliar el
alcance de la  normativa especializada con  requerimientos particulares de  conducta de mercado
para otros sistemas supervisados, entre ellos, el sistema de seguros.
De?nición breve
-
-
Número de normas emitidas en materia de conducta de mercado
Alcance de empresas del sistema ?nanciero en el alcance de la normativa emitida y profundidad
de las disposiciones emitidas.
Indicador
Fuente de datos
MEF, SBS
MEF
Responsabilidad del indicador
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 5 de agosto de 2019 /
Lineamiento 3.3: Fomentar un  marco normativo adecuado a la evolución  de las tendencias de innovación en  el ámbito
?nanciero, preservando la estabilidad del sistema ?nanciero
Elaboración de estudios y/o normativa que permita actualizar la regulación aplicable al sistema
?nanciero a ?n de eliminar eventuales barreras a la innovación, buscando un adecuado balance
entre dicho objetivo y la protección del consumidor de servicios ?nancieros, en coordinación con
Servicio 3.3.1
el organismo regulador del sistema ?nanciero
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población y entidades supervisadas por el regulador del sistema ?nanciero
MEF
Nivel nacional
Inclusión
La innovación en los servicios ?nancieros es una tendencia que se viene acelerando en los últimos
años, razón por la cual ya han existido ajustes al marco normativo emitido por la SBS para eliminar
algunas barreras  que existían y podrían  limitar la innovación,  sobre todo en  temas tecnológicos
(p.ej. modi?cación del  Reglamento de Gestión  de Conducta de Mercado  del Sistema Financiero
en el 2018). Sin embargo, dado que la tendencia de innovación tecnológica continúa, es necesario
que el marco  normativo tenga una  revisión y adecuación  periódica, favoreciendo no sólo  que la
innovación se desarrolle  sin complicaciones en el sistema  ?nanciero, sino además que la  buena
experiencia del usuario en el uso de los servicios ?nancieros se potencie.
De?nición breve
-
Número de  normas  del sistema  ?nanciero emitidas  y/o actualizadas,  con  disposiciones que
favorezcan la innovación.
Indicador
Fuente de datos
MEF, SBS
MEF
Responsabilidad del indicador
OP4: Desarrollar infraestructura para incrementar la cobertura y el uso de servicios ?nancieros
Lineamiento  4.1:  Desarrollar  infraestructura  de  telecomunicaciones  para   facilitar  que  los  servicios  ?nancieros  se
encuentren al alcance de todos los segmentos de la población
Servicio de cobertura de acceso a internet para la población de centros poblados que no cuenta
con esta cobertura
Servicio 4.1.1
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población de centros poblados sin acceso a internet
MTC
Centros poblados sin cobertura de acceso a internet
Accesibilidad
Facilitar  la infraestructura  y  los  servicios públicos  al  alcance  de la  población  a  través de  los
proyectos del  MTC  por medio  del Fondo  de Inversión  de Telecomunicaciones  (FITEL), el  cual
provee recursos solo para el desarrollo de proyectos de internet ?jo, ya que la provisión de internet
está compuesta por internet ?jo más móvil.
De?nición breve
Indicador
-   % de centros poblados con acceso al servicio de internet ?jo
Fuente de datos
MTC, INEI
MTC
Responsabilidad del indicador
OP5: Fortalecer los mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales
Lineamiento 5.4: Desarrollar instrumentos de gestión y mecanismos para la  articulación entre las instituciones públicas,
privadas y la sociedad civil.
Plan de implementación de mecanismos de articulación de esfuerzos institucionales para la
inclusión ?nanciera
Servicio 5.4.1
Receptor del servicio
Proveedor del servicio
Cobertura / alcance
Estándar
Población de los distritos bene?ciados con los mecanismos de articulación
MIDIS
Nivel nacional
Oportunidad
Implementar acciones de inclusión ?nanciera a través de mecanismos de articulación con los
gobiernos locales (municipalidades distritales) o instituciones que se articulen con otros actores
para tal ?n.
De?nición breve
-
% de gobiernos locales o instituciones que cumplen con los indicadores propuestos para realizar
acciones articuladas de inclusión ?nanciera, tomando en cuenta las exigencias de la demanda
Indicador
Fuente de datos
MIDIS
MIDIS
Responsabilidad del indicador
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El Peruano
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