“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEPENDENCIA”
Lunes 25  de enero  de 2021
Resolución SBS Nº 00211-2021
REGLAMENTO DE
AUTORIZACIÓN DE EMPRESAS
Y REPRESENTANTES DE  LOS
SISTEMAS FINANCIERO
Y DE SEGUROS
SEPARATA ESPECIAL
2
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
Que,
en
concordancia
con
los
estándares
RESOLUCIÓN S.B.S. Nº 00211-2021
internacionales  propuestos  por  el  Comité  de  Supervisión
Bancaria   de    Basilea,   la   Asociación   Internacional    de
Supervisores  de   Seguros  y   la  Asociación   Internacional
de  Organismos  de  Supervisión  de  Fondos  de  Pensiones,
esta  Superintendencia  considera  necesario  emitir  normas
reglamentarias  que  desarrollen  dichos  estándares  y  que
sean  concordantes  con  las  disposiciones   normativas  ya
emitidas por la Superintendencia en esta materia;
Lima, 21 de enero de 2021
La
Superintendenta    de    Banca,     Seguros    y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
CONSIDERANDO:
Que,  en  base  a  la  experiencia  en  la  supervisión
Que, mediante Resolución SBS Nº 10440-2008 se
aprobó el Reglamento para la constitución, reorganización
y  establecimiento  de  empresas  y  representantes  de  los
Sistemas Financiero y de Seguros, aplicable a las empresas
ejercida y en la evaluación de solicitudes de autorización
para la organización, conversión, reorganización societaria
y funcionamiento de las empresas de los sistemas bajo su
supervisión  y,  tomando  en  consideración  los  estándares
a que se re? ere el artículo 16 de la Ley General del Sistema     internacionales,    la    Superintendencia   ha    considerado
Financiero  y  del  Sistema  de  Seguros  y  Orgánica  de  la    pertinente  establecer  mejoras  a  dicho  marco  regulatorio;
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 y sus
realizando  precisiones   sobre   los  requisitos   necesarios
modi? catorias, en adelante Ley General; sus subsidiarias,      para  la  evaluación  de  las  solicitudes  de  autorización  y
así como para el establecimiento de empresas ? nancieras
y de seguros del exterior, y de representantes de empresas
no establecidas en el país;
Que,   mediante  Resolución   Nº   054-98-EF/SAFP
se  aprobó   el  Título  II   del  Compendio  de   Normas  de
Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de
sobre algunos procedimientos establecidos en dicho marco
regulatorio  de  acuerdo  con  su  naturaleza,  buscando  así
mayor e? ciencia y claridad para los interesados en constituir
empresas bajo supervisión de la Superintendencia;
Que, asimismo, en virtud de la emisión de la Ley que
establece el control previo de operaciones de concentración
Administración  de  Fondos  de  Pensiones,  referido  a  las     empresarial, Ley Nº 31112, que tiene por ? nalidad promover
Autorizaciones de Organización y Funcionamiento de las         la  competencia  efectiva  y  la  e? ciencia  económica  en  los
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones;
mercados  para  el  bienestar  de  los  consumidores,   esta
Que,   en   virtud   de   la   Ley   Nº   29782,   Ley  de      Superintendencia  considera  necesario  reforzar  el  marco
Fortalecimiento  de  la  Supervisión  de  Mercado  de  Valores
que modi? có el Decreto Legislativo Nº 861, Ley de Mercado
de Valores, corresponde a la Superintendencia de Mercado
de  Valores  (SMV)  otorgar  la  autorización  de  organización
normativo que regula los procedimientos de reorganización
societaria que puedan solicitar sus supervisados;
Que, en tal sentido, para lograr una mayor claridad
respecto de los requisitos e información evaluados en las
y   funcionamiento   a    personas   jurídicas   que   requieran      solicitudes  antes  mencionadas,  es  necesario  establecer
autorización de la SMV y que sean subsidiarias de empresas
sujetas  a  la  supervisión  de  la  Superintendencia  de  Banca,
Seguros y AFP; para lo cual deberá recabarse la opinión de
esta Superintendencia, la que tiene carácter vinculante;
Que,  los  artículos  19,  22,  52,  81  y  92  de  la  Ley
disposiciones   relacionadas   con    la   evaluación   de   la
idoneidad moral, idoneidad técnica y solvencia económica
de  los  organizadores,   accionistas,  bene? ciarios  ? nales,
directores,   gerentes  y   principales   funcionarios  de   las
empresas de los sistemas bajo su supervisión, de acuerdo
con la normativa que les aplica en cada caso;
General,  el  artículo  13-A   del  Texto  Único  Ordenado  de
la  Ley  del  Sistema  Privado  de Administración  de  Fondos
de  Pensiones,  aprobado  por  Decreto   Supremo  Nº  054-
Que, a efectos de recoger las opiniones del público
en  general,  se  dispuso  la  prepublicación  del  proyecto  de
y  sus  normas  modi? catorias,  y  los  artículos  4,  24,   resolución  en  el  Portal  Web   de  la  Superintendencia,  al
amparo de lo dispuesto en la Trigésima Segunda Disposición
97-EF
25
y  32  del  Reglamento  del Texto  Único  Ordenado  de  la
Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos de          Final  y  Complementaria  de  la  Ley  General,  así  como  del
Pensiones, aprobado por Decreto Supremo Nº 004-98-EF y
sus normas modi? catorias, establecen que los accionistas,
Decreto Supremo Nº 001-2009-JUS;
Con el visto bueno de las Superintendencias Adjuntas
directores,   gerentes   y   principales   funcionarios   de   las     de   Banca   y   Micro? nanzas,   Seguros,   Administradoras
empresas  del  sistema  ? nanciero,  empresas  de  seguros  y   Privadas  de   Fondos  de   Pensiones,  Riesgos,  Estudios
las administradoras privadas de fondos de pensiones (AFP)
deben contar con idoneidad moral y no estar incursos en los
impedimentos establecidos por las citadas normas para cada
una  de  dichas  posiciones;  así  como  contar  con  solvencia
económica y con idoneidad técnica, según corresponda;
Económicos, Conducta de Mercado e Inclusión Financiera
y Asesoría Jurídica; y,
En uso de las atribuciones conferidas en los numerales
7, 9 y 13 del artículo 349 de la Ley General, en los artículos 13
y 57 del Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado
Que, conforme al numeral 2 del artículo 134 de la          de Administración  de  Fondos  de  Pensiones,  aprobado  por
Ley  General,  a  ? n  de  brindar  al  ahorrista  una  protección   Decreto Supremo Nº 054-97-EF y sus normas modi? catorias
adecuada y, sin perjuicio de las demás atribuciones que le
y en la Tercera Disposición Final y Transitoria del Reglamento
con? ere  esta  norma,  corresponde  a  la  Superintendencia,    del  Texto  Único  Ordenado  de  la  Ley  del  Sistema  Privado
entre  otras  facultades,  supervisar  que  las  empresas  del      de Administración  de  Fondos  de  Pensiones,  aprobado  por
sistema ? nanciero, se encuentren debidamente organizadas     Decreto Supremo Nº 004-98-EF y sus normas modi? catorias.
así como administradas por personal idóneo;
Que, según el literal b) del numeral 1 del artículo 381
RESUELVE:
de  la  Ley  General,  esta  Superintendencia  está  facultada
para  adoptar  las  medidas  necesarias  para  prevenir  y/o
evitar que cualquier persona no idónea controle o participe,
directa o indirectamente, en la dirección, gestión y operación
de las empresas del sistema ? nanciero;
Artículo   Primero.-  Aprobar   el   Reglamento   de
autorización de empresas y representantes de los Sistemas
Financiero y de Seguros, que forma parte de la presente
Resolución:
Que, de acuerdo con lo establecido en los incisos b) y
c) del artículo 3 del Reglamento de Gobierno Corporativo y de
la Gestión Integral de Riesgos, aprobado por la Resolución
SBS Nº 272-2017, las empresas deben contar con un marco
de gobierno corporativo que considere la idoneidad de los
directores, gerentes, principales funcionarios, accionistas y
bene? ciarios ? nales de las empresas supervisadas;
Que,  mediante   Resolución  SBS   Nº  6420-2015   se
aprobó  el  Reglamento  de Adquisición  de  la  propiedad  en  el
capital social de las empresas supervisadas y de los propietarios
signi? cativos mediante el cual desarrolla el requerimiento, que
“REGLAMENTO DE AUTORIZACIÓN DE
EMPRESAS Y REPRESENTANTES DE LOS
SISTEMAS FINANCIERO Y DE SEGUROS
CAPÍTULO I
GENERALIDADES
Artículo 1.- Alcance
Las  normas  de  este  Reglamento  son  aplicables  para
exige la Ley General, de autorización previa para proceder a         la  constitución,  reorganización  y  otras  autorizaciones  de
la adquisición, en forma directa o por conducto de terceros, de
naturaleza similar, requeridas por las empresas a que se
más del 10% del capital social de una empresa supervisada          re? ere el artículo 16 y el numeral 6 del artículo 17 de la Ley
de los sistemas ? nanciero o de seguros, así como lo requerido
por la Ley Nº29903, Ley de la Reforma del Sistema Privado
de Administración de Fondos de Pensiones, donde se regulan
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
Nº 26702 y sus modi ? catorias, sus subsidiarias, así como
consideraciones   similares   en   materia   de   adquisición   de     para el establecimiento de empresas del sistema ? nanciero
participación en el capital social de una empresa supervisada
del sistema de administración privada de fondos de pensiones;
y  de  seguros  del  exterior,  en  adelante  empresas,  y  de
representantes de empresas no establecidas en el país.
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
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Artículo 2.- De? niciones
de   organización  y   funcionamiento  de   la   empresa  en
constitución, así como de reorganización societaria.
t) Persona: persona natural o jurídica.
Para los efectos de este Reglamento, se consideran los
siguientes términos:
u)   Principal  funcionario:   aquel   comprendido  en   el
Anexo  1  de  la  Circular  SBS   Nº  G-0119-2004,  Normas
a) Banco Central: Banco Central de Reserva del Perú.
b)  Bene? ciario   Final:  de  acuerdo   con  la  de? nición      para  el  Registro  de  Directores,   Gerentes  y  Principales
establecida en el inciso a) del artículo 2 del Reglamento          Funcionarios  –  REDIR  en  concordancia  con  las  Normas
de Adquisición de la Propiedad en el Capital Social de las
Complementarias a la elección de Directores, Gerentes y
Empresas Supervisadas y de los Propietarios Signi? cativos,     Auditores Internos, aprobadas por la Resolución SBS Nº
aprobado por la Resolución SBS Nº 6420-2015.
1913-2004 y con el artículo 92 de la Ley Nº 26702.
c) Control: de conformidad con lo señalado en el artículo           v) Propietario signi? cativo: de acuerdo con la de? nición
de  las  Normas  Especiales   sobre  Vinculación  y  Grupo      establecida  en  el  inciso  j)  del  artículo  2  del  Reglamento
de Adquisición de la Propiedad en el Capital Social de las
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Económico, aprobadas por la Resolución SBS Nº 5780-2015.
d)  Conversión:  proceso  por  el  cual  se  cambia  de  un  Empresas Supervisadas y de los Propietarios Signi? cativos,
tipo de empresa del sistema ? nanciero o de seguros a otro
de los tipos de? nidos, según corresponda, conforme a los
artículos 16 y/o 17 de la Ley General.
aprobado por la Resolución SBS Nº 6420-2015.
w)    Reglamento    de    Sanciones:    Reglamento
de
Infracciones   y  Sanciones   de   la  Superintendencia,   de
Banca, Seguros y AFP, aprobado por la Resolución SBS Nº
2755-2018 y sus normas modi? catorias.
e) Días: días calendario, salvo que se indique que son
hábiles.
f) Ente jurídico: de acuerdo con la de? nición establecida
en  el  inciso  g)  del  artículo  2  de  las  Normas  Especiales   Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
sobre Vinculación y Grupo Económico, aprobadas por la         Pensiones, aprobado por el Decreto Supremo Nº 054-97-
x) Reglamento TUO de la Ley del SPP: Reglamento del
Resolución SBS Nº 5780-2015.
EF y sus normas modi? catorias.
g) Entidad de la Administración Pública: de acuerdo con
la de? nición establecida en el artículo I del Título Preliminar
del Texto Único Ordenado de la Ley Nº 27444 – Ley del
Procedimiento Administrativo General.
y)  Reorganización  Simple:  operación  por  la  cual  una
empresa segrega uno (1) o más bloques patrimoniales y los
aporta a una o más empresas, recibiendo a cambio acciones
o participaciones correspondientes a dichos aportes.
z)  Solvencia  económica:   capacidad  del  organizador
h) Empresas o instituciones relacionadas con los sistemas
? nanciero, de seguros y privado de pensiones: Se considera     y/o  accionista  para  afrontar  con  sus  propios  recursos  y
a las siguientes personas y/o entes jurídicos: i) agentes de          de  forma  proporcional  a  su  participación  accionaria,  los
intermediación  en  el   mercado  de  valores;  ii)  sociedades
aumentos de capital que la empresa requiera para sostener
administradoras  de  fondos  mutuos  y  fondos  de  inversión;     su  viabilidad  y  cumplir  con  sus  objetivos  estratégicos  de
iii)  sociedades  titulizadoras;  iv)  las  empresas  de  servicios     crecimiento, per? l de riesgo y fortalecimiento patrimonial.
complementarios y conexos establecidas en los numerales
1, 2, 3, 5 y 6 del artículo 17 de la Ley General; y v) otras a
criterio de la Superintendencia. Esta de? nición comprende a
las empresas extranjeras con operaciones equivalentes a las
que realizan las personas y/o entes jurídicos antes señaladas.
i) Escisión Parcial: operación en la que una empresa
fragmenta su patrimonio, segregando uno (1) o más bloques
aa)   Superintendencia:  Superintendencia   de   Banca,
Seguros   y   Administradoras   Privadas   de   Fondos    de
Pensiones.
Artículo 3.- Solicitud de reunión previa
Previo a la presentación de la solicitud de organización,
los  organizadores  pueden  solicitar  a  la  Superintendencia
patrimoniales  con  la   ? nalidad  de  incorporarlos  a   otras     reunirse   para  presentar   su   plan  de   negocio   y  recibir
empresas. Esta operación supone el ajuste del patrimonio
de la empresa escindida en el monto correspondiente.
j) Escisión Total: operación en la que una empresa fracciona
información   sobre  las   expectativas   del   supervisor,   los
requisitos,  trámites,   lineamientos  generales,   criterios  de
evaluación y forma de comunicación de los resultados de
su patrimonio en dos (2) o más bloques patrimoniales para         la  evaluación.   Dicha  información  también   se  encuentra
transferirlos íntegramente a otras empresas. Esta operación
produce la extinción de la empresa escindida.
k) Fusión: operación en la que dos o más empresas se
reúnen para constituir una sola, cumpliendo los requisitos
establecidos en la Ley General de Sociedades.
publicada en el Portal Web Institucional.
CAPÍTULO II
AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN
l) Gerente: de acuerdo con la de? nición establecida en el
tercer párrafo del artículo 2 de las Normas complementarias
a la elección de directores, gerentes y auditores internos,
aprobadas por Resolución SBS Nº 1913-2004 y sus normas
modi? catorias.
SUBCAPÍTULO I
REQUISITOS
Artículo 4.- Solicitud de organización
m)  Grupo  económico:  de  acuerdo  con   la  de? nición
4.1  Los  organizadores   deben  presentar  la  solicitud
establecida  en  el  artículo  8  de  las  Normas  Especiales      de  organización  a  esta  Superintendencia,  adjuntando  la
de  Vinculación  y   Grupo  Económico,  aprobadas   por  la
Resolución SBS Nº 5780-2015.
siguiente información:
a) Proyecto de minuta de constitución social.
b) Relación de organizadores y accionistas indicando
su  participación;  y  la  información  que  se  solicita  en  los
artículos 5, 6 y 7 de este Reglamento.
c)  Relación   de  los   directores,  gerentes   y   principales
funcionarios que ? guran en el proyecto de minuta de constitución
social o de los que se haya propuesto su designación; y la
información que se solicita en el artículo 8 de este Reglamento.
d) El estudio de factibilidad de mercado, ? nanciero y de
gestión.
e) Certi? cado de depósito de garantía, constituido en
una  empresa  del  sistema  ? nanciero  del  país  y  vigente
al momento de presentarse la solicitud, a la orden de la
Superintendencia  o  endosado  a  su  favor,  por  un  monto
equivalente  al  cinco  por  ciento  (5%)  del  capital  mínimo
vigente a la fecha de la solicitud.
f)   Cronograma   de   implementación   de   actividades
requeridas   para   la    presentación   de   la   solicitud   de
comprobación para funcionamiento.
n)   Grupos  Consolidables:   Grupo   Consolidable   del
Sistema  Financiero,  Grupo  Consolidable  del  Sistema  de
Seguros y/o Grupo Financiero de? nidos en el Reglamento
para  la  Supervisión  Consolidada  de  los  Conglomerados
Financieros y Mixtos, aprobado por la Resolución SBS Nº
11823-2010 y sus normas modi
? catorias.
o)  Idoneidad   moral:  también  denominada  solvencia
moral. Cualidad de los accionistas, directores, gerentes y
principales funcionarios para actuar de manera íntegra en
la empresa, re? ejada en su conducta y trayectoria personal,
profesional y/o comercial, incluyendo y no limitándose a los
criterios establecidos en el presente Reglamento.
p)   Idoneidad  técnica:   competencia   de   la  persona
para  desempeñarse  en  la  empresa,  sobre  la  base  de  la
experiencia  práctica  y   profesional  acumulada  y  de  los
conocimientos obtenidos en sus estudios y formación.
q) Ley General: Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de   Banca  y   Seguros,   Ley  Nº   26702   y   sus  normas
modi? catorias.
g)  Cuestionario   de  autoevaluación   de  organización
debidamente   suscrito   conforme  a   los   mecanismos   y
condiciones   que   establezca   la    Superintendencia,   de
acuerdo a lo publicado en el Portal Web Institucional.
h)  Documentos  que  sustenten  las  fuentes  de  capital
propio con el que se propone iniciar operaciones.
r)  Ley  General  de  Sociedades:  Ley  Nº  26887  y  sus
normas modi? catorias.
s)  Organizador:  aquella  persona  o  ente  jurídico  que
suscriba, conforme al proyecto de minuta de la constitución
social,  por  lo  menos  el  diez  por  ciento  (10%)  del  capital
social  y  que  es  responsable  ante  esta  Superintendencia
de  las  gestiones  correspondientes  a  los  procedimientos
4.2 La Superintendencia puede requerir el envío de la
información establecida en los incisos b), c), d) f) y g) del
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
párrafo anterior, a través de medios electrónicos, conforme
a los mecanismos y condiciones que establezca.
en  lo  que   resulte  aplicable,  sin  perjuicio   de  que  esta
Superintendencia   pueda  requerir   información   adicional
que permita acreditar el cumplimiento de lo dispuesto en la
normativa vigente.
4.3 En el caso de la constitución de Cajas Municipales
de  Ahorro   y  Crédito   o  Cajas   Municipales  de   Crédito
Popular,  adicionalmente  a  la  información  antes  referida,
debe  presentarse   una  copia  del   acuerdo  del  Concejo
Municipal competente que determine la creación de la Caja
y  del  nombramiento  de  los  representantes  designados.
La referida copia debe ir acompañada de una declaración
jurada sobre su autenticidad, suscrita por los organizadores.
4.4 Para la solicitud de autorización de organización de
una Caja Municipal de Ahorro y Crédito se debe adjuntar la
opinión de la Federación Peruana de Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito.
Artículo 6.- Información sobre accionistas
6.1  Los  accionistas  de  la   empresa  en  formación  y
sus  bene? ciarios  ? nales  deben  cumplir  los  requisitos  de
idoneidad  moral  y  solvencia  económica,  establecidos  en
esta  norma,  y  no  estar  incursos  en  los  impedimentos  y
limitaciones establecidas en los artículos 20, 52, 53, 54 y
55 de la Ley General.
6.2 Los organizadores deben presentar, conjuntamente
La   información   presentada   debe   mantenerse      con  la  solicitud  de  organización,  la  siguiente  información
requerida de los accionistas de la empresa en formación y
4.5
actualizada,   para    lo   cual    los   organizadores    deben
comunicar    a   la    Superintendencia    cualquier   cambio      sus bene? ciarios ? nales:
que  implique  modi? cación  en  los  datos  que  hayan  sido
proporcionados,  dentro  de  los  cinco  (5)  días  hábiles  de
producida la modi? cación.
a) El “Cuestionario informativo”, debidamente suscrito,
de acuerdo con el formato del Anexo I de este Reglamento.
b) Información precisa sobre el origen de los recursos
con  los  que  se  propone  pagar  por  las  acciones  de  la
empresa.
Artículo 5.- Información sobre organizadores
5.1 Los organizadores de las empresas deben cumplir
los requisitos de idoneidad moral y solvencia económica,
además  de  la   idoneidad  técnica,  establecidos  en  este
Reglamento,  y  no  estar  incursos  en  los  impedimentos  y
limitaciones establecidas en los artículos 20, 52, 53, 54 y
55 de la Ley General.
5.2 En el caso de los organizadores personas o entes
jurídicos, el responsable ante esta Superintendencia de las
gestiones de autorización de organización y funcionamiento
de la empresa, designado por el organizador, debe cumplir
los requisitos de idoneidad técnica y moral.
c) En caso de personas naturales:
i. Los “Informes de la situación patrimonial”, ? rmadas por el
accionista de la empresa en formación, correspondientes a los
dos (2) últimos ejercicios, de acuerdo con el formato del Anexo
III de este Reglamento, acompañado por un reporte crediticio
de una central de riesgos distinta a la de la Superintendencia.
d) En caso de personas jurídicas:
i. Datos de la inscripción registral de constitución de la
persona jurídica; y, tratándose de una persona jurídica del
exterior, copia de estatuto de la empresa.
ii.  Copia   certi? cada  del  acuerdo   del  órgano   social
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la
persona jurídica en el que se convenga la participación en
la  empresa  por  constituir,  así  como  la  designación  de  la
persona que la representará.
iii. Los estados ? nancieros auditados de los dos (2) últimos
ejercicios anuales de los propietarios signi? cativos; así como
los estados ? nancieros consolidados del grupo económico al
cual pertenece, correspondiente a los dos (2) últimos ejercicios
anuales, de resultar aplicable. En caso el propietario signi? cativo
se haya constituido en un plazo menor al previamente indicado,
5.3
Los   organizadores    de   las   empresas    deben
presentar, conjuntamente con la solicitud de organización,
la siguiente información sobre ellos:
a) El “Cuestionario informativo”, suscrito por el organizador,
de acuerdo con el formato del Anexo I de este Reglamento.
b) Información precisa sobre el origen de los recursos
con los que se propone pagar las acciones de la empresa.
c) En caso de personas naturales:
i. El “Currículum vitae”, suscrito por los organizadores,
de acuerdo al formato del Anexo II de este Reglamento.
ii. El “Informe de la situación patrimonial”, suscrito por
los  organizadores,   correspondientes  a  los   dos  últimos      debe  presentar  los  estados  ? nancieros  auditados  del  último
ejercicios, de acuerdo con el formato del Anexo III de este
Reglamento, acompañado por un reporte crediticio de una
central de riesgos distinta a la de la Superintendencia.
ejercicio  anual,  si  resulta  aplicable,   así  como  los  estados
? nancieros más recientes del ejercicio en curso.
iv.  En  caso  de  que  la  persona  jurídica  esté  obligada
a  contar  con  una  clasi? cación  de  fortaleza  ? nanciera,  el
informe de la última clasi ? cación de riesgos, otorgada por
una  clasi? cadora  de  riesgos  inscrita  en  el  registro  de  la
Superintendencia o, tratándose de una persona jurídica del
exterior, por una clasi? cadora de reconocido prestigio.
v. La “Información sobre bene? ciarios ? nales por propiedad”,
de acuerdo con el formato del Anexo IV de este Reglamento.
vi.   La  “Información   sobre  bene? ciarios   ? nales   por
medios distintos a la propiedad”, de acuerdo con el formato
del Anexo V de este Reglamento.
d) En caso de personas jurídicas:
i. Datos de la inscripción registral de constitución de la
persona jurídica; y, tratándose de una persona jurídica del
exterior, copia de estatuto de la empresa.
ii.  Copia   certi? cada  del  acuerdo   del  órgano   social
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la
persona  jurídica  en  el  que  se  convenga  la  designación
del
personal
autorizado
responsable
ante
esta
Superintendencia de las gestiones para las autorizaciones
de organización y funcionamiento de la empresa.
vii. En caso los accionistas o los bene? ciarios ? nales
sean entes controladores que pertenezcan a algún sistema
iii.  Los  estados  ? nancieros  auditados  de  los  dos  (2)    ? nanciero o de seguros del exterior, una constancia emitida
últimos ejercicios anuales; así como, los estados ? nancieros
por el organismo similar a la Superintendencia encargado
consolidados  del   grupo  económico   al   cual  pertenece,      de supervisar a dichos entes indicando que no encuentra
correspondiente a los dos (2) últimos ejercicios anuales, de
resultar aplicable. En caso de que el organizador se haya
objeción a la solicitud de organización.
viii.  Para  el  caso  de  los  accionistas  o  bene? ciarios
constituido  en  un  plazo  menor  al  previamente  indicado,    ? nales cuya supervisión consolidada no corresponda a esta
debe presentar los estados ? nancieros auditados del último
ejercicio anual, si resulta aplicable, así como los estados         acreditar de que han comunicado al supervisor de origen
? nancieros más recientes del ejercicio en curso.
Superintendencia, los organizadores adicionalmente deben
que este recibirá un cuestionario de esta Superintendencia
iv.  En  caso  de  que  la  persona  jurídica  esté  obligada  sobre   aspectos   de   supervisión   consolidada   conforme
a  contar  con  una  clasi? cación  de  fortaleza  ? nanciera,  el   a   los   mecanismos   y   condiciones  que   establezca   la
informe de la última clasi ? cación de riesgos, otorgada por     Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
una  clasi? cadora  de  riesgos  inscrita  en  el  registro  de  la
Superintendencia o, tratándose de una persona jurídica del
exterior, por una clasi? cadora de reconocido prestigio.
v.  Los   “Currículum  vitae”  ? rmados   por  el  personal
autorizado  responsable   ante  esta  Superintendencia   de
las  gestiones  para  las  autorizaciones  de  organización  y
funcionamiento de la empresa, de acuerdo con el formato
del Anexo II de este Reglamento.
Web Institucional.
e) En caso de entes jurídicos, se debe cumplir con los
requisitos establecidos para las personas jurídicas, en lo que
resulte aplicable; sin perjuicio de que esta Superintendencia
pueda requerir información adicional que permita acreditar el
cumplimiento de lo dispuesto en la normativa vigente.
Artículo 7.- Información sobre grupo económico
En caso los accionistas pertenezcan a un grupo económico,
e)  En  caso  de  entes  jurídicos,  se  debe  cumplir  con
los  requisitos  establecidos  para   las  personas  jurídicas,     los  organizadores  deben  presentar,  conjuntamente  con  la
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
5
solicitud de organización, la siguiente información con relación
al grupo económico al que pertenecen:
b)  Realiza  una  evaluación   integral  de  la  solicitud  de
organización, conforme al artículo 12 del presente Reglamento.
c)  Pone  en  conocimiento  del  organismo  similar  a  la
Superintendencia   del  país   de  origen   del   organizador,
cuando corresponda, conforme al párrafo 10.2 del presente
Reglamento; y,
d) Pone en conocimiento del Banco Central la solicitud
de    organización     presentada,    cuando     corresponda,
conforme al artículo 19 del presente Reglamento.
a) Breve reseña de los antecedentes del grupo económico,
la relación de las personas jurídicas y/o entes jurídicos que
lo conforman y principales actividades, señalando si operan
bajo la supervisión de un organismo de control.
b)  Ámbito   geográ? co   donde  opera,   volúmenes  de
negocio y participación de mercado, planes de expansión y
descripción de la situación económica-? nanciera del grupo
económico.
10.2 En caso de que los accionistas o los bene? ciarios
c)  Diagrama  que  muestre  la  conformación  del  grupo   ? nales sean entes controladores que pertenezcan a algún
económico y que incluya a todas las personas jurídicas y         sistema  ? nanciero  o  de  seguros  del  exterior,  iniciado  el
entes jurídicos o vehículos que lo conforman, sean o no del
ámbito ? nanciero, y las relaciones entre ellas.
plazo de la evaluación integral de la solicitud referida en el
artículo 12 de este Reglamento, la Superintendencia remite
d) La relación de los propietarios signi? cativos de los         al  organismo   similar  a  la  Superintendencia  de  su  país
integrantes del grupo económico y sus bene? ciarios ? nales     de  origen  el  cuestionario  sobre  aspectos  de  supervisión
y el número de acciones o porcentaje de participación que
mantienen en estos.
consolidada, conforme a los mecanismos y condiciones que
establezca la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado
en el Portal Web Institucional.
10.3  El  plazo  para  que  la  Superintendencia  realice  la
evaluación  integral  se  suspende  hasta  la  remisión  de  las
respuestas del cuestionario por parte del supervisor extranjero
e)  La   relación   de  los   bene? ciarios  ? nales   de  los
integrantes del grupo económico que no son propietarios
signi? cativos.
f) En caso corresponda, el impacto de la constitución
de  la  empresa  en  los  grupos  consolidables,  así  como  la  al que se re? ere el párrafo 10.2. Asimismo, si el supervisor
proyección de los requerimientos patrimoniales y el cálculo
del patrimonio efectivo de dichos grupos.
extranjero  no  remite  las  respuestas  al  cuestionario  en  un
plazo  máximo  de  noventa  (90)  días,  la  Superintendencia
considera como no presentada la solicitud de organización,
Esta  Superintendencia  puede  solicitar  la  relación  de     a  menos  que  el  supervisor  extranjero  solicite  entregar  la
los  directores,  gerentes  y  principales  funcionarios  de  los
integrantes  del  grupo  económico,  personas  jurídicas  y/o
entes jurídicos.
información en un plazo posterior distinto, lo cual puede ser
aceptado por única vez por la Superintendencia.
Artículo    11.-   Publicación    de    la   solicitud    de
organización
Artículo   8.-   Directores,   gerentes   y   principales
funcionarios
11.1
Los organizadores deben publicar un aviso para
8.1
Los  directores,  gerentes  y  principales  funcionarios
informar al público lo siguiente:
deben  cumplir  los  requisitos  de  idoneidad  moral  y  técnica
establecidos  en  esta  norma,  y   no  estar  incursos  en  los
impedimentos establecidos en el artículo 81 de la Ley General.
a) La presentación de la solicitud de organización.
b)   Los    nombres   de    los   accionistas   y    de   sus
representantes, de ser el caso, así como de los directores,
8.2
Los  directores  de  las  Cajas  Municipales  de Ahorro
y Crédito deben cumplir, adicionalmente, con los requisitos         gerentes y principales funcionarios o de los que se haya
establecidos  en  este  Reglamento  para  la  elección  de  los     propuesto su designación, que ? guran en el proyecto de
representantes  al  directorio  de   las  Cajas  Municipales  de
Ahorro  y  Crédito,  aprobado  por  Resolución  SBS  Nº  5788-
2015.
minuta de constitución social.
c)  El  derecho  de  toda  persona  interesada  para  que
en el plazo de diez (10) días hábiles, contados a partir de
En  el   caso  de   directores  independientes,   estos     la  fecha  de  publicación  del  último  aviso,  formule  ante  la
Superintendencia cualquier objeción fundamentada sobre
la  organización  de  la  nueva  empresa  o  de  las  personas
vinculadas con la empresa en organización.
8.3
deben cumplir, adicionalmente a lo dispuesto en los párrafos
anteriores, con los requisitos establecidos en el Reglamento
de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos,
aprobado por Resolución SBS Nº 272-2017.
8.4 Los organizadores deben presentar, conjuntamente
11.2  La  publicación  debe  ser  realizada  por  dos  (2)
con  la  solicitud  de  organización,  la  siguiente  información   veces; la primera en el Diario O? cial El Peruano, dentro de
de los directores, gerentes y principales funcionarios que         los diez (10) días hábiles siguientes a la noti ? cación a los
? guran  en  el  proyecto  de  minuta  o  de  los  que  se  haya
propuesto  su  designación  a  que  se  re? ere  el  inciso  a)
organizadores de la comunicación de la Superintendencia
con el modelo del aviso, y la segunda en un diario de mayor
del párrafo 4.1 del artículo 4 de este Reglamento para la         circulación nacional, dentro de los diez (10) días hábiles
evaluación de los referidos requisitos:
siguientes de vencido el plazo del primer aviso para que se
formule cualquier objeción sobre la organización.
a) El “Cuestionario informativo” suscrito por el director,
gerente o principal funcionario, de acuerdo con el formato
del Anexo I de este Reglamento.
b) El “Currículum vitae” suscrito por el director, gerente
o principal funcionario, de acuerdo con el formato del Anexo
II de este Reglamento.
11.3 Los organizadores deben remitir mediante medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado, el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia, para su
difusión en el Portal Web Institucional.
11.4  De  existir  objeciones   de  parte  de  terceros,  la
Superintendencia  debe  ponerlas  en  conocimiento  de  los
organizadores, quienes dispondrán de tres (3) días hábiles
para efectuar los descargos correspondientes.
Artículo  9.-   Estudio  de  factibilidad  de   mercado,
? nanciero y de gestión
El estudio de factibilidad a que se re? ere el inciso d)
del párrafo 4.1 del artículo 4 tiene como objetivo determinar
la viabilidad y la permanencia operativa de la empresa en
el  tiempo.  Con  este  propósito,  se  debe  presentar,  como
mínimo, la información señalada en el Anexo VI.
Artículo 12.- Evaluación integral de la solicitud de
organización
12.1 Vencido el plazo de diez (10) días hábiles contado a
partir de la fecha del último aviso a que se re? ere el artículo
11  de  este  Reglamento,  una  vez  recibida  la  información
completa la Superintendencia realiza una evaluación integral
de la solicitud de organización en un plazo que no excederá
de ciento veinte (120) días, para lo cual puede convocar a
reuniones de evaluación con los organizadores y aquellos
accionistas,  directores,  gerentes  y  principales  funcionarios
que estime necesario.
12.2 La evaluación de los requisitos y la no incursión en los
impedimentos y limitaciones señalados en los artículos 5, 6 y 8
del presente Reglamento, se realiza conforme a lo establecido
en los artículos 13, 14, 15, 16 y 17 del presente Reglamento.
12.3 Como parte de la evaluación referida en el párrafo
anterior, la Superintendencia evalúa también si el ejercicio
SUBCAPÍTULO II
PROCEDIMIENTO
Artículo   10.-   Presentación    de   la   solicitud   de
organización
10.1
Presentada  la   solicitud  de   organización,  esta
Superintendencia,   de    acuerdo   con   el    procedimiento
establecido:
a)   Remite  a   los   organizadores  una   comunicación
con el modelo del aviso de publicación de la solicitud de
organización;
6
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
profesional y/o de negocios de las personas, su participación
en actividades o conducta personal resultan incompatibles
con  las  actividades  de  la  empresa  en  organización,  de
tal  forma  que  puedan  poner  en  riesgo  la  reputación  y/o
13.4 La evaluación se realiza considerando el impacto
que pueden tener los criterios evaluados en la con? anza,
reputación e integridad de los sistemas supervisados.
13.5 No cumplen con el requisito de idoneidad moral
estabilidad  de  esta  última,  disminuir  la  con? anza  en  su    de  acuerdo  al  presente  artículo,  aquellos  organizadores,
integridad o generar con? ictos de intereses.
accionistas,  bene? ciarios  ? nales,  directores,   gerentes  y
principales  funcionarios  que  hayan   sido  inhabilitados  o
destituidos, conforme al Reglamento de Sanciones, por el
periodo que se señale en la correspondiente resolución de
sanción.
12.4 Como resultado de las evaluaciones realizadas por
la Superintendencia, de presentarse el caso, se formularán
las  observaciones   y  requerimientos   que   correspondan
solicitando la subsanación a los organizadores.
Artículo 13.- Evaluación de idoneidad moral
Artículo 14.- Evaluación de idoneidad técnica
13.1
La  evaluación  de  la  idoneidad  moral  se  realiza
14.1    Los   organizadores,    directores,    gerentes    y
principales   funcionarios   deben   ser   competentes  para
ejercer sus funciones, lo cual incluye tener la experiencia
y conocimientos su? cientes del marco regulatorio aplicable
a  la   empresa,  de   las  características   operativas  y   de
negocios del mercado local, así como un adecuado nivel de
compromiso para el desempeño efectivo de sus funciones.
14.2  La  evaluación  general  de  la  idoneidad  técnica
sin importar la naturaleza, tamaño o la complejidad de las
operaciones y servicios de la empresa en organización. La
evaluación es integral y comprende un análisis conjunto y
no individual de la siguiente información:
a) La que se encuentre relacionada a la reputación que,
en el ámbito profesional y/o comercial, tenga el organizador,
accionista,  bene? ciario  ? nal,  director,  gerente  o  principal    comprende el nivel de experiencia, desempeño efectivo y
funcionario, teniendo en cuenta:
conocimiento  requerido  para  ejercer  el  cargo  especí? co,
considerando la naturaleza, tamaño y la complejidad de las
operaciones y servicios de la empresa.
14.3  La  evaluación  de   la  idoneidad  técnica  de  las
siguientes personas debe sujetarse complementariamente
a  lo  establecido  en  las  normas  reglamentarias  que  haya
emitido esta Superintendencia, entre otras, las siguientes:
i.   La   trayectoria   del   accionista,   bene? ciario   ? nal,
director, gerente o principal funcionario en su relación con
la  Superintendencia,   otros  organismos  reguladores   y/o
supervisores y en entidades de la administración pública.
ii.  Las  razones  por  las  que  hubiera  sido  despedido
o   cesado  en   cargos  de   director,   gerente  o   principal
funcionario, o de un órgano de gobierno equivalente.
iii. Su actuación profesional y/o comercial como accionista,
bene? ciario ? nal, director, gerente o principal funcionario.
a)  El  funcionario   titular  de  la   función  actuarial,  de
acuerdo con lo dispuesto en el artículo 6 del Reglamento
de Gestión Actuarial para Empresas de Seguros, aprobado
por Resolución SBS Nº 3863-2016.
b)  Las  resoluciones   judiciales  condenatorias  por  la
comisión de delitos en el Perú y en el extranjero, así como
las resoluciones que imponen sanciones por la comisión de
infracciones administrativas.
b) El personal que participa del proceso de inversión
de los recursos ? nancieros de las empresas bancarias, de
seguros y de las carteras administradas por las AFP, debe
cumplir  con  los  requerimientos   mínimos  de  cali? cación
Se debe incluir información de los casos de procesos         y experiencia, conforme a las disposiciones que emita la
penales en los que se haya obtenido una gracia presidencial
o  bene? cio  premial  por  colaboración  e? caz  o  exista  una
prescripción.
c)  La  formalización  de  investigaciones  preparatorias
? scales y procesos judiciales relacionados a la comisión de
un hecho que reviste los caracteres de delito en el Perú y
en el extranjero.
Superintendencia.
c)  El  representante  de  empresas  de  reaseguros  del
exterior o corredoras de reaseguros del exterior, de acuerdo
con las disposiciones que establezca la Superintendencia.
d) Los directores de las Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito, de acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento para
la elección de los representantes al Directorio de las Cajas
d)  Indicios   razonables  de  que   se  está   efectuando     Municipales de Ahorro y Crédito, aprobado por Resolución
o  intentando  efectuar  o  se   han  efectuado  operaciones
vinculadas  al  lavado   de  activos  y/o  ? nanciamiento  del
terrorismo en el Perú o el extranjero.
SBS Nº 5788-2015.
14.4 La Superintendencia puede requerir la información
e)   Si  el   organizador,   accionista,  bene? ciario   ? nal,     que   considere   necesaria   o   convocar   a   reuniones   a
director, gerente o principal funcionario se encuentra en las
siguientes listas:
directores,  gerentes   o  principales   funcionarios,  con   la
? nalidad de evaluar su experiencia práctica y profesional y
conocimiento del funcionamiento del mercado local.
i.  Lista  OFAC:  lista  emitida  por  la  O? cina  de  Control
de Activos Extranjeros del Departamento de Tesoro de los
Estados Unidos de América (OFAC), en la cual se incluyen
países,  personas  y/o   entidades,  que  colaboran  con   el
terrorismo y el trá? co ilícito de drogas.
Artículo 15.- Evaluación de la experiencia
15.1   La   evaluación   de   la  experiencia   práctica   y
profesional  considera   de   manera  integral   los  puestos
ocupados  anteriormente,  teniendo  en  cuenta  la  duración
y tiempo en el cargo, la naturaleza, tamaño y complejidad
ii. Listas de terroristas del Consejo de Seguridad de las
Naciones Unidas, en particular las Listas sobre personas
involucradas  en   actividades   terroristas  (Resolución   Nº     de   las   operaciones   y   servicios   de   la   empresa,   las
1267).
responsabilidades ejercidas, el número de personal a cargo
y la naturaleza de las actividades desarrolladas.
15.2 Se considera que el organizador, director, gerente
iii. Listas de terroristas de la Unión Europea.
iv.  Listas   relacionadas  con  el   Financiamiento  de   la
Proliferación   de  Armas   de   Destrucción   Masiva:  Listas      o  principal  funcionario  cuenta  con  la  experiencia  requerida
emitidas por el Consejo de Seguridad de la ONU. Incluye al
menos, la Lista consolidada Resolución ONU 1718, sobre la
República Popular Democrática de Corea (Corea del Norte)
y la Lista consolidada Resolución ONU 1737, sobre Irán.
v. Listas de las Resoluciones del Consejo de Seguridad
de las Naciones Unidas.
cuando acredite: i) experiencia su? ciente en cargos de nivel
gerencial, directivo o cualquier puesto equivalente al cargo, en
empresas del sistema ? nanciero, del sistema de seguros o del
sistema privado de pensiones, o en empresas o instituciones
relacionadas con los sistemas ? nanciero, de seguros y privado
de pensiones u ii) otra experiencia relevante para cumplir sus
vi.  Otras  que  señale  la  Superintendencia,  mediante      responsabilidades, dada la naturaleza de la empresa y sus
o? cio múltiple.
principales actividades y riesgos asociados.
13.2 La existencia de la información descrita en el párrafo
anterior, incluida la referida a investigaciones o procesos
judiciales, no necesariamente conlleva a la determinación
de la falta de idoneidad moral del organizador, accionista,
bene? ciario  ? nal,  director,  gerente  o  principal  funcionario
sino que es parte de la evaluación integral a que se re? eren
los párrafos 13.1 y 13.4.
13.3 Los efectos y consecuencias de la evaluación se
restringen al alcance del presente Reglamento y a los ? nes
de la Superintendencia y no determinan responsabilidades
civiles, penales o administrativas.
Artículo 16.- Evaluación de los conocimientos
16.1 La evaluación de los conocimientos técnicos tiene en
cuenta el nivel y per? l de los estudios realizados, los cuales
deben estar relacionados con el cargo, naturaleza, tamaño y
la complejidad de las operaciones y servicios de la empresa.
16.2 Para la evaluación indicada en el párrafo anterior,
salvo  que  se  veri? que  lo  contrario,  se  considera  que  el
organizador, director, gerente o principal funcionario cuenta
con  el   conocimiento  requerido   cuando  acredite,  como
mínimo, uno de los siguientes requisitos:
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
7
a)  Contar  con  grado  de  bachiller  o  título  profesional
en economía, ? nanzas, ingeniería, contabilidad, derecho,
administración y profesiones a? nes; o,
expide la correspondiente resolución dentro de un plazo que
no excederá de noventa (90) días, y de ser autoritativa, se
otorga un certi? cado de autorización de organización, el cual
tiene un período de vigencia de dos (2) años, bajo sanción
de caducidad al término de este plazo.
b) Contar con estudios concluidos de maestría o doctorado
en  alguna   de   dichas  profesiones   o  en   especialidades
en  gestión   integral  de   riesgos,  control  interno,   análisis
20.2 El certi? cado de autorización de organización debe
? nanciero, plani? cación estratégica, métodos cuantitativos,        ser  publicado  por  los  organizadores  por  una  sola  vez  en
gobierno corporativo o regulación aplicable a la empresa; o,
el Diario O? cial El Peruano, dentro de los treinta (30) días
c) Contar con una certi? cación internacional reconocida     siguientes  a  la  noti? cación  del  certi? cado  por  parte  de  la
vinculada  a  ? nanzas,  gestión  de  riesgos  o  las  materias
señaladas en los numerales anteriores; o
Superintendencia, bajo sanción de caducidad al término de
este plazo.
d) Contar con programas de formación vinculados a las
profesiones y/o especialidades mencionadas en los incisos
a) y b); o,
e)  Contar  con  conocimientos  requeridos  para  cumplir
sus responsabilidades conforme a la naturaleza, tamaño y
complejidad de las operaciones y servicios de la empresa y
sus riesgos asociados.
20.3 Los organizadores deben remitir mediante medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
20.4    Los   organizadores    deben    presentar    a   la
Superintendencia en el plazo máximo de treinta (30) días
de otorgada la autorización de organización, el cronograma
actualizado de implementación de actividades requeridas
para la presentación de la solicitud de comprobación para
funcionamiento.
Artículo 17.- Evaluación de solvencia económica
17.1 Los accionistas de la empresa en formación deben
contar permanentemente con un patrimonio neto mayor a
su participación en el capital social de la empresa y deben
tener la capacidad de generar ingresos, adicionales a los
bene? cios derivados de dicha participación, y relevantes en
relación a su participación en la empresa para afrontar los
aumentos adicionales de capital mencionados en el inciso
z) del artículo 2 de este Reglamento.
CAPÍTULO III
AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO
Artículo
21.-
Solicitud
de
autorización
de
funcionamiento
21.1
Los   organizadores  deben   cumplir   con   todos
los   requisitos  exigidos   para   el   funcionamiento   de  la
empresa   de   acuerdo   con   la   información   presentada
en  la  etapa  de  organización,  y  presentar  la  solicitud  de
autorización  de  funcionamiento  en  un  plazo  máximo  de
trescientos  sesenta  (360)  días  de  otorgado  el  certi? cado
de  autorización  de  organización.  En  el  caso  de  que  los
organizadores  no  cumplan  con  presentar  la  solicitud  de
autorización de funcionamiento en el plazo antes indicado,
la Superintendencia acepta a trámite la solicitud, estando
facultada a no modi? car los plazos que requiere para realizar
la  evaluación  integral  de  la  solicitud  de  funcionamiento,
conforme al artículo 22 del presente Reglamento.
17.2
Se  considera  en  el  análisis  el  grado  en  que  el
patrimonio  neto,  al  que  se  hace  referencia  en  el  párrafo
anterior, esté conformado por activos de pronta y oportuna
realización en efectivo para realizar los aportes que sean
necesarios al capital social de la empresa.
Artículo   18.-  Impedimentos   al   otorgamiento   de
autorización de organización relacionados al ejercicio
de la supervisión consolidada
18.1
La
Superintendencia
puede
considerar
como   impedimentos   para   autorizar   la   constitución   y/o
establecimiento  de  empresas  del  sistema  ? nanciero  y  de
seguros y reaseguros, cualquiera de los siguientes supuestos:
21.2 Los organizadores deben presentar la solicitud de
autorización  de  funcionamiento,  adjuntando  la  siguiente
información:
a)   Cuando  la   estructura   legal  y   administrativa   del
conglomerado impida o di? culte la supervisión consolidada
efectiva;
a) Datos de la inscripción registral de la constitución de
la empresa.
b)   Información    actualizada   de   los   organizadores
señalada en el artículo 5 del presente Reglamento.
c) Relación actualizada de accionistas y la información
señalada en los artículos 6 y 7 del presente Reglamento.
d)   Relación  actualizada   de   directores,  gerentes   y
principales  funcionarios,  y  la  información  señalada  en  el
artículo 8 del presente Reglamento.
b) Cuando el conglomerado no se encuentre sujeto a una
supervisión consolidada efectiva debido, entre otros casos,
a que la empresa matriz o alguna empresa controladora se
ubica en países donde no se realiza supervisión consolidada
efectiva; o en el país de origen de dichas empresas o en
el  país  donde  se  desarrollen  las   principales  actividades
? nancieras  y/o   de  seguros   de  dicho   conglomerado  no
se  realice  supervisión  consolidada;  o  cuando  en  el  país
de  origen  no  se  apliquen  los  estándares  internacionales
mínimos para realizar supervisión consolidada efectiva.
e) Manuales de políticas y procedimientos aprobados y
demás documentos pertinentes, conforme a los mecanismos
y  condiciones   que  establezca  la   Superintendencia,  de
acuerdo a lo publicado en el Portal Web Institucional.
f) Documento metodológico de cálculo de reservas técnicas.
g) Número del Registro Único de Contribuyentes (RUC).
h) Cronograma actualizado de implementación del plan
de negocios.
18.2
Para  ? nes  de  los  párrafos  anteriores  se  entiende
por  supervisión  consolidada  efectiva  a  aquella  que  cumple
con los estándares internacionales mínimos sobre la materia,
incluyendo, entre otros aspectos, el análisis de la gestión de
los  riesgos  a  nivel  consolidado,  del  capital  regulatorio  y  los
i)  Solicitud  de   autorización  para  la   subcontratación
requerimientos  patrimoniales,  de   los  límites  con   personas     signi? cativa de procesamiento de datos en el exterior y/o
naturales, personas jurídicas o entes jurídicos vinculados, de los
límites de concentración y el análisis de los estados ? nancieros
consolidados, a satisfacción de la Superintendencia.
del servicio de auditoría interna, cuando corresponda.
j)   Solicitud  de   aprobación   de  cláusulas   generales
de  contratación  o  del  registro  de  modelos  de  pólizas  de
seguro, según corresponda.
k)  Solicitud  de  apertura  de  o? cina  principal,  agencias,
o? cinas   especiales   y   cajeros    corresponsales,   cuando
corresponda.
l) Cuestionario de autoevaluación debidamente suscrito,
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
m)   Declaración   jurada   sobre   aspectos   tributarios,
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
Artículo  19.-  Comunicación  al   Banco  Central  de
Reserva
Culminada  la  evaluación  integral   de  la  solicitud  de
organización  a   que  se   re? ere  el   artículo  12   de  este
Reglamento y contando con las respuestas del supervisor
de  origen  al  cuestionario  de  supervisión  consolidada,  en
caso  aplique,  la  Superintendencia  pone  en  conocimiento
del  Banco  Central  la  solicitud  presentada,  a  ? n  de  que
dicha entidad emita su opinión dentro de un plazo que no
excederá de treinta (30) días de recibida la comunicación
correspondiente, en el caso de la organización de empresas
comprendidas en los incisos A, B y C del artículo 16 y en el
numeral 6 del artículo 17 de la Ley General.
n) Informes sustentados sobre las pruebas realizadas
a   los  sistemas   que   soportarán  el   desarrollo   de   sus
operaciones.
Artículo 20.- Resolución y certi? cado de autorización
de organización
21.3  La  remisión   de  la  información   establecida  en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
20.1 Efectuada la evaluación integral y recibida la opinión
del Banco Central, cuando corresponda, la Superintendencia
8
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
21.4 La Superintendencia da respuesta a la solicitud de
a)  Copia  certi? cada  del  acuerdo  de  la  junta  general
de  accionistas  u  órgano  equivalente  en  el  que  conste  la
decisión de conversión.
autorización de funcionamiento dentro del plazo de vigencia
del certi? cado de autorización de organización.
b) Proyecto de minuta de conversión al nuevo tipo de
empresa.
Artículo 22.- Evaluación integral de la solicitud de
autorización de funcionamiento
c) Relación de accionistas indicando su participación;
y la información que se solicita en los artículos 6 y 7 del
presente Reglamento.
22.1
Presentada   la   solicitud    de   autorización   de
funcionamiento, acompañada de la información requerida
d)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales
por  el  presente  Reglamento,  la  Superintendencia  realiza    funcionarios  que  ? guran  en   el  proyecto  de  minuta   de
una evaluación integral de la solicitud dentro de un plazo
de ciento veinte (120) días, para lo cual puede convocar
a reuniones con los organizadores, accionistas, directores,
gerentes y principales funcionarios.
conversión o de los que se haya propuesto su designación;
y la información que se solicita en el artículo 8 del presente
Reglamento.
e)  Un  ejemplar  del  estudio  de  factibilidad  de  mercado,
Como  resultado  de  la  evaluación  realizada  por    ? nanciero y de gestión a aplicar o, en caso la empresa continúe
realizando las mismas operaciones, un informe que incluya la
22.2
la Superintendencia, de presentarse el caso, se formulan
las  observaciones   y  requerimientos  que   correspondan,     explicación de los motivos de la conversión solicitada y sus
solicitando la subsanación a los organizadores.
posibles efectos como empresa en marcha, en los aspectos
El plazo de la evaluación integral de la solicitud          de mercado, ? nanciero y de gestión, entre otros.
f)   Manuales  de   políticas   y  procedimientos   y   demás
documentos pertinentes en caso se trate de nuevas operaciones
o que modi? quen las existentes, conforme a los mecanismos y
condiciones que establezca la Superintendencia, de acuerdo a
lo publicado en el Portal Web Institucional.
22.3
de   autorización   de   funcionamiento  puede   extenderse
como máximo hasta ciento veinte (120) días antes de la
caducidad del certi? cado de autorización de organización.
22.4
La evaluación de los requisitos y la no incursión
en los impedimentos señalados en los artículos 5, 6 y 8 del
presente Reglamento, se realiza conforme al procedimiento
establecido en los artículos 13, 14, 15, 16 y 17 del presente
Reglamento.
26.2
La  remisión  de   la  información  establecida   en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
22.5
Esta   Superintendencia  puede   solicitar   mayor
información  a   la  empresa  luego   de  haber   recibido  la
solicitud de autorización de funcionamiento, en función a:
(i) los cambios ocurridos respecto al expediente original de
organización y/o (ii) del tiempo que haya transcurrido entre
la emisión del certi? cado de autorización de organización
y la presentación de la solicitud respectiva, en caso hayan
variado los supuestos iniciales del proyecto y/o el entorno
económico, factores que podrían afectar el per? l de riesgo
de la empresa.
26.3
La Superintendencia puede establecer requisitos
y el procedimiento de autorización especí? cos, atendiendo
a la naturaleza e implicancias del proceso de conversión,
siempre en observancia de los principios contenidos en la
Ley General.
Artículo 27.- Procedimiento, resolución y certi? cado
de autorización de funcionamiento por conversión
27.1 Presentada la solicitud, esta Superintendencia, de
acuerdo con el procedimiento establecido:
Artículo 23.- Visita de comprobación
Como   parte  de   la   evaluación  integral   de   la   que
trata   el   artículo   anterior,   la   Superintendencia   realiza
comprobaciones in-situ destinadas a examinar la situación
de la empresa, las cuales culminan antes del término de
vigencia del certi? cado de autorización de organización.
a)  Realiza  una  evaluación  integral  de  la  solicitud  de
autorización de conversión presentada, conforme al artículo
22 del presente Reglamento; y,
b) Pone en conocimiento del Banco Central la solicitud de
autorización de conversión presentada, cuando corresponda,
conforme al artículo 19 del presente Reglamento;
c)  Realiza  una  visita  de  comprobación,  conforme  al
artículo 23 del presente Reglamento.
Artículo 24.- Resolución y certi? cado de autorización
de funcionamiento
24.1
Efectuadas  las  comprobaciones,  y  de  no  existir
27.2 Efectuada la visita de comprobación, y en el plazo
señalado  en  el  artículo  24  del  presente  Reglamento,  la
Superintendencia   expide  la   correspondiente  resolución
de funcionamiento por conversión y, en caso de que esta
sea  autoritativa,  otorga  un  certi? cado  de  autorización  de
funcionamiento por conversión.
observaciones,    o   requerimientos    adicionales,    dentro
de  un  plazo  que   no  excederá  de  treinta  (30)  días,  la
Superintendencia  expide  la  resolución  de  autorización  y
otorga el certi? cado de autorización de funcionamiento.
24.2
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
debe ser publicado por los organizadores por dos (2) veces
alternadas, la primera en el Diario O? cial El Peruano, dentro
de los diez (10) días hábiles siguientes a la noti? cación del
certi? cado por parte de la Superintendencia, y la segunda
en un diario de extensa circulación nacional, dentro de los
diez (10) días hábiles siguientes de publicado por primera
vez dicho certi? cado.
27.3 El certi? cado de autorización de funcionamiento por
conversión debe ser publicado por la empresa por dos (2)
veces alternadas, la primera en el Diario O? cial El Peruano,
dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la noti? cación
del certi? cado por parte de la Superintendencia, y la segunda
en un diario de extensa circulación nacional, dentro de los diez
(10) días hábiles siguientes de publicado el primer aviso.
24.3
Los organizadores deben remitir mediante medios
27.4
La   empresa   debe   remitir   mediante    medios
electrónicos a la Superintendencia una copia de la publicación
del  certi? cado  el  mismo  día  de  efectuada,  conforme  a  los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
24.4
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
27.5 El Certi
? cado de Autorización de Funcionamiento
debe exhibirse permanentemente en la o? cina principal de
por Conversión, debe ser exhibido permanentemente en la
o? cina principal de la nueva empresa, en lugar visible al
público, y en su portal web.
la empresa, en lugar visible al público y en su portal web.
Artículo 25.- Inscripción de acciones
27.6 En un plazo no mayor de noventa (90) días desde la
emisión del certi? cado de autorización de funcionamiento por
conversión, la empresa debe remitir a esta Superintendencia,
la correspondiente escritura pública de conversión inscrita
en  los  Registros  Públicos. A  solicitud  de  la  empresa  que
se  convierte  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
Conforme  a  lo  dispuesto  en  el  artículo  29  de  la  Ley
General, la empresa debe acreditar la inscripción en Bolsa
de las acciones representativas de su capital social, según
corresponda, antes de iniciar sus operaciones con el público.
CAPÍTULO IV
OTRAS AUTORIZACIONES
SUBCAPÍTULO II
AUTORIZACIÓN PARA LA CONSTITUCIÓN DE
SUBSIDIARIAS
SUBCAPÍTULO I
AUTORIZACIÓN DE CONVERSIÓN
Artículo 26.- Autorización de conversión
Artículo  28.-  Autorización  para  la  constitución  de
subsidiarias
26.1
Las   empresas   que   soliciten  su   autorización
de  conversión   deben  presentar  la   solicitud  respectiva,
adjuntando la siguiente información:
28.1  Para  la  constitución   de  empresas  subsidiarias
comprendidas  en  el  artículo  16  y  en  el  numeral  3  del
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
9
artículo 17 de la Ley General, se requiere la autorización         sucursales en el país ya autorizadas y en operación, en
de   organización    y   de    funcionamiento,   conforme   al
procedimiento y requisitos establecidos en los Capítulos II
y III del presente Reglamento y la excepción prevista en el
artículo 53 de este Reglamento.
empresas con personería jurídica propia;
b)  Realiza  una  evaluación  integral  de  la  solicitud  de
transformación  presentada,  conforme  al  artículo   22  del
presente Reglamento; y,
28.2
Para   el   caso   de   empresas  subsidiarias   de
c) Pone en conocimiento del Banco Central la solicitud
de   transformación    presentada,    cuando   corresponda,
conforme al artículo 19 del presente Reglamento;
d) Posee la facultad de realizar una visita de comprobación,
conforme al artículo 23 del presente Reglamento.
seguros comprendidas en el artículo 16 de la Ley General,
adicionalmente se debe presentar la relación de riesgos en
que va a operar la empresa subsidiaria.
28.3 Para la constitución de empresas subsidiarias de
empresas  del  sistema  ? nanciero  no  comprendidas  en  el
artículo 16, numeral 3 del artículo 17 de la Ley General ni
en el párrafo 28.5, se requiere autorización, conforme a las
normas que establezca la Superintendencia.
28.4 Para la constitución de empresas subsidiarias de
empresas de seguros no comprendidas en el artículo 16
de la Ley General, se requiere autorización, conforme a las
normas que establezca la Superintendencia.
31.2 La empresa debe publicar un aviso para informar
al público, conforme al artículo 11 del presente Reglamento.
31.3  Efectuada   la  evaluación   integral   y/o  visita   de
comprobación, y en el plazo señalado en el artículo 24, la
Superintendencia expide la correspondiente resolución, y de
ser autoritativa, se otorga un certi? cado de autorización de
funcionamiento por transformación de sucursal de empresa
del exterior en operación en empresa con personería jurídica
propia.
28.5 Para la constitución de empresas subsidiarias que
actúan  como  ? duciarios  en  ? deicomisos  de  titulización,
sociedades agentes de bolsa, sociedades administradoras           31.4 El certi? cado de autorización de funcionamiento por
de  fondos  mutuos  y  de  fondos  de  inversión,  sociedades   transformación debe ser publicado por la empresa por dos (2)
de    plataformas     de    ? nanciamiento      veces alternadas, la primera en el Diario O? cial El Peruano,
administradoras
participativo ? nanciero, se aplican las normas establecidas     dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la noti? cación
por la Superintendencia del Mercado de Valores, debiendo
contar  con  la  opinión  de  la  Superintendencia  de  Banca,
Seguros y AFP, la cual tiene carácter vinculante.
del certi? cado por parte de la Superintendencia, y la segunda
en un diario de extensa circulación nacional, dentro de los diez
(10) días hábiles siguientes de publicado el primer aviso.
31.5
La   empresa   debe   remitir   mediante    medios
SUBCAPÍTULO III
AUTORIZACIÓN DE SUCURSALES DE EMPRESAS
DEL EXTERIOR
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
31.6
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
Artículo 29.- Autorización para el establecimiento de
sucursales de empresas del exterior
debe exhibirse permanentemente en la o? cina principal de
la empresa, en lugar visible al público, y en su portal web.
Las empresas del sistema  ? nanciero y de seguros del
exterior que se propongan establecer en el país una sucursal
que opere con el público, deben presentar la información
Artículo 32.- Inscripción de acciones.
Conforme lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley General,
y seguir los procedimientos establecidos en los Capítulos        en  caso  resulte  aplicable,  la  empresa  debe  acreditar  la
II y III de la presente norma, en lo que resulte pertinente,
atendiendo a la naturaleza jurídica de las empresas.
inscripción  en  Bolsa  de  las  acciones  representativas  de
su capital social. Esta acreditación debe realizarse en un
plazo no mayor de noventa (90) días desde la inscripción
de la escritura pública de transformación en los Registros
Públicos. A solicitud de la empresa que se transforma y por
razones  debidamente   sustentadas,  la  Superintendencia
puede extender el mencionado plazo.
SUBCAPÍTULO IV
AUTORIZACIÓN DE TRANSFORMACIÓN DE
SUCURSALES DE EMPRESAS DEL EXTERIOR EN
OPERACIÓN EN EMPRESAS CON PERSONERÍA
JURÍDICA PROPIA
SUBCAPÍTULO V
AUTORIZACIÓN DE REPRESENTANTES DE
EMPRESAS NO ESTABLECIDAS EN EL PAÍS
Artículo  30.-   Autorización  de   transformación  de
sucursales de empresas del exterior en operación en
empresas con personería jurídica propia
Artículo  33.-   Autorización  de   representantes  de
empresas no establecidas en el país
30.1
Las   empresas   del   sistema   ? nanciero   y   de
seguros del exterior que soliciten la transformación de sus
sucursales en el país ya autorizadas y en operación, en
empresas con personería jurídica propia, deben presentar
la solicitud respectiva, adjuntando la siguiente información:
33.1 La persona designada como representante de una
empresa del sistema ? nanciero del exterior, de reaseguros
del exterior o corredoras de reaseguros del exterior, debe
cumplir  requisitos  de   idoneidad  técnica  y   moral,  y  no
infringir las disposiciones establecidas en los artículos 43,
45 y 46 de la Ley General.
33.2  La   empresa  del  sistema   ? nanciero  del  exterior
referida en el párrafo 33.1 debe cumplir requisitos de idoneidad
moral y solvencia económica, y no infringir las disposiciones
establecidas en los artículos 43, 45 y 46 de la Ley General.
33.3  El  representante  que  una  empresa  del  sistema
a)  Copia  certi? cada  del  acuerdo  de  la  junta  general
de  accionistas  u  órgano  equivalente  en  el  que  conste  la
decisión de transformación.
b) Proyecto de minuta de transformación.
c) Relación de accionistas indicando su participación;
y la información que se solicita en los artículos 6 y 7 del
presente Reglamento.
d)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales     ? nanciero  no   establecida  en  el  país  designe  debe  ser
funcionarios  que   ? guran  en   el  proyecto   de  minuta  de      autorizado  previamente  por  esta  Superintendencia.  Para
transformación   o   de   los   que   se   haya  propuesto   su      este  efecto,   la  empresa  debe   presentar,  una  solicitud
designación; y la información que se solicita en el artículo 8
del presente Reglamento
e) Informe que incluya la explicación de los motivos de
la  transformación  solicitada  y  sus   posibles  efectos  como
empresa en marcha de la sucursal establecida en el país, en
los aspectos de mercado, ? nanciero y de gestión, entre otros.
adjuntado la siguiente información:
a)  Información  solicitada  en  los  artículos  6  y  7  del
presente Reglamento.
b) Datos de la inscripción registral de constitución de
la persona jurídica representada; y copia de estatuto de la
empresa representada.
30.2
La  remisión  de   la  información  establecida   en
c) Datos de inscripción registral de la designación del
representante de la empresa y del poder otorgado.
d) Relación de los representantes designados para el
Perú; y la información que se solicita en el artículo 8 del
presente Reglamento.
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
Artículo 31.- Procedimiento, resolución y certi? cado
de autorización de funcionamiento de transformación
33.4  La  remisión   de  la  información   establecida  en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
33.5 Los representantes de las empresas de reaseguros
y de las empresas corredoras de reaseguros del exterior se
31.1 Presentada la solicitud, esta Superintendencia:
a)  Remite  a   la  empresa  una   comunicación  con  el
aviso de publicación de la solicitud de transformación de
10
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
sujetan complementariamente a lo establecido en las normas
reglamentarias que haya emitido esta Superintendencia.
Ahorro y Crédito o de Caja Municipal de Crédito Popular,
adicionalmente  a  la   información  antes  solicitada,  debe
adjuntarse la siguiente información:
Artículo 34.- Procedimiento, resolución y certi? cado
para   ejercer    la   representación   de    empresas   no
establecidas en el país
a) Información requerida en los párrafos 4.3 y 4.4 del
artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
incorporante.
34.1
La   Superintendencia   realiza   una   evaluación
integral  de  la  solicitud  para  ejercer  la  representación  de
empresas no establecidas en el país, conforme al artículo
22 del presente Reglamento, en lo que sea aplicable.
34.2 Efectuada la evaluación integral, y dentro del plazo
35.3  En   el   caso  que   las  empresas   incorporantes
adopten la naturaleza de Cooperativa de Ahorro y Crédito
señalado en el artículo 24, la Superintendencia expide la         que  capte   depósitos  del   público,   adicionalmente  a   la
correspondiente resolución, y de ser autoritativa, se otorga
un certi? cado de autorización para ejercer la representación
de empresas no establecidas en el país.
información solicitada, deben cumplir con lo dispuesto en el
párrafo 4.5 del artículo 4.
35.4  La  remisión   de  la  información   establecida  en
El certi? cado de autorización debe ser publicado        el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
34.3
por  los  representantes  por  dos  (2)  veces  alternadas,  la    electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
primera en el Diario O? cial El Peruano, dentro de los diez
(10) días hábiles siguientes a la noti? cación del certi? cado
la Superintendencia.
por parte de la Superintendencia, y la segunda en un diario
de extensa circulación nacional, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes de publicado el primer aviso.
Artículo 36.- Procedimiento, resolución y certi? cado
de   autorización    de   organización   de    la   empresa
incorporante
34.4 Los representantes deben remitir mediante medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
36.1 Presentada la solicitud, esta Superintendencia:
a)   Remite  a   los   organizadores  una   comunicación
El  certi? cado   de  autorización   para  ejercer   la     con el modelo de aviso de publicación de la solicitud de
autorización de fusión por constitución;
34.5
representación  debe   exhibirse  permanentemente  en   la
o? cina  principal   del  representante,   en  lugar   visible  al
público, y en su portal web.
b)  Realiza  una  evaluación  integral  de  la  solicitud  de
organización presentada, conforme al artículo 12 de este
Reglamento.
c)  Pone  en  conocimiento  del  organismo  similar  a  la
Superintendencia   del  país   de  origen   del   organizador,
cuando corresponda, conforme al párrafo 10.2 del presente
Reglamento; y,
CAPÍTULO V
PROCESOS DE REORGANIZACIÓN SOCIETARIA
SUBCAPÍTULO I
FUSIÓN POR CONSTITUCIÓN DE NUEVA EMPRESA
d) Pone en conocimiento del Banco Central la solicitud
de
organización    presentada,     cuando    corresponda,
Artículo 35.- Solicitud de organización de la empresa
incorporante
conforme al artículo 19 del presente Reglamento;
36.2
Los   organizadores   deben   publicar   un   aviso
35.1 Las empresas que acuerden fusionarse, mediante
la  constitución  de  una  nueva  empresa,  deben  presentar
conjuntamente a esta Superintendencia, a través de un solo
organizador, la correspondiente solicitud de autorización de
fusión, adjuntando la siguiente información:
para informar al público, conforme al artículo 11 de este
Reglamento.
36.3  Recibida  la  opinión  del  Banco  Central,  cuando
corresponda, y dentro de un plazo que no excede de noventa
(90)  días,   la  Superintendencia   realiza   una  evaluación
integral de la solicitud de organización, conforme al artículo
12 del presente Reglamento.
a)   Copia  certi? cada   del   acuerdo   del  órgano   social
correspondiente, extendida por el gerente general de cada
36.4 Efectuada la evaluación integral y dentro del plazo
empresa participante, en el que se convenga la fusión por          señalado en el artículo 12, la Superintendencia expide la
constitución, conforme a lo establecido en la Ley General de
Sociedades.
b) Estados ? nancieros auditados del último ejercicio anual
de las empresas participantes, salvo que la Superintendencia
correspondiente resolución, y de ser autoritativa, otorga un
certi? cado de autorización de organización de la empresa
incorporante.
36.5 El certi? cado de autorización de organización debe
cuente   con    dicha   información   producto    de   su   labor      ser publicado por los organizadores por una sola vez en
supervisora.  Aquéllas  que  se   hubiesen  constituido  en  el      el Diario O? cial El Peruano, dentro de los treinta (30) días
mismo ejercicio en que se acuerda la fusión, deben presentar
información ? nanciera auditada al último día del mes previo al
de la aprobación del proyecto de fusión por el directorio.
c) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
siguientes a la noti? cación del certi? cado por parte de la
Superintendencia, bajo sanción de caducidad al término de
este plazo.
36.6 Los organizadores deben remitir mediante medios
de  las  empresas   participantes,  emitidos  por  una  ? rma      electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
especializada independiente.
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
d) Los indicados en los incisos a) y d) del párrafo 4.1
del  artículo  4  del  presente  Reglamento  para  la  empresa
incorporante.
Artículo     37.-    Solicitud     de     autorización
funcionamiento de la empresa incorporante
de
e) Relación de organizadores y accionistas indicando
su  participación;  y  la  información  que  se  solicita  en  los
artículos 5, 6 y 7 del presente Reglamento para la empresa
incorporante.
37.1  Los  organizadores  deben  cumplir  con  todos  los
requisitos exigidos para el funcionamiento de la empresa
de acuerdo con la información presentada en la etapa de
f)   Relación  de   los  directores,   gerentes   y  principales
funcionarios que ? guran en el proyecto de fusión por constitución     organización,  y  presentar  la  solicitud  de  funcionamiento
o de los que se haya propuesto su designación; y la información
que se solicita en el artículo 8 del presente Reglamento.
g) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse
la relación de los ramos de seguros en que va a operar la
empresa incorporante.
en un plazo máximo de trescientos sesenta (360) días de
otorgado el certi? cado de autorización de organización.
37.2 Los organizadores deben presentar la solicitud de
autorización  de  funcionamiento,  adjuntando  la  siguiente
información:
h)  Plan  de  fortalecimiento  patrimonial  de  la  empresa
incorporante, de ser necesario.
a) Datos de la inscripción registral de la fusión.
b) Relación actualizada de organizadores y accionistas;
y  la  información  señalada  en  los  artículos  5,  6  y  7  del
presente Reglamento.
i)  El  Estado  de  Situación  Financiera  proforma  de  la
empresa incorporante a la fecha de inicio de la fusión.
La    Superintendencia   puede    requerir    información
c)   Relación  actualizada   de   directores,   gerentes  y
adicional  que   permita  acreditar   el  cumplimiento  de   lo     principales  funcionarios,  y  la  información  señalada  en  el
dispuesto en la normativa vigente.
artículo 8 del presente Reglamento.
35.2 En el caso especí
? co de constitución de empresas
d)  Manuales  de  políticas  y  procedimientos  y  demás
incorporantes   con   naturaleza   de    Caja   Municipal   de     documentos   pertinentes,   conforme   a  los   mecanismos
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
11
y  condiciones   que  establezca  la   Superintendencia,  de
acuerdo a lo publicado en el Portal Web Institucional.
e) Número del Registro Único de Contribuyentes (RUC).
f) Cronograma actualizado de implementación del plan
de negocios.
SUBCAPÍTULO II
FUSIÓN POR ABSORCIÓN
Artículo 40.- Solicitud de autorización de fusión por
absorción
g)  Solicitud  de  autorización  para  la   subcontratación
signi? cativa de procesamiento de datos en el exterior y del
servicio de auditoría interna, cuando corresponda.
40.1  Las  empresas   que  acuerden  fusionarse  por  la
absorción, deben presentar a esta Superintendencia, a través
h)  Solicitud   de  aprobación   de  cláusulas   generales     de la empresa absorbente, la correspondiente solicitud de
de  contratación  o  del  registro  de  modelos  de  pólizas  de
seguro, según corresponda.
autorización de fusión, adjuntando la siguiente información:
i) Solicitud de apertura de o? cina principal, agencias,
a)   Copia  certi? cada   del   acuerdo   del  órgano   social
o? cinas   especiales   y  cajeros   corresponsales,   cuando      correspondiente, extendida por el gerente general de cada
corresponda.
empresa participante, en el que se convenga la fusión por
absorción, conforme a lo establecido en la Ley General de
Sociedades.
b) Estados ? nancieros auditados del último ejercicio de
las empresas participantes, salvo que la Superintendencia
j) Cuestionario de autoevaluación debidamente suscrito,
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
k)   Declaración   jurada   sobre    aspectos   tributarios,     cuente   con    dicha   información   producto   de   su   labor
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
l)  Informes  sustentados  sobre  las  pruebas  realizadas
a   los  sistemas   que   soportarán  el   desarrollo   de   sus
operaciones.
supervisora.  Aquéllas  que  se  hubiesen  constituido  en  el
mismo ejercicio en que se acuerda la fusión, deben presentar
información ? nanciera auditada al último día del mes previo
al de la aprobación del proyecto de fusión por el directorio.
c) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
de  las  empresas   participantes,  emitidos  por  una  ? rma
especializada independiente.
d) Proyecto de minuta de fusión por absorción, conforme
a lo establecido en la Ley General de Sociedades.
e) Relación de accionistas indicando su participación;
y la información que se solicita en los artículos 6 y 7 del
presente Reglamento.
f)   Relación  de   los  directores,   gerentes   y  principales
funcionarios que ? guran en el proyecto de fusión por absorción
o de los que se haya propuesto su designación; y la información
que se solicita en el artículo 8 del presente Reglamento.
g) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse
la relación de los ramos de seguros en que va a operar la
empresa absorbente.
37.3
La  remisión  de   la  información  establecida   en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
37.4
La  Superintendencia  debe  dar   respuesta  a  la
solicitud de autorización de funcionamiento dentro del plazo
del certi? cado de autorización de organización.
Artículo 38.- Procedimiento, resolución y certi? cado
de   autorización  de   funcionamiento  de   la   empresa
incorporante
38.1
Presentada   la   solicitud    de   autorización   de
h)  Plan  de  fortalecimiento  patrimonial  de  la  empresa
absorbente, de ser necesario.
i)  El  Estado  de  Situación  Financiera  proforma  de  la
empresa absorbente a la fecha de inicio de la fusión.
j) Un programa de los actos de naturaleza corporativa
conducentes a la formalización de las relaciones jurídicas
que permitan a la empresa absorbente asumir la totalidad
funcionamiento, la Superintendencia realiza una evaluación
integral de la solicitud, conforme al artículo 22 del presente
Reglamento.
38.2
Efectuada  la  evaluación  integral  de  la  que  trata
el artículo anterior, la Superintendencia debe realizar una
visita de comprobación destinada a examinar la situación
de  la   empresa,  conforme   al  artículo   23  del   presente     del  patrimonio  y  demás  derechos  y  obligaciones  de  la
Reglamento.
empresa o empresas que se extinguen.
k) Número del Registro Único de Contribuyentes (RUC)
de la empresa absorbente, de ser el caso.
38.3 Efectuada la visita de comprobación, y en el plazo
señalado en el artículo 24, la Superintendencia expide la
correspondiente resolución, y de ser autoritativa, se otorga
un certi? cado de autorización de funcionamiento, cuando
corresponda en función a las características de la operación
de que se trate.
40.2 En el caso especí? co de empresas fusionadas por
absorción con naturaleza de una Caja Municipal de Ahorro
y Crédito o de Caja Municipal de Crédito, adicionalmente a
la información antes solicitada, debe adjuntarse la siguiente
información:
38.4
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
debe ser publicado por los organizadores por dos (2) veces
alternadas, la primera en el Diario O? cial El Peruano, dentro
de los diez (10) días hábiles siguientes a la noti? cación del
certi? cado por parte de la Superintendencia, y la segunda
en un diario de extensa circulación nacional, dentro de los
diez  (10)  días  hábiles  siguientes  de  publicado  el  primer
aviso.
a) Información requerida en el párrafo 4.3 del artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
absorbente.
40.3 En el caso de que la empresa absorbente adopte
la naturaleza de Cooperativa de Ahorro y Crédito que capte
depósitos  del   público,   adicionalmente  a   la  información
solicitada, debe cumplir con lo dispuesto en el párrafo 4.5
del artículo 4.
38.5 Los organizadores deben remitir mediante medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
38.6
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
40.4
La   Superintendencia  puede   exceptuar   a   las
debe exhibirse permanentemente en la o? cina principal de
la empresa incorporante, en lugar visible al público, y en su
portal web.
empresas   de    presentar   determinados   requisitos    del
presente artículo, conforme a la operación que se pretende
ejecutar, para lo cual la empresa absorbente debe sustentar
la aplicación de excepción de algún requisito.
Artículo 39.- Inscripción de acciones de la empresa
incorporante
40.5
La  remisión  de   la  información  establecida   en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
39.1
Conforme  a  lo  dispuesto  en  el  artículo  29  de
la  Ley  General,  cuando   resulte  aplicable,  la   empresa
debe  acreditar  la  inscripción  en  Bolsa  de  las  acciones
representativas   de  su   capital  social   en  un   plazo  no
mayor  de  noventa  (90)  días  desde  la  inscripción  de  la
escritura  pública  en  los  Registros  Públicos.  A  solicitud
de la empresa incorporante, y por razones debidamente
sustentadas,   la   Superintendencia   puede   extender   el
mencionado plazo.
Artículo 41.- Procedimiento, resolución y certi? cado
de autorización de fusión
41.1 Presentada la solicitud, esta Superintendencia:
a) Remite a la empresa absorbente una comunicación
con el modelo del aviso de publicación de la solicitud de
autorización de fusión;
39.2
Los  organizadores  deben  gestionar  la  exclusión
de todas las acciones listadas en bolsa de las empresas
b)  Realiza  una  evaluación  integral  de  la  solicitud  de
incorporadas  que   en  mérito  de   la  fusión  se   hubieren     fusión  presentada,  conforme  al  artículo  22  del  presente
extinguido.
Reglamento; y,
12
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
c)  Pone  en  conocimiento  del  organismo  similar  a  la
f)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales
Superintendencia del país de origen de los accionistas o         funcionarios que ? guran en el proyecto de constitución de
los bene? ciarios ? nales, cuando corresponda, conforme al      nueva empresa bene? ciaria o de los que se haya propuesto
párrafo 10.2 del presente Reglamento; y,
su designación; y la información que se solicita en el artículo
8 del presente Reglamento.
g) Proyecto de minuta de modi? cación estatutaria de la
empresa escindida, en caso de escisión parcial;
h) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse
la relación de los ramos de seguros en que va a operar la
41.2
La  empresa  absorbente  debe  publicar  un  aviso
para  informar   al  público,   conforme   al  artículo   11  del
presente Reglamento.
41.3 Efectuada la evaluación integral y dentro del plazo
señalado  en  el  artículo  24,  la  Superintendencia  expide      nueva empresa bene? ciaria y de la empresa escindida en
la  correspondiente  resolución,  y  de  ser   autoritativa,  se
otorga un certi? cado de autorización de funcionamiento de
empresa absorbente, cuando corresponda.
caso de escisión parcial.
i)  Plan  de  fortalecimiento  patrimonial  de  las  nuevas
empresas bene? ciarias, de ser necesario.
j)  Estado   de  Situación  Financiera   proforma  de  las
41.4
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
debe  ser  publicado  por  la  empresa  absorbente  por  dos    nuevas empresas bene? ciarias a la fecha de entrada en
(2)
veces  alternadas,  la  primera  en  el  Diario  O? cial  El
vigencia de la escisión.
Peruano, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la
noti? cación del certi? cado por parte de la Superintendencia,
y la segunda en un diario de extensa circulación nacional,
dentro de los diez (10) días hábiles siguientes de publicado
el primer aviso.
43.2 En el caso especí? co de constitución de empresas
bene? ciarias   con   naturaleza   de   una   Caja   Municipal
de  Ahorro  y   Crédito  o  de   Caja  Municipal  de  Crédito,
adicionalmente  a  la   información  antes  solicitada,  debe
adjuntarse la siguiente información:
41.5
La  empresa  absorbente  debe  remitir  mediante
medios electrónicos a la Superintendencia una copia del
aviso publicado el mismo día de su publicación, conforme a
los mecanismos que establezca la Superintendencia.
a) Información requerida en el párrafo 4.3 del artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
41.6
El  certi? cado  de  autorización  de  funcionamiento
debe exhibirse permanentemente en la o? cina principal de     bene? ciaria, cuando corresponda.
la empresa absorbente, en lugar visible al público, y en su
portal web.
43.3  En  el  caso  de  que  la  empresa  bene? ciaria  adopte
la naturaleza de Cooperativa de Ahorro y Crédito que capte
depósitos del público, adicionalmente a la información solicitada,
debe cumplir con lo dispuesto en el párrafo 4.5 del artículo 4.
Artículo 42.- Inscripción de acciones de la empresa
absorbente
43.4
El   procedimiento  de   evaluación,   resolución   y
42.1
Conforme  a  lo  dispuesto  en  el  artículo  29  de      certi? cado  de  autorización   de  organización  de  empresa
la  Ley   General,  cuando   resulte  aplicable,  la   empresa     bene? ciaria, se rigen por lo dispuesto en el artículo 36 del
debe  acreditar  la  inscripción  en  Bolsa  de  las  acciones
representativas de su capital social en un plazo no mayor
presente Reglamento.
43.5  La  remisión   de  la  información   establecida  en
de noventa (90) días desde la inscripción de la escritura          el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar   mediante  medios
pública en los Registros Públicos. A solicitud de la empresa
absorbente  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
42.2
La   empresa   absorbente    debe   gestionar   la
Artículo   44.-    Solicitud    de   funcionamiento    de
exclusión  de   todas  las  acciones   listadas  en  bolsa  de      empresa bene? ciaria
las  empresas  absorbidas  que  en  mérito  de  la  fusión  se
hubieren extinguido.
44.1  Los  organizadores  deben  cumplir  con  todos  los
requisitos  exigidos  para  el  funcionamiento  de  la  empresa
de acuerdo con la información presentada en la etapa de
organización,  y  presentar  la  solicitud  de  autorización  de
funcionamiento en un plazo máximo de trescientos sesenta
(360)  días  de  otorgado  el  certi? cado  de  autorización  de
organización.
SUBCAPÍTULO III
ESCISIÓN POR CONSTITUCIÓN DE NUEVA EMPRESA
Artículo 43.- Solicitud de organización de empresa
bene? ciaria
44.2 Los organizadores deben presentar la solicitud de
autorización de funcionamiento, adjuntando la información
señalada en el artículo 37 del presente Reglamento.
44.3  La  remisión   de  la  información   establecida  en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
43.1. La empresa que acuerde escindir su patrimonio en
dos o más bloques para transferirlos íntegramente a nuevas
empresas bene? ciarias sujetas al ámbito de supervisión de
esta Superintendencia o la empresa que acuerde escindir
su patrimonio en dos o más bloques para conservar uno de
ellos y transferir los demás a una o más nuevas empresas
bene? ciarias  sujetas  al   ámbito  de  supervisión  de   esta
44.4 La Superintendencia dará respuesta a la solicitud
Superintendencia;  debe  presentar  a  esta,  conjuntamente    de  autorización  de  funcionamiento  dentro  del  plazo  del
con  los  demás  participantes  en  este  proceso,  a  través     certi? cado de autorización de organización.
de  un  solo  organizador,  la  correspondiente  solicitud  de
44.5  El   procedimiento  de   evaluación,  resolución   y
autorización  de   escisión   y  organización   de  empresas      certi? cado de autorización de funcionamiento de la empresa
bene? ciarias, adjuntando la siguiente información:
bene? ciaria, se rigen por lo dispuesto en el artículo 38 del
presente Reglamento.
a)  Copia   certi? cada  del  acuerdo  del   órgano  social
44.6 La empresa bene? ciaria, en caso que se encuentre
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la    dentro de los alcances del artículo 29 de la Ley General,
empresa  escindida,  en  el  que  se  convenga  la  escisión     debe  acreditar  la  inscripción  en  Bolsa  de  las   acciones
por  constitución  de  una  nueva  empresa,  conforme  a  lo
establecido en la Ley General de Sociedades.
b)  Estados  ? nancieros  auditados  del  último  ejercicio
representativas de su capital social en un plazo no mayor
de noventa (90) días desde la inscripción de la escritura
pública en los Registros Públicos. A solicitud de la empresa
anual de la empresa que acuerde escindir su patrimonio,         bene? ciaria,  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
salvo que la Superintendencia cuente con dicha información
producto de su labor supervisora. En caso esta se hubiese
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
44.7  En  el  caso  de  escisión  total,  los  organizadores
constituido  en  el  mismo  ejercicio  en  que  se  acuerda  la    deben  gestionar   la  exclusión  de   las  acciones  que   se
escisión, debe presentar información ? nanciera auditada al
último día del mes previo al de la aprobación del proyecto
de escisión por el directorio.
c) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
de la empresa que acuerde escindir su patrimonio, emitidos
por una ? rma especializada independiente.
d) Estudio de factibilidad de mercado, ? nanciero y de
gestión para las empresas bene? ciarias.
encuentren listadas de las empresas escindidas.
SUBCAPÍTULO IV
ESCISIÓN POR ABSORCIÓN
Artículo 45.- Solicitud de autorización de escisión
por absorción
e) Relación de organizadores y accionistas indicando
su  participación;  y  la  información  que  se  solicita  en  los
artículos 5, 6 y 7 del presente Reglamento.
45.1 La empresa que acuerde escindir su patrimonio en
dos o más bloques para transferirlos íntegramente a empresas
sujetas al ámbito de supervisión de esta Superintendencia; o
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
13
la empresa que acuerde escindir su patrimonio en dos o más
bloques para conservar uno de ellos y transferir los demás a
una o más empresas sujetas al ámbito de supervisión de esta
Superintendencia;  debe  presentar  a  esta,  conjuntamente
con las demás empresas participantes en este proceso, a
través de un solo representante, la correspondiente solicitud
SUBCAPÍTULO V
ESCISIÓN COMPUESTA
Artículo 46.- Solicitud de autorización de escisión
compuesta
La  empresa  que  acuerde  escindir  su  patrimonio  total
de  autorización  de  escisión  por  absorción,  adjuntando  la    o  parcialmente,  con  el  propósito  de  transferir  los  bloques
siguiente información:
patrimoniales segregados, por un lado, a nuevas empresas,
y por el otro, a empresas existentes que se encuentren bajo
a)  Copia   certi? cada  del  acuerdo  del   órgano  social     el  ámbito  de  supervisión  de  esta  Superintendencia;  debe
correspondiente, extendida por el gerente general de cada
empresa participante, en el que se convenga la escisión
por absorción, conforme a lo establecido en la Ley General
de Sociedades;
b)  Estados  ? nancieros  auditados  del  último  ejercicio
anual   de   las   empresas    participantes,   salvo   que   la
Superintendencia cuente con dicha información producto de
su labor supervisora. En caso esta se hubiese constituido
en el mismo ejercicio en que se acuerda la escisión por
absorción, debe presentar información ? nanciera auditada
al último día del mes previo al de la aprobación del proyecto
de escisión por el directorio;
c) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
de  las  empresas   participantes,  emitidos  por  una  ? rma
especializada independiente;
d) Proyecto de minuta de escisión por absorción de las
empresas absorbentes, conforme a lo establecido en la Ley
General de Sociedades;
e) Relación de accionistas de las empresas absorbentes
indicando su participación; y la información que se solicita en
los artículos 6 y 7 del presente Reglamento, de ser el caso;
f)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales
funcionarios de las empresas absorbentes; y la información
que se solicita en el artículo 8 del presente Reglamento.
g) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse la
relación de los ramos de seguros en que van a operar las
empresas absorbentes y la empresa escindida en caso de
escisión parcial.
h) Un programa de los actos de naturaleza corporativa
conducentes a la formalización de las relaciones jurídicas
que permitan a las empresas absorbentes asumir el bloque
patrimonial y demás derechos y obligaciones de la empresa
escindida;
i) Plan de fortalecimiento patrimonial de las empresas
participantes, de ser necesario;
presentar  a  esta  Superintendencia,  conjuntamente  con  las
demás empresas participantes, mediante un solo organizador,
la  correspondiente   solicitud   de  autorización   de  escisión
compuesta, acompañada de la documentación señalada en
los Subcapítulos III y IV precedentes, en lo que le corresponda
a cada empresa participante según su condición.
SUBCAPÍTULO VI
REORGANIZACIÓN SIMPLE POR APORTE A
CONSTITUCIÓN DE NUEVA EMPRESA
Artículo 47.- Solicitud de organización de empresa
adquirente
47.1
Las    empresas    que    acuerden    reorganizarse,
segregando una de ellas uno o más bloques patrimoniales a ? n
de aportarlos a otra u otras nuevas empresas que se encuentren
bajo  el   ámbito  de  supervisión   de  esta   Superintendencia,
deben presentar a esta Superintendencia, a través de un solo
organizador,  la  correspondiente  solicitud  de  autorización  de
reorganización simple, adjuntando la siguiente información:
a)  Copia   certi? cada  del  acuerdo  del   órgano  social
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la
persona jurídica en el que se convenga la reorganización
simple,  conforme  a  lo  establecido  en  la  Ley  General  de
Sociedades.
b) Estudio de factibilidad de mercado, ? nanciero y de
gestión de la empresa adquirente.
c) Relación de Organizadores y Accionistas indicando
su  participación;  y  la  información  que  se  solicita  en  los
artículos 5, 6 y 7 del presente Reglamento.
d)  Proyecto  de  minuta  de  reorganización  simple  por
aporte  a  constitución  de  nueva  empresa,  conforme  a  lo
establecido en la Ley General de Sociedades.
e)  Relación  de   los  directores,  gerentes  y   principales
j)  El  Estado  de  Situación  Financiera  proyectado  de      funcionarios  que  ? guran  en  el  proyecto  de  reorganización
las empresas absorbentes y de la empresa escindida a la
fecha de inicio de la escisión; y
simple o de los que se haya propuesto su designación; y la
información que se solicita en el artículo 8 de este Reglamento.
f) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
emitido    por    una     ? rma    especializada
k) Número del Registro Único de Contribuyentes (RUC)
de las empresas absorbentes, de ser el caso.
segregados,
independiente.
45.2 En el caso especí
? co de empresa absorbente con
g) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse la
relación de los ramos de seguros en que van a operar las
empresas adquirentes.
naturaleza  de  una  Caja  Municipal  de Ahorro  y  Crédito  o
de Caja Municipal de Crédito Popular, adicionalmente a la
información antes solicitada, debe adjuntarse la siguiente
información:
h)  El  Estado  de  Situación  Financiera  proforma  de   las
empresas adquirentes a la fecha de vigencia de la reorganización
simple, y de corresponder, de la empresa aportante.
a) Información requerida en el párrafo 4.3 del artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
absorbente, cuando corresponda.
47.2
Cuando  la  empresa  adquirente  en  constitución
adopte la naturaleza de Caja Municipal de Ahorro y Crédito
o de Caja Municipal de Crédito Popular, adicionalmente a
la información antes solicitada, debe adjuntarse la siguiente
información:
45.3
La  remisión  de   la  información  establecida   en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
a) Información requerida en el párrafo 4.3 del artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
adquirente, cuando corresponda.
45.4 En el caso que la empresa absorbente adopte la
naturaleza de Cooperativa de Ahorro y Crédito que capte
depósitos  del  público,   adicionalmente  a  la   información
solicitada, debe cumplir con lo dispuesto en el párrafo 4.5
del artículo 4.
47.3 En el caso de que la empresa adquirente adopte la
naturaleza  de  Cooperativa  de  Ahorro  y  Crédito  que  capte
depósitos del público, adicionalmente a la información solicitada,
debe cumplir con lo dispuesto en el párrafo 4.5 del artículo 4.
47.4  La  remisión   de  la  información   establecida  en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
45.5
El  procedimiento   de  evaluación,   resolución  y
certi? cado de autorización de funcionamiento de empresas
absorbentes, se rigen por lo dispuesto en el artículo 41 del
presente Reglamento.
45.6
Las  empresas  absorbentes,  que  se  encuentren
dentro de los alcances del artículo 29 de la Ley General,
47.5  El   procedimiento  de   evaluación,  resolución   y
deben  acreditar  la  inscripción  en  Bolsa  de  las  acciones    certi? cado  de  autorización  de  organización  de  empresa
representativas de su capital social en un plazo no mayor
de noventa (90) días desde la inscripción de la escritura
pública en los Registros Públicos. A solicitud de la empresa
absorbente,  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
45.7 En el caso de escisión total, el representante debe
gestionar la exclusión de las acciones que se encuentren
listadas de la empresa escindida.
adquirente, se rigen por lo dispuesto en el artículo 36 del
presente Reglamento.
Artículo
48.-
Solicitud
de
autorización
de
funcionamiento de empresa adquirente
48.1  Los  organizadores  deben  cumplir  con  todos  los
requisitos exigidos para el funcionamiento de la empresa
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
de acuerdo con la información presentada en la etapa de
organización,  y  presentar  la  solicitud  de  autorización  de
funcionamiento en un plazo máximo de trescientos sesenta
depósitos  del  público,   adicionalmente  a  la   información
solicitada, debe cumplir con lo dispuesto en el párrafo 4.5
del artículo 4.
49.5  El   procedimiento  de   evaluación,  resolución   y
certi? cado de autorización de funcionamiento de empresa
adquirente, se rigen por lo dispuesto en el artículo 41 del
presente Reglamento.
(360)
días  de  otorgado  el  certi? cado  de  autorización  de
organización.
48.2 Los organizadores deben presentar la solicitud de
autorización de funcionamiento, adjuntando la información
señalada en el artículo 37 de este Reglamento.
49.6   La   empresa    adquirente,   que   se   encuentre
La  remisión   de  la   información  establecida   en     dentro de los alcances del artículo 29 de la Ley General,
48.3
el  párrafo  anterior   se  puede  efectuar   mediante  medios     debe  acreditar  la  inscripción   en  Bolsa  de  las  acciones
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca la
Superintendencia.
representativas de su capital social en un plazo no mayor
de noventa (90) días desde la inscripción de la escritura
pública en los Registros Públicos. A solicitud de la empresa
adquirente,  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
48.4
La  Superintendencia  debe  dar   respuesta  a  la
solicitud de autorización de funcionamiento dentro del plazo
del certi? cado de autorización de organización.
48.5
El  procedimiento   de  evaluación,   resolución  y
certi? cado de autorización de funcionamiento de empresa
adquirente, se rigen por lo dispuesto en el artículo 38 del
presente Reglamento.
CAPÍTULO VI
OTRAS DISPOSICIONES
48.6 La empresa adquirente, en caso que se encuentre
dentro de los alcances del artículo 29 de la Ley General,
debe  acreditar  la  inscripción  en  Bolsa  de  las  acciones
representativas de su capital social en un plazo no mayor
Artículo 50.- Inicio de operaciones
50.1 En todo proceso de autorización que implique el
inicio de operaciones, la empresa está obligada a hacerlo
de noventa (90) días desde la inscripción de la escritura          dentro de los tres (3) meses de otorgado el certi  ? cado de
pública en los Registros Públicos. A solicitud de la empresa
adquirente,  y  por  razones  debidamente  sustentadas,  la
Superintendencia puede extender el mencionado plazo.
autorización de funcionamiento.
50.2 Dentro del plazo referido, previo a su entrada al
mercado, la empresa debe publicar un aviso para informar
la fecha cierta de inicio de sus operaciones en un medio de
difusión masivo y en su portal web.
SUBCAPÍTULO VII
REORGANIZACIÓN SIMPLE POR APORTE A
EMPRESA EXISTENTE
50.3 Los organizadores deben remitir mediante medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
Artículo
49.-
Solicitud
de
autorización
de
reorganización simple
Artículo 51.- Ampliación de ramos de seguros
49.1
Las   empresas    que   acuerden   reorganizarse,
segregando  uno  o   más  bloques  patrimoniales  a  ? n   de
aportarlos a otra u otras empresas que se encuentren bajo
el  ámbito  de  supervisión  de  la  Superintendencia,  deben
presentar  a  esta  Superintendencia,  a  través  de  un  solo
representante, la correspondiente solicitud de autorización de
reorganización simple, adjuntando la siguiente información:
51.1
No es de aplicación lo dispuesto en el presente
Reglamento a las solicitudes que formulen las empresas de
seguros señaladas en el inciso D numeral 1 del artículo 16
de la Ley General, cuando requieran la ampliación de sus
actividades de un solo ramo, de riesgos generales o de vida
a ambos ramos de riesgos generales y de vida.
51.2
En  los  casos  previstos  en  el  párrafo  anterior,  la
a)  Copia   certi? cada  del  acuerdo  del   órgano  social
correspondiente,  extendida   por   el  gerente   general  de
cada  empresa  participante,  en   el  que  se  convenga  la
reorganización simple, conforme a lo establecido en la Ley
General de Sociedades.
b)  Proyecto  de  minuta  de  reorganización  simple  de
la  empresa  aportante   y  de  las   empresas  adquirentes,
conforme a lo establecido en la Ley General de Sociedades.
c) Relación de accionistas indicando su participación;
y la información que se solicita en los artículos 6 y 7 del
presente Reglamento.
empresa  de  seguros   debe  seguir  el   procedimiento  de
Modi? cación  de  Estatuto  por  cambio  de  objeto  social  y
aumento de capital, de ser el caso, previsto en la Ley y
en  la  Ley  General  de  Sociedades,  adjuntado  un  estudio
de ampliación de operaciones indicando los productos que
ofrecerá, el mercado objetivo y las proyecciones ? nancieras
que resultarían de la ampliación de operaciones.
Artículo 52.- Idioma de la información presentada
La información que se presente a la Superintendencia
debe estar en español. En caso corresponda una traducción,
esta  puede   ser  simple  y   debe  incluir  la   identi? cación
del   traductor  y   su   ? rma.  Para   toda   discrepancia  en
interpretación, prima la versión en español.
d)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales
funcionarios que ? guran en el proyecto de reorganización
simple o de los que se haya propuesto su designación; y
la información que se solicita en el artículo 8 del presente
Reglamento.
Artículo  53.-  Certi? cado  de  garantía  y  aporte  en
efectivo
e) Informe de valorización de los bloques patrimoniales
emitido    por    una     ? rma    especializada
segregados,
independiente.
53.1 Se exceptúa del requisito de presentar el certi
? cado
f) En el caso de empresas de seguros, debe incluirse
la relación de los ramos de seguros en que va a operar
las empresas adquirentes y de corresponder de la empresa
aportante.
de garantía señalado en el artículo 21 de la Ley General,
así como del aporte en efectivo del capital social, en los
casos de conversión, constitución de subsidiarias por fusión
o escisión de empresas, transformación de sucursales de
empresas del exterior en persona jurídica, fusión, escisión
u otra forma de reorganización de empresas del sistema
? nanciero y del sistema de seguros realizadas en la forma
prevista en la Ley General de Sociedades.
g)   Estado    de   Situación    Financiera   proforma    de
las  empresas  adquirentes  a  la  fecha  de  vigencia   de  la
reorganización  simple,  y  de  corresponder,  de  la  empresa
aportante.
53.2 Asimismo, se procede, bajo solicitud de la empresa
y sin que medie el plazo de treinta (30) días establecido en el
artículo 25 de la Ley General, a la devolución del certi? cado de
garantía en los casos en los que se otorgue el certi? cado de
autorización señalado en el artículo 20 de este Reglamento,
una vez que el directorio haya asumido funciones y el capital
social haya sido pagado de forma íntegra.
49.2
La  remisión  de   la  información  establecida   en
el  párrafo  anterior  se  puede  efectuar  mediante  medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
49.3 Cuando la empresa adquirente adopte la naturaleza
de Caja Municipal de Ahorro y Crédito o de Caja Municipal
de Crédito Popular, adicionalmente a la información antes
solicitada, debe adjuntarse la siguiente información:
Artículo 54.- Incompatibilidades para ejercer cargo
de directores y gerentes
a) Información requerida en el párrafo 4.3 del artículo 4.
b)  Información  sobre  el  mecanismo   de  designación
de los directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
adquirente, cuando corresponda.
54.1 Las disposiciones contenidas en los artículos 81 y 92
de la Ley General referidas a la prohibición de que directores
y trabajadores de una empresa de los sistemas ? nanciero
En el caso que la empresa adquirente adopte la         y  de  seguros  puedan  ejercer  los  cargos  de  directores  y
naturaleza de Cooperativa de Ahorro y Crédito que capte        gerentes  en   otra  empresa  de  la   misma  naturaleza,  no
49.4
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
15
resultan aplicables a aquellos casos en que dichas empresas
se  encuentren  en  procesos  de  reorganización  societaria
conforme a la Ley General de Sociedades.
54.2 La designación de los directores y gerentes debe
ser comunicada a la Superintendencia en el plazo previsto
en el artículo 82 de la Ley General.
o endosado a su favor, por un monto equivalente al capital
mínimo vigente a la fecha de la solicitud.
f)   Cronograma   de   implementación   de   actividades
requeridas   para   la    presentación   de   la   solicitud   de
comprobación para funcionamiento.
g)
Cuestionario    de    autoevaluación    debidamente
suscrito,  conforme  a  los  mecanismos  y  condiciones  que
establezca la Superintendencia.
Artículo 55.- Uso del capital social en el proceso de
autorización de organización y funcionamiento
La  Superintendencia  puede  requerir   el  envío  de  la
información  establecida  en  los  incisos  b),  c),  d),  f)  y  g)
55.1 Los gastos para sufragar los conceptos detallados
en  el  artículo  24  de   la  Ley  General,  solo  pueden  ser      del  presente  artículo,  a  través  de  medios  electrónicos,
efectuados  con  cargo  al  exceso  sobre  el  capital  social
mínimo en dinero exigido por la normativa vigente.
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca.
La     información     presentada     debe     mantenerse
55.2
Para  obtener  la  autorización  de  funcionamiento,    actualizada,   para   lo    cual   los    organizadores   deben
el   importe  del   capital   social  inicial   de   las  empresas      comunicar   a    la    Superintendencia   cualquier    cambio
que  implique  modi? cación  en  los  datos  que  hayan  sido
aportado en dinero, no debe ser menor al mínimo exigido
por la normativa vigente. Dicho importe debe mantenerse        proporcionados  dentro  de  los  cinco  (5)  días  hábiles  de
en  dinero  hasta  la  fecha  de  inicio  de  operaciones  de  la  producida la modi? cación.
empresa. Solo se pueden admitir aportes en bienes distintos
al dinero, por el exceso sobre el mínimo en efectivo a que
se re? ere el párrafo precedente.
55.3 Las inversiones con cargo al capital social mínimo
aportado  en  efectivo  proceden  solo  cuando  la  empresa
haya  obtenido  la  autorización  de  funcionamiento  y  dado
inicio a sus operaciones.
Artículo 10º.- Información sobre organizadores. Los
organizadores de una AFP deben cumplir los requisitos de
idoneidad  moral  y  solvencia  económica,  establecidos  en
este Título, y no incurrir en los impedimentos establecidos
en el artículo 20 de la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de   Banca  y   Seguros,   Ley  Nº   26702   y   sus  normas
reglamentarias, artículo 5 del Reglamento del Texto Único
Ordenado Ley del Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones y el artículo 7 del presente Título.
Los organizadores deben presentar, conjuntamente con
la solicitud de organización, la siguiente información sobre
ellos:
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA FINAL
ÚNICA.-   Carácter   de   declaración   jurada   de   la
información
Para   efectos    del   cumplimiento    de   lo    dispuesto
en   el   Reglamento    de   autorización   de   empresas    y
representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
toda la documentación que se presente tiene carácter de
declaración jurada.
a)   El    “Cuestionario   Informativo”,   suscrito    por   el
organizador,  de  acuerdo  con  el  formato  del Anexo  I  del
Reglamento de autorización de empresas y representantes
de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por
Resolución SBS Nº 00211-2021 .
b) Información precisa sobre el origen de los recursos
con los que se propone pagar las acciones de la AFP.
c) En caso de personas naturales:
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA TRANSITORIA
ÚNICA.- Solicitudes en trámite
Las disposiciones del presente Reglamento se aplican
a los procesos de autorización iniciados con anterioridad
a su entrada en vigencia, salvo que establezcan mayores
requisitos para el supervisado. La Superintendencia puede
i. El “Currículum vitae”, suscrito por el organizador, de
exigir  información  adicional  si  considera  que  tienen  una    acuerdo  con  el  formato  del Anexo  II  del  Reglamento  de
incidencia signi? cativa en la evaluación de la solicitud de
autorización de empresas y representantes de los Sistemas
Financiero y de Seguros, aprobado por Resolución SBS Nº
00211-2021.
autorización correspondiente.
Artículo  Segundo.-   Sustituir  los  artículos   6,  9,
ii. Los “Informes de la situación patrimonial”, suscritos
11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 20, 20-A, 20-B, 20-C,           por  el  organizador,  correspondientes   a  los  dos  últimos
20-E, 20-F, 20-G, 21, 22, 23, 24 y 25, y derogar la          ejercicios,  de  acuerdo  con  el  formato  del  Anexo  III  del
10,
20-D,
Primera  y  Segunda   Disposición  Final  y  Transitoria  del
Reglamento de autorización de empresas y representantes
Título  II  del  Compendio  de  Normas  de  Superintendencia   de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por
Reglamentarias del Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones, aprobado por Resolución Nº 054-98-
EF/SAFP y sus normas modi? catorias, de acuerdo con los
textos siguientes:
Resolución  SBS   Nº  00211-2021,   acompañado   por  un
reporte crediticio de una central de riesgos.
d) En caso de personas jurídicas:
Artículo  6º.-  De? nición. Se  considera  organizador  a
i. Datos de la inscripción registral de constitución de la
persona jurídica; y, tratándose de una persona jurídica del
exterior, copia de estatuto de la empresa.
ii.  Copia   certi? cada  del  acuerdo   del  órgano   social
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la
persona  jurídica,  en  el  que  se  convenga  la  designación
aquella persona o ente jurídico que suscriba, conforme al
proyecto de minuta de la constitución social, por lo menos
el  diez  por  ciento   (10%)  del  capital  social  y   asuma  la
responsabilidad ante esta Superintendencia de las gestiones
de organización y funcionamiento de la AFP en constitución.
del
personal
autorizado
responsable
ante
esta
Superintendencia de las gestiones para las autorizaciones
de organización y funcionamiento de la AFP.
Artículo 9º.- Solicitud de organización. Para organizar
una  AFP  se  requiere  obtener  de  la  Superintendencia  el
correspondiente certi? cado de autorización de organización.
iii.  Los  estados  ? nancieros  auditados  de  los  dos  (2)
Para  dicho   efecto,  los  organizadores   deben  presentar      últimos ejercicios anuales; así como, los estados ? nancieros
la  solicitud  de  organización  de  una  AFP,  adjuntando  la     consolidados   del  grupo   económico  al   cual  pertenece,
siguiente información:
correspondiente a los dos (2) últimos ejercicios anuales, de
resultar aplicable. En caso de que el organizador se haya
constituido  en  un  plazo  menor  al  previamente  indicado,
a) Proyecto de minuta de constitución social.
b) Relación de organizadores y accionistas indicando         debe presentar los estados ? nancieros auditados del último
sus  participaciones;   adjuntando  la  información   que  se      ejercicio anual, si resulta aplicable, así como los estados
solicita en los artículos 10 y 11 del presente Título.
c)  Relación  de  los  directores,  gerentes  y  principales
? nancieros más recientes del ejercicio en curso.
iv. En caso la persona jurídica esté obligada a contar
funcionarios  que  ? guran   en  el  proyecto  de   minuta  de     con  una  clasi? cación  de  fortaleza  ? nanciera,  el  informe
constitución  social  o  de  los  que  se  haya  propuesto  su     de  la  última  clasi? cación  de  riesgos,  otorgada  por  una
designación; adjuntando la información que se solicita en el
artículo 13 del presente Título.
clasi? cadora   de  riesgos   inscrita   en  el   registro   de  la
Superintendencia o, tratándose de una persona jurídica del
d)   El  estudio   de   factibilidad   económico-? nanciero,     exterior, por una clasi? cadora de reconocido prestigio.
conforme a los artículos 14 o 20-C, según corresponda.
v.  Los  “Currículum  vitae”,   suscritos  por  el  personal
e) Certi? cado de depósito de garantía, constituido en una     autorizado   responsable  ante  esta   Superintendencia  de
empresa del sistema ? nanciero del país y vigente al momento     las  gestiones  para  las  autorizaciones  de  organización  y
de presentarse la solicitud, a la orden de la Superintendencia
funcionamiento de la empresa, de acuerdo con el formato
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NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
del Anexo II del Reglamento de autorización de empresas
y representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
Artículo  12º.-   Grupo  Económico.   En  caso   algún
accionista    pertenezca   a    un   grupo    económico,    los
organizadores  deben   presentar,   conjuntamente  con   la
e)  En  caso  de  entes  jurídicos,  se  debe  cumplir  con    solicitud  de   organización,  la  siguiente   información  con
los  requisitos  establecidos  para   las  personas  jurídicas,
en  lo  que   resulte  aplicable;  sin  perjuicio   de  que  esta
Superintendencia   pueda  requerir   información   adicional
que permita acreditar el cumplimiento de lo dispuesto en la
normativa vigente.
relación al grupo económico:
a)   Breve   reseña   de   los  antecedentes   del   grupo
económico, la relación de las personas y/o entes jurídicos
que lo conforman y principales actividades, señalando si
operan bajo la supervisión de un organismo de control.
b)  Ámbito   geográ? co   donde  opera,   volúmenes  de
negocio y participación de mercado, planes de expansión y
Artículo  11º.-  Información  sobre  accionistas.  Los
accionistas de la AFP en formación no deben ser menos
de cinco (5) ni estar vinculados entre sí, y sus bene? ciarios     descripción de la situación económica-? nanciera del grupo
? nales  deben  cumplir  los  requisitos  de  idoneidad  moral
y solvencia económica, establecidos en este Título, y no
incurrir en los impedimentos establecidos en el artículo 20
de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
económico
c)  Diagrama  que  muestre  la  conformación  del  grupo
económico y las relaciones de vinculación existentes y que
incluya a todas las personas jurídicas y entes jurídicos o
Seguros  y  Orgánica  de  la  Superintendencia  de  Banca  y   vehículos que lo conforman, sean o no del ámbito ? nanciero.
Seguros, Ley Nº 26702 y sus normas reglamentarias.
Los  organizadores   deben  presentar,   conjuntamente
con  la  solicitud  de  organización,  la  siguiente  información
requerida de los accionistas de la empresa en formación y
sus bene? ciarios ? nales:
d) La relación de los propietarios signi? cativos de los
integrantes del grupo económico y el número de acciones o
porcentaje de participación que mantienen en estos.
e)  La   relación   de  los   bene? ciarios  ? nales   de  los
integrantes del grupo económico que no son propietarios
signi? cativos.
a) El “Cuestionario Informativo” ? rmado por el accionista
de  la AFP  en  formación,  de  acuerdo  con  el  formato  del
Anexo  I  del  Reglamento  de  autorización  de  empresas  y   los  directores,  gerentes  y  principales  funcionarios  de  los
representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,        integrantes  del  grupo  económico,  personas  jurídicas  y/o
aprobado por Resolución SBS Nº 0211-2021.
b) Información precisa sobre el origen de los recursos
con los que se propone pagar por las acciones de la AFP.
c) En caso de personas naturales:
Esta  Superintendencia  puede  solicitar  la  relación  de
entes jurídicos.
Artículo  13º.-   Directores,  gerentes   y  principales
funcionarios.   Los   directores,   gerentes    y   principales
funcionarios  deben  cumplir   los  requisitos  de  idoneidad
moral y técnica, establecidos en este Título, y no incurrir en
los impedimentos establecidos en los artículos 81 de la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
Nº 26702, y 25 del Reglamento del TUO de la Ley del SPP.
En   el   caso   de   directores,   estos   deben   cumplir,
adicionalmente a lo dispuesto en el párrafo anterior, con
el requisito de solvencia económica. La Superintendencia,
sobre la base de lo señalado en el artículo 25 del Reglamento
del TUO de la Ley del SPP, cali? ca si un director cumple o
no con el requisito de solvencia económica.
i. Los “Informes de la situación patrimonial”, suscritos
por el accionista de la AFP en formación, correspondientes
a los dos últimos ejercicios, de acuerdo con el formato del
Anexo III del Reglamento de autorización de empresas y
representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
aprobado por Resolución SBS Nº 00211-2021 , acompañado
por un reporte crediticio de una central de riesgos.
d) En caso de personas jurídicas:
i. Datos de la inscripción registral de constitución de la
persona jurídica; y, tratándose de una persona jurídica del
exterior, copia del estatuto de la empresa.
ii.  Copia   certi? cada  del  acuerdo   del  órgano   social     párrafo   anterior,  con  los   requisitos  establecidos   en  el
correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la    Título III del Compendio de Normas de Superintendencia
En   el   caso    de   directores   independientes,   estos
deben   cumplir,   adicionalmente   a   lo  dispuesto   en   el
persona  jurídica,  en  el  que  se  convenga  la  participación
en la empresa por constituir, así como la designación de la
persona que la representará.
Reglamentarias del Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones, aprobado mediante Resolución Nº
053-98-EF/SAFP y sus normas modi? catorias.
iii.  Los  estados  ? nancieros  auditados  de  los  dos  (2)
Los  organizadores   deben  presentar,   conjuntamente
últimos ejercicios anuales de los propietarios signi? cativos;     con  la  solicitud  de  organización,  la  siguiente  información
así como, los estados ? nancieros consolidados del grupo        de los directores, gerentes y principales funcionarios que
económico al cual pertenece, correspondiente a los dos (2)
? guran en el proyecto de minuta o de los que hayan sido
últimos ejercicios anuales, de resultar aplicable. En caso,        propuestos para su designación a que se re  ? ere el inciso
la persona jurídica se haya constituido en un plazo menor
al previamente indicado y sea un propietario signi? cativo,
es decir, sea un accionista con participación mayor al 10%
del capital social de la AFP en formación, debe presentar
los estados ? nancieros auditados del último ejercicio anual,
si resulta aplicable, así como los estados  ? nancieros más
recientes del ejercicio en curso.
a) artículo 9 del presente Título para la evaluación de los
referidos requisitos:
a) El “Cuestionario informativo” suscrito por el director,
gerente o principal funcionario, de acuerdo con el formato
del Anexo I del Reglamento de autorización de empresas y
representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
aprobado por Resolución SBS Nº 00211-2021 .
iv. En caso la persona jurídica esté obligada a contar
con  una  clasi? cación  de  fortaleza  ? nanciera,  el  informe
de  la  última  clasi? cación  de  riesgos,  otorgada  por  una      o  principal  funcionario,  de  acuerdo  con   el  formato  del
clasi? cadora   de  riesgos   inscrita   en  el   registro   de  la      Anexo II del Reglamento de autorización de empresas y
b) El “Currículum vitae” suscrito por el director, gerente
Superintendencia o, tratándose de una persona jurídica del
exterior, por una clasi? cadora de reconocido prestigio.
v.   La   “Información  sobre   bene? ciarios   ? nales   por
propiedad”,  de  acuerdo  con  el  formato  del Anexo  IV  del
Reglamento de autorización de empresas y representantes
representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
aprobado por Resolución SBS Nº 00211-2021 .
Artículo 14º.-  Estudio de factibilidad.   El estudio de
factibilidad económico-? nanciera a que se re? ere el artículo
de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por   9  debe  tener  como  objetivo  determinar  la  viabilidad  y  la
Resolución SBS Nº 00211-2021 .
permanencia operativa de la AFP en el tiempo. Con este
vi.   La  “Información   sobre  bene? ciarios   ? nales   por     propósito,  se  debe  presentar,  como  mínimo,  la  siguiente
medios distintos a la propiedad”, de acuerdo con el formato
del Anexo V del Reglamento de autorización de empresas
y representantes de los Sistemas Financiero y de Seguros,
aprobado por Resolución SBS Nº 00211-2021 .
información:
1. Resumen Ejecutivo: Señalar los principales aspectos
del estudio de mercado, ? nanciero y de gestión.
2. Análisis de Mercado.
e)  En  caso  de  entes  jurídicos,  se  debe  cumplir  con
los  requisitos  establecidos  para   las  personas  jurídicas,
en  lo  que   resulte  aplicable;  sin  perjuicio   de  que  esta
Superintendencia   pueda  requerir   información   adicional
que permita acreditar el cumplimiento de lo dispuesto en la
normativa vigente.
a) Panorama general:
i) Visión general del SPP dentro del sistema previsional
en su conjunto, incluyendo el panorama macroeconómico,
el  entorno  socioeconómico,  el  ambiente  competitivo,  las
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
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oportunidades  que  la  empresa   busca  aprovechar  y  su
sostenibilidad en el largo plazo.
ii) Análisis de la situación y perspectivas las políticas
económicas,  en   particular  de  aquellas   relacionadas  al
mercado previsional.
iii) Descripción del entorno esperado con relación a los
mercados de capitales local y del exterior para la gestión
de las inversiones de los fondos de pensiones que se tiene
previsto implementar.
ix)  Políticas   generales  de  gestión   de  conducta   de
mercado,  que  consideren  la   inclusión  de  principios  de
conducta de mercado en la cultura organizacional y en el
gobierno corporativo de la AFP; así como buenas prácticas
en relación con los a? liados y usuarios, que consideren la
transparencia de información, la orientación al a? liado y la
adecuada gestión de sus reclamos.
x)   Políticas  generales   para  la   gestión   integral  de
los  riesgos  acordes  con  la  complejidad,  el  volumen  de
iv)   Relación   estimada  entre   a? liados   y   población     operaciones de la AFP. De corresponder, identi? cación y
económicamente activa.
políticas generales de gestión de riesgos por formar parte
del grupo económico.
b) Per? l del mercado actual:
xi)  Estructura  de   gobierno  corporativo,  señalando  los
mecanismos del sistema de control de la gestión por parte del
directorio, del sistema de monitoreo del cumplimiento de los
requisitos de idoneidad de los accionistas, directores, gerentes
y principales funcionarios; así como el rol de las funciones de
auditoría interna y de cumplimiento normativo, entre otras.
i)  Per? l  del  a? liado   objetivo  en  función  a  variables
como  nivel  de  ingreso,  edad,  género,  ocupación  y  nivel
socioeconómico, etc.
c) Análisis de la competencia:
c) Equipamiento
i) Análisis de la oferta de los servicios de AFP existentes,
precisando los segmentos que vienen siendo atendidos y
aquellos que han sido relegados.
ii) Análisis de la evolución histórica de las operaciones
y de la participación de mercado de las AFP competidoras.
iii) Análisis de las fortalezas y debilidades de la AFP, con
relación a la de sus competidoras.
i)  Descripción  de   los  sistemas  de   información  que
dan soporte a las principales funciones, incluir un detalle
de la infraestructura, los equipos y sistemas informáticos
(tecnología, capacidad, prestaciones, etc.) que la empresa
considera    implementar.   Precisar    con    qué   sistemas
de   información  contará   para   realizar   operaciones   de
inversiones y derivados, así como para la gestión de los
riesgos  de  mercado,  operacional  y  lavado  de  activos  y
? nanciamiento del terrorismo, para soportar los canales de
atención a los usuarios, entre otros.
ii) Localización de la sede principal, agencias, o? cinas y
o? cina de asesoramiento previsional, entre otros.
iii)  Condiciones  de  seguridad  y  equipamiento  de  las
o? cinas.
iv)   Descripción   del   centro    de   procesamiento   de
datos  principal  y   alterno,  y  las   medidas  de  seguridad
física  y   ambiental  correspondientes,  requerido   para  el
funcionamiento de la empresa; especialmente los sistemas
de comunicación y plataformas de soporte que permitirán la
interconexión de la AFP con sus agencias y la SBS.
v) Descripción general de los seguros a ser contratados,
en los casos que sea necesario.
d) Análisis del mercado futuro:
i) Análisis de los factores que determinan la evolución
del  mercado:  perspectivas  macroeconómicas,  tendencias
socioeconómicas,  grado  de   formalidad  en  los  sectores
factores
productivos,
políticas
gubernamentales,
demográ? cos, perspectivas del mercado de capitales, entre
otros, y su posible impacto sobre la AFP.
ii) Participación esperada en el mercado previsional por
año durante los primeros cinco años.
3. Análisis de Gestión.
a) Planeamiento Estratégico:
i) Objetivos de la constitución de la AFP desde el punto
de vista de los organizadores, y del grupo económico, de
ser el caso. Misión de la AFP y principales metas que se
propone alcanzar.
ii) Estrategias de diferenciación y de posicionamiento
en el mercado.
iii)  Estrategia  general  de  comercialización  y  ventas,
señalando  los   mecanismos  para   alcanzar  al   mercado
objetivo según per? l del cliente.
iv) Describir los canales y/o plataformas de captación y
ventas y el rol que jugarán los promotores dentro de dicha
estrategia.
4. Análisis Financiero
Toda  la   información   presentada  en   los  numerales
anteriores deberá verse re? ejada en el análisis ? nanciero
de esta sección y debe contemplarse un horizonte de por lo
menos diez (10) años.
a) Capital:
i) Monto de capital social con el que se propone iniciar
las  operaciones,  indicando  la  suma  que  será  pagada  en
efectivo  antes  de  iniciar  la  etapa  de  comprobaciones,  el
cual debe considerar por lo menos la cifra actualizada de
capital mínimo exigido pagado en efectivo. De considerarse
aumentos de capital, especi? car el monto, cronograma y
procedencia   de  los   aportes   (socios   actuales,  nuevos
socios)  y/o  capitalización  de  utilidades.  Para  el  caso  de
fusión, monto en activos intangibles, detallando el goodwill
y otros gastos amortizables.
b) Organización:
i) Estructura organizativa y administrativa, presentando
el   organigrama   institucional    que   detalle   los    niveles
jerárquicos y una descripción de las principales funciones
y líneas de reporte.
ii) Requerimientos de personal, incluyendo el detalle de la
asignación de personal a las diferentes áreas de la empresa
señaladas en el primer literal, o? cial de cumplimiento, entre
otros.  Respecto  a  las  áreas  de  Inversiones  y  Riesgos,
descripción detallada de la organización de cada una de
ellas teniendo en cuenta los requerimientos de capacidad
profesional establecidos en la normativa vigente.
iii)  Fuerza  de  ventas  estimada  para  el  inicio  de  sus
actividades, así como el programa de expansión previsto
en relación al cumplimiento de metas de captación de su
mercado objetivo.
iv)  Per? l  y  requisitos  exigibles  a  los  promotores  de
ventas.
v) Políticas para la incorporación de socios o accionistas.
vi) Políticas de designación de directores, gerentes y
principales  funcionarios,  incluyendo  el  per? l  y  requisitos
exigibles  a  los  directivos  y  profesionales  que  integren  la
AFP en sus diferentes áreas.
ii)  Estado  de  situación  ? nanciera  de  apertura  con  el
detalle de activos, pasivos, patrimonio y resultados.
b) Supuestos de proyecciones: Los supuestos de las
proyecciones   deberán  estar   claramente   especi? cados,
detallando al menos la siguiente información:
i) Variables macroeconómicas: Presentar los supuestos
de las variables macroeconómicas relevantes, considerando
por lo menos la in? ación y la tasa de crecimiento del PBI.
ii)  Evolución  de  la  PEA  y  grado  de  formalidad  en  el
mercado de trabajo.
iii)  Nivel  remunerativo  de   la  población  del  SPP  en
general y de la población a? liada a la AFP en particular para
los próximos años.
iv) Nivel estimado de morosidad en el pago de aportes
previsionales.
v) Número de a? liados.
vi) Gastos administrativos y gastos de ventas: detallar
los   principales   rubros  que   componen   los   gastos   de
personal y servicios de terceros en cada caso. Presentar la
planilla detallada de trabajadores (gerentes, funcionarios,
empleados, otros) para el horizonte de proyección con los
vii)  Políticas   para  la  subcontratación   de  funciones,
señalando dentro de la estructura de la AFP quién asume
la responsabilidad de las funciones subcontratadas. Entre
ellas, servicios de orientación al a? liado, de conformidad al
artículo 21-A de la Ley.
viii) Políticas generales de las principales operaciones
y servicios.
18
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
supuestos  sobre  remuneraciones  del   personal  (número     diez  (10)  días  hábiles  siguientes  a  la  noti? cación  a  los
de remuneraciones al año, bene? cios, incrementos, entre
otros), de acuerdo con lo señalado en el literal b) ii) de la
Sección 3 (Análisis de Gestión).
vii) Inversión proyectada en recursos tecnológicos, de
acuerdo a lo señalado en el literal c) (Equipamiento) de la
Sección 3 (Análisis de Gestión).
organizadores de la comunicación de la Superintendencia
que adjunta el modelo del aviso, y la segunda en un diario
de extensa circulación nacional, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes de vencido el plazo del primer aviso que
formule cualquier objeción a la publicación.
Los   organizadores  deben   remitir  mediante   medios
viii) Estructura de ingresos por comisiones según tipo        electrónicos  a  la  Superintendencia  una   copia  del  aviso
de comisión: comisión mixta / comisión por ? ujo
ix) Política de asignación de las utilidades: capitalización
de utilidades, distribución de dividendos, etc.
x) Depreciación, amortización, tributos: metodología y
supuestos para la depreciación de activo ? jo y amortización
del activo intangible, así como los supuestos y estimación
de los impuestos y contribuciones.
xi)   Criterios  para   la  evaluación   de   la  rentabilidad
del proyecto (Ej. valor actual neto –VAN, tasa interna de
retorno - TIR). Explicación de los criterios utilizados para la
determinación de la tasa de descuento.
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
La Superintendencia difunde, a través de su portal web
institucional, el aviso publicado de solicitud de organización.
De   existir    objeciones   de    parte   de   terceros,    la
Superintendencia  debe  ponerlas  en  conocimiento  de  los
organizadores, quienes dispondrán de tres (3) días hábiles
para efectuar los descargos correspondientes.
Artículo 17º.- Evaluación integral de la solicitud de
organización.  Dentro  de  los  siguientes  treinta  (30)  días
hábiles,  luego  de  vencido  el  plazo  de  diez  días  hábiles
contados a partir de la fecha del último aviso a que se re? ere
el artículo 16, la Superintendencia realiza una evaluación
integral de la solicitud de organización, para lo cual puede
convocar a reuniones de evaluación con los organizadores
y  aquellos  accionistas,  directores,  gerentes  y  principales
funcionarios que estime necesario.
c) Proyecciones ? nancieras:
i)  Proyección  para  los  próximos  diez  (10)  años  y  del
? ujo  de  caja,  balance  y  estado  de  pérdidas  y  ganancias
presentados mensualmente, para los primeros dos (2) años
y en forma anual para los siguientes ocho (8) años, con
indicación expresa de los gastos pre-operativos y de puesta
en marcha en que incurra la AFP.
La evaluación de los requisitos y la no incursión en los
impedimentos señalados en los artículos 10, 11, 12 y 13
ii)  Análisis   de  sensibilidad:   evaluar   al  menos   tres     del presente Título, se realiza conforme al procedimiento
escenarios  (base,   optimista  y   pesimista)  y  sensibilizar      establecido  en   los  artículos  13,   14,  15,  16   y  17   del
supuestos claves como niveles de a? liación, remuneraciones
Reglamento de autorización de empresas y representantes
promedio  de  los  trabajadores  a? liados,  rentabilidad  real     de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por
esperada por tipo de fondo y morosidad.
Resolución SBS Nº 00211-2021 .
Como  parte  de  la   evaluación  referida  en  el  párrafo
anterior, la Superintendencia evalúa también si la realización
iii)  Análisis   del   punto   de  equilibrio,   explicando   la
metodología  para  su  cálculo. Analizar  el  plazo  estimado
para  alcanzar  el  punto  de  equilibrio  y  la  relación  entre     del ejercicio profesional y/o de negocios de las personas,
ingresos de equilibrio e ingresos proyectados.
su   participación   en   actividades    o   conducta   personal
resultan  incompatibles  con  las  actividades  de  la  empresa
en organización, de tal forma que puedan poner en riesgo
la  reputación  y/o  estabilidad  de  esta  última,  disminuir  la
con? anza en su integridad o generar con? ictos de intereses
5. Cronograma de implementación del plan de negocios
de la empresa:
a)   La   información   del   estudio   de   factibilidad   se
presentará en idioma español y en moneda nacional.
Artículo
18º.-
Resolución
y
certi? cado
de
b)  Se  debe  emplear   datos  actualizados  y  citar  las      autorización  de  organización. Efectuada  la  evaluación
fuentes de información utilizadas.
integral y dentro del plazo señalado en el artículo 17, la
c) Para los formatos de los estados ? nancieros tomar         Superintendencia expide la correspondiente resolución, y
como referencia la información ? nanciera publicada en el        de ser autoritativa, se otorga un certi? cado de autorización
boletín estadístico del portal web de la SBS y considerar las
cuentas establecidas en la normativa contable establecida
por la Superintendencia.
de  organización,  el  cual  tiene  vigencia  de  un  año,  bajo
sanción de caducidad al término de este plazo.
El  certi? cado  de  autorización  de   organización  debe
ser publicado por los organizadores por una sola vez en el
d)   Se  debe   presentar   el   documento  en   archivos
compatibles con Word y el análisis ? nanciero en archivos        Diario O? cial El Peruano, dentro de los diez (10) días útiles
compatibles  con  Excel,  incorporando  las  fórmulas  y  los     siguientes a la noti? cación del certi? cado por parte de la
vínculos en los archivos utilizados.
Superintendencia.
Los   organizadores  deben   remitir  mediante   medios
Artículo   15º.-   Presentación   de   la   solicitud   de      electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
organización.  Presentada  la   solicitud  de  organización,
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
la
a)   Remite  a   los   organizadores  una   comunicación     Superintendencia   en   el  plazo   máximo  de   treinta  (30)
con el modelo del aviso de publicación de la solicitud de          días   de  otorgada   la   autorización  de   organización,   el
esta Superintendencia:
Los
organizadores
deben
presentar
a
organización; y
b)  Realiza   una  revisión  integral   de  la  solicitud   de
organización, conforme al artículo 17 del presente Título.
cronograma ? nal actualizado sobre la implementación de
actividades requerido para la presentación de la solicitud de
comprobación para funcionamiento.
Artículo   16º.-    Publicación   de    la   solicitud    de
Artículo 20º.- Empleo del capital. Durante el proceso
de organización de una AFP, el capital social pagado solo
puede ser utilizado para los ? nes siguientes:
organización.
Los   organizadores   deben   proceder    a
publicar un aviso de solicitud de organización conforme al
modelo que le remita la Superintendencia en respuesta a
su solicitud de organización. Dicho aviso debe informar al
público lo siguiente:
a)  La  cobertura   de  los  gastos   ocasionados  por  la
tramitación de dicho proceso;
b) La compra o construcción de inmuebles para uso de
la AFP;
a) La presentación de la solicitud de organización de
una AFP.
b)   Los    nombres   de    los   accionistas   y    de   sus
representantes, de ser el caso, así como de los directores,
gerentes  y   principales   funcionarios  que   ? guran  en   el
proyecto de minuta de constitución social.
c)  La  compra  de  bienes  muebles  requeridos  para  el
funcionamiento de la AFP; y
d)  La  contratación  de  servicios  necesarios  para  dar
inicio a las operaciones de la AFP.
c) El derecho de toda persona interesada para que en el
plazo de diez (10) días hábiles, contados a partir de la fecha
de publicación del último aviso, formule cualquier objeción
fundamentada sobre la organización de la nueva empresa
o a las personas involucradas ante la Superintendencia.
El remanente debe ser invertido en valores mobiliarios
emitidos  por  el  Estado,  en  obligaciones  emitidas  por  el
Banco  Central,  o   ser  depositado  en  una  empresa   del
sistema ? nanciero del país.
Para los casos contemplados en los incisos c) y d) del
presente artículo, los organizadores deberán sujetarse a lo
dispuesto en los incisos j) y m) del artículo 21 del presente
Título.
El aviso debe ser publicado por dos (2) veces alternadas,
la  primera  en  el  Diario  O? cial  El  Peruano,  dentro  de  los
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
19
SUBCAPÍTULO II-A
c) Análisis de gestión
AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN BAJO
EL REGIMEN DE LICITACIÓN DEL SERVICIO
DE ADMINISTRACION DE CUENTAS INDIVIDUALES
DE LA LEY Nº 29903
c.1.)Esquema  organizacional   bajo  el   cual  pretende
operar la AFP a constituirse, en el que se considere:
i. Organigrama inicial y proyectado de la AFP;
ii.   De? nición   y   descripción  general   de   las   áreas
funcionales, precisando objetivos y actividades a desarrollar
en cada una de ellas;
Artículo 20-Aº.- Licenciamiento de nuevas empresas
que participarán de la licitación de a? liados. El presente
esquema  de   autorización  de  organización   se  aplicará,
únicamente,  para   aquellas  solicitudes   de  organización
de AFP que se presenten con ocasión de la licitación del
servicio de administración de cuentas individuales que se
lleve a cabo, en virtud de lo establecido por la Ley Nº 29903.
Para  estos  efectos,   las  solicitudes  de  organización
de AFP  que  se  presenten  se  sujetarán  a  todas  aquellas
disposiciones establecidas en el Subcapítulo II del Capítulo
II  del  presente  Título,  con  excepción  de  lo  dispuesto  en
iii.   Per? l  y   requisitos   exigibles  a   los   directivos   y
profesionales que integren la AFP, en sus diferentes áreas;
iv.   Descripción   de    la   organización   del   área    de
inversiones, la cual se encuentra acorde con lo indicado
por la normativa vigente y detalle de los tipos de fondo que
se tiene previsto administrar.
v.  Fuerza  de  ventas  estimada  para  el  inicio  de  sus
actividades, así como su programa de expansión previsto
los artículos 9º, inciso d), 14º, 16º, 17º, 18º y 19º, donde          en relación al cumplimiento de metas de captación de su
se tomarán en cuenta las disposiciones contenidas en el
presente Subcapítulo II-A, tal como se detalla a continuación
y bajo las referencias consiguientes:
mercado objetivo;
vi.  Per? l  y  requisitos  exigibles  a  los  promotores  de
ventas.
vii. Descripción de la estrategia para brindar servicios
Artículo 9º, inciso d).- (sujetarse a lo dispuesto en el           de orientación al a? liado, indicando si se piensa celebrar
inciso d) del artículo 20-Bº)
contratos con entidades del Sistema Financiero Nacional
y/o el Banco de la Nación a efectos de brindar este servicio.
viii. Descripción de subcontrataciones signi? cativas que
la empresa tenga previsto efectuar.
Artículo 14º.- (sujetarse a lo dispuesto en el artículo 20-
Cº)
Artículo 16º.- (sujetarse a lo dispuesto en el artículo 20-
Dº)
Artículo 17º.- (sujetarse a lo dispuesto en el artículo 20-
d) Equipamiento
Eº)
Artículo 18º.- (sujetarse a lo dispuesto en el artículo 20-
d.1) Localización de la sede principal, agencias, o? cinas
de asesoramiento previsional previstas inicialmente.
d.2) Condiciones de seguridad y equipamiento de las
o? cinas.
Fº)
Artículo 19º.- (sujetarse a lo dispuesto en el artículo 20-
Gº)
d.3)   Descripción   de   los   sistemas   de   información
incluyendo  la  descripción  de   los  equipos  (hardware)  y
sistemas informáticos (software) que la empresa considera
implementar.
d.4) Descripción de los sistemas de comunicación y de
las plataformas de soporte que permitirán la interconexión
de la AFP con sus agencias y con la SBS.
d.5) Porcentaje del presupuesto previsto para tecnología
de la información y comunicaciones.
Artículo 20-Bº.-
(...)
d) Per? l de plan de negocios para organizar una AFP,
con la información mínima requerida en el Artículo 20-Cº
del presente Título;
Artículo  20-Cº.-  Per? l  de   plan  de  negocios  para
organizar  una   AFP.  Para  la   obtención  del  certi? cado
de  autorización   de  organización,   el  per? l   de  plan   de
negocios para organizar una AFP, deberá ser presentado
ante  la  Superintendencia  por  los  organizadores  y/o  sus
representantes considerando los plazos para la publicación
e) Cronograma de actividades
e.1)  Carta  Gantt  del  proyecto,  con  la  descripción  de
las  actividades  que  se   desarrollarán  una  vez  obtenido
de avisos y la evaluación del expediente establecidos en         el  permiso  de  operación.  La  carta  Gantt  deberá  detallar
los artículos 20-Dº y 20-Eº siguientes, y contendrá, cuando
menos, la siguiente información:
fechas  tentativas  para  el  cumplimiento  de  determinados
hitos y deberá contener:
a) Resumen ejecutivo
b) Análisis de mercado
i. Cronograma previsto para la implementación de los
distintos  tipos  de  hardware  y  software  necesarios  para
soportar los distintos tipos de operaciones de la empresa.
ii. Cronograma previsto para la implementación de los
sistemas de comunicación que permitan la interconexión de
la casa matriz de la Administradora con sus agencias y con
la SBS.
iii.  Fechas  para   la  implementación  de  sistemas  de
información   y   manuales   de   procedimientos   para   los
principales procesos: a? liación, recaudación, acreditación,
b.1.) Un estudio integral del ámbito del SPP, en el que
necesariamente se deberá incluir:
b.1.1) Un análisis del mercado de las AFP, que abarque
los siguientes aspectos:
i. Análisis del entorno en el que se desenvuelve el SPP
identi? cando los riesgos que amenazan su permanencia y      contabilidad, operaciones ? nancieras, cobro de comisiones,
desarrollo.
ii.  Descripción  del  entorno  esperado  con  relación  al
etc.
iv. Fecha de disponibilidad de las políticas de inversión
desarrollo del mercado ? nanciero local y exterior para la          de cada uno de los fondos de pensiones a administrar y
gestión de inversiones de los fondos de pensiones.
iii.   Relación   estimada   entre   a? liados   y  población
económicamente activa.
política de con? icto de interés.
v. Fechas estimadas de implementación de agencias.
vi. Cronograma previsto para la implementación de los
mecanismos de control de riesgos de inversión y riesgos
operacionales.
b.1.2.)  Especi? cación  y  análisis  del  mercado  objetivo
de  la  AFP   a  constituirse,  que   demuestre  la  viabilidad
en   la   captación  de   recursos   previsionales,   debiendo
contemplarse, cuando menos:
Artículo   20-Dº.-   Publicación  de   la   solicitud   de
organización. Los organizadores deben publicar un aviso
para informar al público lo siguiente:
i. Las características principales del mercado objetivo,
indicando la participación esperada por año en el mercado
previsional durante los primeros cinco años;
a) La presentación de la solicitud de organización.
b)   Los    nombres   de    los   accionistas   y    de   sus
representantes, de ser el caso, así como de los directores,
ii. Estructura y niveles de remuneraciones promedio de
los potenciales a? liados, detalle de las diferencias entre los     gerentes   y  principales   funcionarios  que   ? guran  en   el
niveles remunerativos de la población que se espera captar
proyecto de minuta de constitución social.
c) Se convocará a toda persona interesada para que
por a? liación y aquella que se espera captar por traspaso;
iii.  Estructura  y  niveles  de  edades  de  los  potenciales  en el término de cinco (5) días hábiles, contados a partir
a? liados,  detalle  de  las  diferencias  –si  existen-  entre  las   de  la  fecha  del  último  aviso,  formule  cualquier  objeción
edades  de  la  población  captada  por  a? liación  y  aquella
captada por traspaso;
fundamentada a la organización de la nueva empresa o a
las personas involucradas.
20
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
La  publicación  debe  ser  realizada  por  dos  (2)  veces   la información presentada en la etapa de organización, y
alternadas, la primera en el Diario O? cial El Peruano, dentro     presentar la solicitud de funcionamiento en alguno de los
de los cinco (5) días hábiles siguientes a la noti? cación a los
organizadores de la comunicación con el modelo del aviso,
y la segunda en un diario de extensa circulación nacional,
dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes de vencido el
plazo del primer aviso para que formule cualquier objeción
a la publicación.
siguientes plazos, según corresponda:
a) En un plazo máximo de ciento treinta (130) días útiles
de otorgado el certi? cado de autorización de organización, al
amparo de lo regulado en el Subcapítulo II del Capítulo II, o
b) En un plazo máximo de sesenta (60) días útiles de
Los   organizadores  deben   remitir  mediante   medios      otorgado el certi? cado de autorización de organización bajo
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso      el régimen de licitación del servicio de administración de
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
cuentas  individuales  de  la  Ley  Nº  29903  regulado  en  el
Subcapítulo II-A del Capítulo II.
La Superintendencia difunde, a través de su portal web
institucional, el aviso publicado de solicitud de organización.
De   existir    objeciones   de    parte   de   terceros,    la
Superintendencia  debe  ponerlas  en  conocimiento  de  los
organizadores, quienes dispondrán de dos (2) días hábiles
para efectuar los descargos correspondientes.
En el caso de que los organizadores no cumplan con
presentar la solicitud de funcionamiento en el plazo antes
indicado, la Superintendencia acepta a trámite la solicitud,
estando facultada a no modi? car los plazos que se requieran
para realizar la evaluación integral de la solicitud.
En cualquiera de los casos, los organizadores deben
Artículo 20-Eº.-  Evaluación integral de la solicitud        presentar  la  solicitud  de   funcionamiento,  adjuntando  la
de organización. Vencido el plazo de cinco (5) días útiles
contado a partir de la fecha del último aviso a que se re? ere
el artículo 20-Dº, y dentro de un plazo que no excederá
de quince (15) días útiles, la Superintendencia realiza una
evaluación integral de la solicitud de organización, para lo
cual  puede  convocar  a  reuniones  de  evaluación  con  los
organizadores y aquellos accionistas, directores, gerentes
y principales funcionarios que estime necesario.
La  evaluación  de  los  requisitos  y  la  no  incursión  en
los impedimentos señalados en los artículos 10, 11 y 13
del presente Título, se realiza conforme al procedimiento
establecido  en  los  artículos  13,  14,  15,  16,  17  y  18  del
Reglamento de autorización de empresas y representantes
de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por
Resolución SBS Nº 00211-2021 .
Como  parte  de  la   evaluación  referida  en  el  párrafo
anterior, la Superintendencia evalúa también si la realización
de  ejercicio  profesional  y/o  de  negocios  de  las  personas,
su   participación   en   actividades    o   conducta   personal
resultan  incompatibles  con  las  actividades  de  la  empresa
en organización, de tal forma que puedan poner en riesgo
la  reputación  y/o  estabilidad  de  esta  última,  disminuir  la
con? anza en su integridad o generar con? ictos de intereses.
siguiente información:
a) Datos de la inscripción registral de constitución de
la empresa.
b) Relación actualizada de los organizadores señalada
en el artículo 10.
c) Relación actualizada de los accionistas señalada en
los artículos 11 y 12.
d)  Relación  actualizada  de  directores,  gerentes  y  de
principales  funcionarios,  y  la  información  señalada  en  el
artículo 13.
e) Manuales de organización y funciones y con normas
operativas de control interno, así como de delegación de
facultades, conforme a los mecanismos y condiciones que
establezca la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado
en el Portal Web Institucional.
f) Condiciones de seguridad y detalle del equipamiento
de las instalaciones para el desarrollo de sus actividades.
g) Veri? cación de la interconectividad adecuada a los
sistemas informáticos de control y supervisión establecidos
por la Superintendencia.
h) Número del Registro Único de Contribuyentes (RUC).
i) Cronograma actualizado de implementación del plan
de negocios.
j)  Solicitud  de   autorización  para  la   subcontratación
signi? cativa de procesamiento de datos en el exterior y del
servicio de auditoría interna, cuando corresponda.
k)  Solicitud  de   apertura  de  agencias  y  o? cinas   de
asesoramiento previsional, cuando corresponda.
l) Cuestionario de autoevaluación debidamente suscrito,
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
Artículo
20-Fº.-
Resolución    y    certi? cado    de
autorización  de  organización. Efectuada  la  evaluación
integral y dentro del plazo señalado en el artículo 20-Eº, y
de no existir observaciones o requerimientos adicionales, la
Superintendencia expide la correspondiente resolución, y
de ser autoritativa, se otorga un certi? cado de autorización
de organización.
El certi? cado de autorización de organización tiene una
vigencia de seis (6) meses, desde la fecha de la licitación,
bajo sanción de caducidad al término de este plazo.
Los   organizadores  deben   remitir  mediante   medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
m)  Detalle  de  los  gastos  efectuados  en  virtud  de  los
incisos  c)  y  d)  del  artículo  20,  referidos  a  la  compra  de
bienes muebles y contratación de servicios.
n)   Declaración   jurada   sobre    aspectos   tributarios,
conforme a los mecanismos y condiciones que establezca
la Superintendencia, de acuerdo a lo publicado en el Portal
Web Institucional.
Los
organizadores
deben
presentar
a
la
Superintendencia  en   el  plazo   máximo  de   treinta  (30)
días   de  otorgada   la  autorización   de   organización,  el
cronograma ? nal actualizado sobre la implementación de
actividades requeridas para la presentación de la solicitud
de comprobación para funcionamiento.
o) Logotipo de la AFP.
p) Declaración jurada de que el capital social o aporte
inicial haya sido íntegramente pagado en dinero.
q) La dirección de la sede principal de la AFP.
La   remisión   de   la  información   establecida   en   el
párrafo   anterior   se  puede   efectuar   mediante   medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca
la Superintendencia.
Artículo 20-Gº.- Acciones previas a la Licencia. Una
vez otorgado el Certi? cado, los organizadores procederán
a:
En  lo  que   respecta  al  inciso  m)   que  antecede,  la
Superintendencia, en caso de que dichas explicaciones no
resultasen satisfactorias y/o comprometan en demasía el
capital social conformado, instruye a los organizadores a
efectos de que adopten las medidas correctivas del caso.
a)  Publicar  el  texto  del  Certi? cado  por  una  sola  vez,
dentro  de  los  tres  (3)  días  útiles  de  su  recepción,  en  el
Diario O? cial y en un diario de circulación nacional;
b)  Otorgar  la  escritura  de  constitución  social,  en  la
que  necesariamente  debe  insertarse  el  Certi? cado,  bajo
responsabilidad del notario interviniente;
Artículo 22º.- Evaluación integral de la solicitud de
c)   Realizar   las   acciones   conducentes   a   obtener      funcionamiento. Presentada la solicitud de funcionamiento
la Licencia, tal como lo indican los artículos 21 y 22 del            con  toda  la  información  y  documentación  requerida,  la
presente  Título,   lo  que   deberá  concretarse   antes  del      Superintendencia   procede   a   la  evaluación   integral   y
vencimiento del plazo de vigencia del Certi? cado.
veri? cación en el plazo establecido en el artículo 14º del
Reglamento de la Ley.
CAPÍTULO III
FUNCIONAMIENTO
Para dicho efecto, la Superintendencia puede convocar
a reuniones con los organizadores, accionistas, directores,
gerentes y principales funcionarios.
Artículo   21º.-   Solicitud  de   funcionamiento.   Los
La  evaluación  de  los  requisitos  y  la  no  incursión  en
organizadores  deben   cumplir  con   todos  los   requisitos     los impedimentos señalados en los artículos 10, 11 y 13
exigidos para el funcionamiento de la AFP de acuerdo con
del presente Título, se realiza conforme al procedimiento
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
21
establecido   en  los   artículos   13,  14,   15,  16   y17   del
Reglamento de autorización de empresas y representantes
de  los  Sistemas  Financiero  y  de  Seguros,  aprobado  por
Resolución SBS Nº 00211-2021 .
Esta Superintendencia puede solicitar mayor información
a   la  empresa   luego  de   haber   recibido  la   solicitud   de
comprobación de funcionamiento, en función a (i) los cambios
ocurridos  respecto  al  expediente  original  de   organización
y/o (ii) del tiempo que haya transcurrido entre la emisión del
certi? cado de autorización de organización y la presentación
de la solicitud respectiva, en caso hayan variado los supuestos
iniciales del proyecto y/o el entorno económico, factores que
podrían afectar el per? l de riesgo de la empresa.
Artículo Cuarto.- Incorporar los incisos mm), nn),
oo), pp) y qq) del artículo 2, y los artículos 21-A, 21-B, 21-C,
21-D, 21-E, 21-F, 21-G, 21-H, 21-I, 21-J, 21-K, 21-L, 21-M y
21-N; la cuarta disposición ? nal y complementaria y sustituir
el artículo 4º del Reglamento de Gobierno Corporativo y
Gestión Integral de Riesgos, aprobado por Resolución SBS
Nº 272-2017, de acuerdo con el texto siguiente:
Artículo 2º.- De? niciones y/o referencias
(...)
mm)   Reglamento  de   Autorización:   Reglamento  de
autorización de empresas y representantes de los Sistemas
Financiero y de Seguros, aprobado por Resolución SBS Nº
00211-2021.
nn)  Idoneidad  moral:   De  acuerdo  con  la   de? nición
establecida en el inciso o) del artículo 2 del Reglamento de
de Autorización.
oo)  Idoneidad  técnica:  De  acuerdo  con  la  de? nición
establecida en el inciso p) del artículo 2 del Reglamento de
de Autorización. Incluye el desempeño e? caz de la persona
en la función para la que ha sido designada.
pp) Solvencia económica: De acuerdo con la de? nición
establecida en el inciso z) del artículo 2 del Reglamento de
de Autorización.
Artículo  23º.-  Visita  de  comprobación.  Como  parte
de  la  evaluación  integral  que  trata  el  artículo  anterior,  la
Superintendencia debe realizar una visita de comprobación
destinada a examinar la situación de la empresa, la cual
culmina  antes  del  término  de  vigencia  del  certi? cado  de
autorización de organización.
Artículo 24º.- Otorgamiento de licencia. Efectuada la
visita de comprobación, y dentro del plazo de sesenta (60)
días útiles de presentada la solicitud de funcionamiento, y
de no existir observaciones o requerimientos adicionales, la
Superintendencia expide la correspondiente resolución, y
de ser autoritativa, se otorga un certi? cado de autorización
de funcionamiento.
qq)  Reglamento  de  la  Ley  del  SPP:  Reglamento  del
Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Pensiones, aprobado por el Decreto Supremo Nº054-97-EF
y sus normas modi? catorias.
Artículo 25º.- Licencia. Publicidad. El certi? cado de
autorización de funcionamiento debe ser publicado por los
organizadores por dos (2) veces alternadas, la primera en
el Diario O? cial El Peruano, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes a la noti? cación del certi? cado por parte
de  la  Superintendencia,  y  la  segunda   en  un  diario  de
extensa circulación nacional, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes de publicado el primer aviso.
Los   organizadores  deben   remitir  mediante   medios
electrónicos  a  la  Superintendencia  una  copia  del  aviso
publicado el mismo día de su publicación, conforme a los
mecanismos que establezca la Superintendencia.
El certi? cado de autorización de funcionamiento debe
exhibirse  permanentemente  en  la  o? cina  principal  de  la
empresa, en lugar visible al público, y en su portal web.
(...)”
Artículo 4º.- Conformación del directorio
El   directorio   está   compuesto   por  un   número   de
miembros  que  sea  su? ciente  para  un  desempeño  e? caz
y  participativo,  y  que  posibilite   la  conformación  de  los
comités   de   directorio   que   establece   el   Reglamento.
Está   conformado  por   personas   con   especialidades  y
competencias  que  faciliten  una  pluralidad  de  enfoques  y
opiniones, y que tengan habilidades y conocimientos, de
forma  tal  que  en  su  conjunto  procuren  un  entendimiento
razonable  de  la  actividad  que  desarrolla  la  empresa,  del
mercado y del entorno regulatorio, para así poder cumplir
con sus funciones.
El número de directores está contenido en el estatuto,
de  conformidad  con  la  Ley  General,  la  Ley  General  de
Sociedades  y  las  normas  especí? cas  aplicables  a  cada
empresa.  Los  nombres  de  los  directores,  su  calidad  de
independiente  o   no,  deben  mostrarse   en  los  reportes
regulatorios que requiere la Superintendencia, además de
ser publicados en la memoria anual de la empresa.
Artículo Tercero.- Incorporar los artículos 5-A y 5-B
y la Única Disposición Complementaria Final del Título II del
Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias
del  Sistema   Privado   de  Administración   de  Fondos   de
Pensiones, aprobado por Resolución Nº 054-98-EF/SAFP y
sus normas modi? catorias, de acuerdo con el texto siguiente:
CAPÍTULO V
EVALUACIÓN DE REQUISITOS E IMPEDIMENTOS
DE ACCIONISTAS, DIRECTORES, GERENTES Y
PRINCIPALES FUNCIONARIOS
“CAPÍTULO II
ORGANIZACION
SUBCAPÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
SUBCAPÍTULO I
Artículo 5- A.- Difusión de lineamientos aplicables a
la evaluación de las solicitudes
Artículo
21-A.-
Evaluación
de
requisitos
e
impedimentos
En la evaluación de cualquier solicitud de organización
Las
empresas
deben
implementar
políticas
y
y   funcionamiento  requerida   en   el  presente   Título,   la     procedimientos  para  el  cumplimiento  de  los  requisitos  de
Superintendencia debe atender a los principios aplicables
al procedimiento administrativo, a la Ley, su Reglamento y
a lo dispuesto en el presente Título.
Los  organizadores  pueden  solicitar  una  reunión  a  la
Superintendencia a efectos de presentar un resumen de su
plan de negocio y recibir información sobre las expectativas
idoneidad moral, idoneidad técnica y solvencia económica
de sus accionistas, bene? ciarios ? nales, directores, gerentes
y principales funcionarios, según corresponda, así como su
no incursión en los impedimentos establecidos en la Ley.
Dichas políticas y procedimientos deben permitir a las
empresas el monitoreo del cumplimiento de lo indicado en
del    supervisor,   los    requisitos,    trámites,   lineamientos      el párrafo anterior para una evaluación actualizada de la
generales, criterios de evaluación y forma de comunicación
de los resultados de la evaluación. Dicha información también
se encuentra publicada en el Portal Web Institucional.
información sobre los requisitos e impedimentos y para la
adopción de las decisiones que correspondan, cuando se
identi? que o se presuma su incumplimiento.
Artículo 5-B.- Idioma de la información presentada.
La información que se presente a la Superintendencia
debe estar en español. En caso corresponda una traducción,
esta  puede   ser  simple  y   debe  incluir  la   identi? cación
del   traductor  y   su   ? rma.  Para   toda   discrepancia  en
interpretación, prima la versión en español.
Artículo 21-B.- Responsabilidades del directorio
El directorio es responsable por:
a) Aprobar políticas, manuales y procedimientos para la
evaluación y monitoreo del cumplimiento de los requisitos de
idoneidad moral, idoneidad técnica y solvencia económica,
y de la no incursión en los impedimentos establecidos en
la Ley, de sus accionistas, bene? ciarios ? nales, directores,
gerentes y principales funcionarios, según corresponda.
b) Aprobar y vigilar la implementación y funcionamiento
del sistema para la evaluación y monitoreo del cumplimiento
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA FINAL
Única.-   Carácter   de   Declaración   Jurada   de   la
Información
Para  efectos  del  cumplimiento  de  lo  dispuesto  en  el   de  los  requisitos  de  idoneidad  moral,  idoneidad  técnica
y  solvencia   económica,   y  de   la  no   incursión  en   los
impedimentos establecidos en la Ley, de sus accionistas,
presente Título II, toda la documentación que se presente
tiene carácter de declaración jurada.”
22
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
bene? ciarios  ? nales,   directores,  gerentes   y  principales
funcionarios, según corresponda.
impedimentos, dentro de los primeros diez (10) días hábiles
del mes siguiente de la adquisición.
c) Implementar acciones correctivas en aquellos casos
En  caso  de  la  adquisición  de  acciones  inscritas  en
que,  como  resultado  de  la   evaluación  de  la  idoneidad     el  Registro  Público  del  Mercado  de  Valores,  a  través  de
moral,  idoneidad  técnica  y  solvencia  económica  de  los
accionistas,  bene? ciarios  ? nales,  directores,   gerentes  y
principales funcionarios, según corresponda, se determine
que puedan afectar de forma negativa a la empresa.
mecanismos centralizados de negociación, la empresa debe
presentar a la Superintendencia un informe de evaluación
del cumplimiento de los requisitos y la no incursión en los
impedimentos,  cuando  la  participación  adquirida,  directa
o indirectamente, sea superior al tres por ciento (3%) del
capital social de la empresa y se mantenga por un período
mayor a treinta (30) días, dentro de los primeros diez (10)
días hábiles del mes siguiente.
SUBCAPÍTULO II
REQUISITOS E IMPEDIMENTOS
Artículo  21-C.-   Requisitos  e   impedimentos  para
accionistas
Las   empresas    deben   elaborar    los   informes    de
evaluación señalados en los párrafos anteriores, conforme
a las políticas, manuales y procedimientos aprobados por
el directorio.
En  los  casos  citados  en  que  existe  la  obligación  de
presentar a la Superintendencia un informe y siempre que
la  participación  adquirida,  directa  o  indirectamente,  sea
superior  al  tres  por  ciento  (3%)  del  capital  social  de  las
empresas, estas deben adjuntar a dicho informe, a través
del medio que disponga la Superintendencia:
Los accionistas y sus bene? ciarios ? nales deben cumplir
permanentemente con los requisitos de idoneidad moral y
solvencia  económica,  y  no  incurrir  en  los  impedimentos
establecidos en los artículos 20, 52, 53, 54 y 55 de la Ley
General y el artículo 5 del Reglamento del TUO de la Ley
del Sistema Privado de Pensiones, según corresponda.
Artículo  21-D.-   Requisitos  e   impedimentos  para
directores
Los
directores
de
empresas
deben
cumplir
a)   El   Anexo   III   del   Reglamento   de   Autorización,
tratándose de accionistas personas naturales, o los 2 últimos
y  moral,  y  no  deben  estar  incursos  en  los  impedimentos   estados ? nancieros, considerando lo dispuesto en el numeral
permanentemente  con  los  requisitos  de  idoneidad  técnica
previstos en el artículo 81 de la Ley General y el artículo 25
del Reglamento del TUO de la Ley del Sistema Privado de
Pensiones, según corresponda, así como en otros supuestos
establecidos en normas especiales respecto a esta materia.
Los  directores  de  las  Cajas  Municipales  de Ahorro  y
Crédito deben cumplir, adicionalmente, con los requisitos
establecidos  en  el  Reglamento  para  la  elección  de  los
iv del inciso c del párrafo 6.2 del artículo 6 del Reglamento de
Autorización, tratándose de personas jurídicas, y
b) El Anexo I del Reglamento de Autorización
Artículo  21-G.-  Informe  de  evaluación  de  nuevos
directores, gerentes y principales funcionarios
De forma previa a la elección de los nuevos directores,
representantes  al  directorio  de  las  Cajas  Municipales  de   así  como   a  la   designación  y/o   nombramiento  de   los
Ahorro y Crédito, aprobado por Resolución SBS Nº 5788-
2015.
nuevos  gerentes  y  principales  funcionarios,  la  empresa
debe   realizar  la   evaluación   del   cumplimiento   de  los
requisitos y la no incursión en los impedimentos conforme
a las disposiciones establecidas en la Ley General y en el
Reglamento de Autorización.
En el caso de directores independientes, adicionalmente
a lo dispuesto en los párrafos anteriores, estos deben cumplir
con los requisitos establecidos en el inciso k) del artículo 2
y el artículo 6 del presente Reglamento, así como con las
disposiciones contenidas en el Título III del Compendio de
Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema
Privado   de  Administración   de   Fondos   de  Pensiones,
aprobado mediante Resolución Nº 053-98-EF/SAFP y sus
normas modi? catorias.
La empresa debe presentar a la Superintendencia un
informe de evaluación del cumplimiento de los requisitos
y la no incursión en los impedimentos antes señalados, en
un plazo no mayor a cinco (5) días hábiles posteriores a la
elección del director, o designación y/o nombramiento de
los gerentes y principales funcionarios.
Las   empresas    deben   elaborar    los   informes    de
evaluación señalados en los párrafos anteriores, conforme
a las políticas, manuales y procedimientos aprobados por
el directorio.
Las  empresas   deben  adjuntar  a   dicho  informe  los
Anexos I y II del Reglamento de Autorización en el medio
que la Superintendencia disponga.
Artículo  21-E.-   Requisitos  e   impedimentos  para
gerentes y principales funcionarios
Los gerentes y principales funcionarios deben cumplir
permanentemente con los requisitos de idoneidad técnica
y moral, además de las disposiciones establecidas en el
artículo 92 de la Ley General y 32 del Reglamento del TUO
de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, concordado
con el artículo 6 de la Ley Nº 27328, Ley que incorpora bajo
el control y supervisión de la Superintendencia de Banca
Artículo 21-H.- Informes de evaluación
Las   empresas  deben   contar  con   los   informes  de
y Seguros a las Administradoras Privadas de Fondos de          evaluación   de    los   accionistas,    bene? ciarios   ? nales,
directores, gerentes y principales funcionarios; los cuales
deben ser elaborados conforme a las políticas, manuales
y  procedimientos   aprobados  por  el  directorio   y  deben
mantenerse   actualizados  y   estar   a  disposición   de  la
Superintendencia.
Pensiones, según corresponda.
SUBCAPÍTULO III
EVALUACIÓN POR PARTE DE LA EMPRESA
Artículo  21-F.-  Informe  de  evaluación  de   nuevos
accionistas
Artículo 21-I.- Comunicación de hechos al Directorio
y a la Superintendencia
La evaluación de los requisitos de idoneidad moral y
solvencia  económica  de  los  potenciales  accionistas,  así
como su no incursión en los impedimentos establecidos en
la Ley General y en el Reglamento del TUO de la Ley del
Sistema Privado de Pensiones señalados en el artículo 21-
C, se realiza conforme a las disposiciones establecidas en
la Ley General y el Reglamento de Autorización.
Las empresas deben establecer en sus procedimientos
y  políticas  internas   que  deben  poner  en   conocimiento
del  directorio  y  de  la  Superintendencia,  la  ocurrencia  de
cualquier  hecho   que  presuntamente   pueda  afectar  de
forma  negativa  la  idoneidad  moral,  idoneidad  técnica  o
solvencia   económica  de   los   accionistas,   bene? ciarios
En  el  caso  de  potenciales  propietarios  signi? cativos     ? nales,   directores,  gerentes   y  principales   funcionarios,
y  bene? ciarios  ? nales  que  buscan  adquirir  la  propiedad    según   corresponda.   La  puesta   en   conocimiento  a   la
de más del diez por ciento (10%) del capital social de la           Superintendencia debe realizarse dentro de los cinco (5)
días hábiles de haber tomado conocimiento de la ocurrencia
del hecho.
empresa en forma directa o por conducto de terceros, la
evaluación mencionada en el párrafo anterior es realizada
por la Superintendencia y se rige, además de por las normas
indicadas  en  el  párrafo  precedente,  por  el  Reglamento
de adquisición de la propiedad en el capital social de las
empresas supervisadas y de los propietarios signi? cativos,
aprobado por Resolución SBS Nº 6420-2015.
SUBCAPÍTULO IV
SUPERVISIÓN POR PARTE DE LA
SUPERINTENDENCIA
Para  la  adquisición  de  un  porcentaje  menor  del  diez
por ciento (10%) del capital social de la empresa en forma
Artículo 21-J.- Supervisión
La  Superintendencia   supervisa   el  cumplimiento   de
directa  o   por  conducto  de   terceros,  la  empresa  debe      lo establecido en la Ley y en este Reglamento, haciendo
presentar a la Superintendencia un informe de evaluación
del  cumplimiento  de  los  requisitos  de  idoneidad  moral  y
solvencia económica, así como de la no incursión en los
uso de las facultades asignadas por las normas vigentes.
Para estos efectos, la Superintendencia puede requerir la
siguiente información:
El Peruano / Lunes 25 de enero de 2021
NORMAS LEGALES
23
a) Los sustentos que permitan acreditar la evaluación        modalidad  de  adquisición  contemplada  en  el  artículo  4
realizada por la empresa.
de  las   Normas  Especiales  sobre   Vinculación  y  Grupo
Económico, debe solicitar autorización previa por parte de
la Superintendencia, remitiendo para tal efecto la siguiente
información:
b) Información de los accionistas, bene? ciarios ? nales,
directores, gerentes y principales funcionarios, conforme a
los cuestionarios del Reglamento de Autorización, la cual
puede ser requerida directamente o a través de la empresa.
c) Documentación suscrita por los accionistas, bene? ciarios
? nales, directores, gerentes y principales funcionarios.
a)  Solicitud  del  potencial  propietario  signi? cativo  de
la empresa, directo o por conducto de terceros a través
d)  Los  sustentos  documentales  y  otros  que  permitan   de  cualquier  modalidad  de  adquisición  contemplada  en
acreditar la veracidad de la información de las declaraciones
juradas.
el artículo 4 de las Normas Especiales sobre Vinculación
y    Grupo    Económico,     dirigida    al    Superintendente
especi? cando  el  porcentaje  máximo  de  participación  en
el  capital  social  del  que  pretende  ser  propietario.  Dicha
solicitud debe ser presentada cuando, como consecuencia
de la operación a realizar, se pretende tener participación
directa o por conducto de terceros a través de cualquier
modalidad  de   adquisición  contemplada   en  el   artículo
Artículo 21-K.- Carácter de declaración jurada
Toda información proporcionada a la Superintendencia
por la empresa tiene carácter de declaración jurada.
Artículo 21-L.- Reuniones con la Superintendencia
La  Superintendencia  puede  convocar,  cuando  lo  estime    4 de  las  Normas  Especiales  sobre  Vinculación  y Grupo
conveniente, a los accionistas, directores, gerentes y principales
funcionarios, a reuniones relacionadas al cumplimiento de los
requisitos de? nidos en el Reglamento de Autorización.
Económico,  de  un  porcentaje  mayor  al  diez  por  ciento
(10%)  del  capital  social  de  la  empresa.  Posteriormente,
se deberá  solicitar  autorización  en cada oportunidad  en
que el porcentaje a adquirir determine que la participación
acumulada,  desde  la  última  autorización,  se  incremente
en  tramos   equivalentes  al  diez   por  ciento   (10%)  del
Artículo
21-M.-    Evaluación    por    parte   de    la
Superintendencia
La  Superintendencia  analiza  la   información  recibida     capital  social  de  la  empresa;  o  cuando  se  alcance  una
de  las  empresas  y  la  que  pueda  ser  obtenida  por  otras  participación   mayor  al  cincuenta  por  ciento  (50%)   del
fuentes  y,  teniendo   en  cuenta  el  impacto  que   puedan
capital social de la empresa.
b) El “Cuestionario Informativo” suscrito por el potencial
tener  los  criterios  evaluados  en  la  con? anza,  reputación
e integridad de los sistemas supervisados, determina los         propietario   signi? cativo  de   la   empresa,  directo   o   por
casos  de  incumplimiento  de  los  requisitos  de  idoneidad    conducto de terceros a través de cualquier modalidad de
moral, idoneidad técnica o solvencia económica, así como
adquisición  contemplada  en  el  artículo  4  de  las  Normas
la  incursión  en  alguno  de  los  impedimentos  de  la  ley,  y  Especiales   sobre  Vinculación   y  Grupo   Económico,  de
comunica ello a la empresa y/o a la persona evaluada.
La  evaluación  de  los  requisitos  y  la  no  incursión  en
los impedimentos, se realiza conforme a las disposiciones
establecidas  en  la  Ley  General  y  en  el  Reglamento  de
Autorización.
acuerdo  con  el  formato  del  Anexo  I  del  Reglamento  de
Autorización.
c) Información precisa del origen de los recursos con
los que se propone pagar por las acciones de la empresa.
d) En caso de personas naturales:
Si  la  Superintendencia  determina  que  un  accionista,
bene? ciario  ? nal,  director,  gerente  o  principal  funcionario
incumple algún requisito o se encuentra incurso en alguno
de los impedimentos de la ley, esta lo comunica a la empresa,
i. Los “Informes de la situación patrimonial”, suscritos
por  el  potencial  propietario  signi? cativo  de  la  empresa,
directo o por conducto de terceros a través de cualquier
con la ? nalidad de que el directorio, en un plazo máximo          modalidad  de  adquisición  contemplada  en  el  artículo  4
de quince (15) días hábiles desde la fecha de recibida la         de   las  Normas  Especiales   sobre  Vinculación  y   Grupo
comunicación  de  la  Superintendencia,  informe  sobre  la
implementación  de  las  acciones  correctivas  aplicadas  al
accionista,  bene? ciario ? nal,  director,  gerente,  o  principal
funcionario,   según   corresponda.   La   Superintendencia
puede requerir la aplicación de las medidas establecidas
en el artículo 59 y el literal b) del inciso 1 del artículo 381 de
la Ley General, así como el último párrafo del artículo 13-A
del TUO de la Ley del Sistema Privado de Pensiones
Económico, correspondientes a los dos últimos ejercicios,
de acuerdo con el formato del Anexo III del Reglamento de
Autorización, acompañado por un reporte crediticio de una
central de riesgos.
e) En caso de personas jurídicas:
i. Datos de la inscripción registral de constitución de la
persona jurídica; y, tratándose de una persona jurídica del
exterior, copia del estatuto.
Artículo 21-N.- Infracciones y sanciones
La  Superintendencia  establece  la  tipi? cación  de   las
ii.  Copia   certi? cada  del  acuerdo   del  órgano   social
infracciones y sanciones aplicables a los incumplimientos        correspondiente,  extendida  por  el  gerente  general  de  la
de  las  disposiciones  contenidas  en  este  Reglamento  e
inicia un procedimiento sancionador, cuando corresponda.
persona jurídica, en el que se convenga la participación en
el capital social de la empresa, así como la designación de
la persona que la representará.
DISPOSICIONES FINALES Y COMPLEMENTARIAS
iii.  Los  estados  ? nancieros  auditados  de  los  dos  (2)
últimos ejercicios anuales; así como, los estados ? nancieros
consolidados  del   grupo  económico   al   cual  pertenece,
correspondiente  a  los  dos  (2)  últimos  ejercicios  anuales,
de  resultar  aplicable.  En  caso  el  propietario  signi? cativo
se  haya  constituido  en  un  plazo  menor  al  previamente
indicado, debe presentar los estados ? nancieros auditados
del último ejercicio anual, si resulta aplicable, así como los
estados ? nancieros más recientes del ejercicio en curso.
iv. En caso la persona jurídica esté obligada a contar
con  una  clasi? cación  de  fortaleza  ? nanciera,  el  informe
de  la  última  clasi? cación  de  riesgos,  otorgada  por  una
clasi? cadora   de  riesgos   inscrita   en  el   registro   de  la
Superintendencia o, tratándose de una persona jurídica del
exterior, por una clasi? cadora de reconocido prestigio.
v.   La   “Información  sobre   bene? ciarios   ? nales   por
propiedad”,  de  acuerdo  con  el  formato  del Anexo  IV  del
Reglamento de Autorización.
Cuarta.-  Informes   de  evaluación  de   accionistas,
bene? ciarios ? nales, directores, gerentes y principales
funcionarios
Para la aplicación de lo dispuesto en el artículo 21-H,
los informes de evaluación de los accionistas, bene? ciarios
? nales,   directores,  gerentes   y   principales  funcionarios
deberán  ser  elaborados  y  puestos  a  disposición  de  esta
Superintendencia,  en  el  plazo  de  un  año  contado  desde
la  entrada  en  vigencia  de  dicho  artículo,  sin  perjuicio  de
que la Superintendencia pueda requerir estos informes, en
cualquier oportunidad, para ? nes de supervisión.”
Artículo Quinto.- Sustituir los artículos 3, 5 y 6 del
Reglamento de adquisición de la propiedad en el capital
social de las empresas supervisadas y de los propietarios
signi? cativos, aprobado por Resolución SBS Nº 6420-2015,
de acuerdo a los textos siguientes:
vi.   La  “Información   sobre  bene? ciarios   ? nales   por
medios distintos a la propiedad”, de acuerdo con el formato
del Anexo V del Reglamento de Autorización.
Artículo  3.-  Información  que  debe  presentarse  para
requerir la autorización previa de la Superintendencia para
ser propietario signi? cativo de la empresa, directo o por
conducto de terceros a través de cualquier modalidad de
adquisición contemplada en el artículo 4 de las Normas
Especiales sobre Vinculación y Grupo Económico
f) En caso de entes jurídicos, se debe cumplir con los
requisitos establecidos para las personas jurídicas, en lo que
resulte aplicable; sin perjuicio de que esta Superintendencia
pueda requerir la observancia de requisitos adicionales con
3.1 El potencial propietario signi
? cativo de la empresa,     la ? nalidad de acreditar el cumplimiento de lo dispuesto en
directo o por conducto de terceros a través de cualquier
la normativa vigente.
24
NORMAS LEGALES
El Peruano
Lunes 25 de enero de 2021 /
3.2
En caso el potencial propietario signi? cativo de la
Financiero y de Seguros, aprobado por Resolución SBS Nº
empresa, directo o por conducto de terceros a través de
cualquier  modalidad  de   adquisición  contemplada  en  el
artículo 4 de las Normas Especiales sobre Vinculación y
Grupo Económico, pertenezca a un grupo económico, con
la solicitud de autorización, se debe presentar la siguiente
información con relación al grupo económico:
00211-2021.
n) Días: días calendario, salvo que se indique que son
hábiles.
Artículo 7.- Actualización de información
La  Superintendencia   puede  requerir   a  la   empresa
actualizar    la   información    señalada   en    el    presente
Reglamento, cuando lo estime conveniente.
a)   Breve   reseña   de   los  antecedentes   del   grupo
económico, la relación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos   que  lo   conforman   y   principales   actividades,
señalando si operan bajo la supervisión de un organismo
de control.
Artículo 8.- Solicitud de información adicional
La Superintendencia puede requerir a la empresa los
sustentos  documentales  y  otros  que  permitan  acreditar
b)  Ámbito   geográ? co   donde  opera,   volúmenes  de      la  veracidad   de   la   información  presentada   y   de  las
negocio y participación de mercado, planes de expansión y
descripción de la situación económica-? nanciera del grupo
económico.
c)  Diagrama  que  muestre  la  conformación  del  grupo
económico y que incluya a todas las personas jurídicas y
entes jurídicos o vehículos que lo conforman, sean o no del
ámbito ? nanciero, y las relaciones entre ellas.
declaraciones juradas de acuerdo al presente Reglamento.
Artículo 9.- Carácter de declaración jurada
Toda información proporcionada a la Superintendencia
por la empresa tiene el carácter de declaración jurada.”
Artículo  Séptimo.-  Incorporar   el  numeral  10  al
d) La relación de los propietarios signi? cativos de los         Anexo  Nº  1  –  Relación  de  Principales  Funcionarios  de
integrantes del grupo económico y el número de acciones o
porcentaje de participación que mantienen en estos.
e)  La   relación   de  los   bene? ciarios  ? nales   de  los
integrantes del grupo económico que no son propietarios
signi? cativos.
la Circular Nº G-119-2004 – Normas para el Registro de
Directores, Gerentes y Principales Funcionarios - REDIR,
de acuerdo con lo siguiente:
“RELACIÓN DE PRINCIPALES FUNCIONARIOS
f) La relación de los directores, gerentes y principales
funcionarios   de  los   integrantes  del   grupo   económico,
personas jurídicas y/o entes jurídicos.
Se   consideran    como   Principales    Funcionarios   a
aquellos  que  ocupen  los  siguientes  cargos  o  funciones.
Asimismo, el referido término es diferente y complementario
al término de “gerente” establecido en el tercer párrafo del
artículo 2 de las “Normas Complementarias a la elección
de Directores, Gerentes y Auditores Externos” aprobadas
mediante Resolución SBS Nº 1913 -2004:
3.3
La  remisión  de  la  información  establecida  en  el
presente Reglamento se puede efectuar mediante medios
electrónicos, conforme a los mecanismos que establezca la
Superintendencia.
Artículo   5.-    Evaluación   integral,    resolución   y
autorización de la solicitud
“(...)
10. O? cial de Conducta de Mercado.
5.1
Dentro  de  un  plazo  que  no  excederá  de  treinta
Artículo   Octavo.-  En   un   plazo   que  no   debe
(30)
días,  la   Superintendencia  realiza   una   evaluación     exceder de ciento veinte (120) días de la publicación de
integral de la solicitud de autorización a que se re? eren los     la  presente   Resolución,  las  empresas,  deben  remitir  a
artículos 3 y 4, para lo cual puede convocar a reuniones          esta Superintendencia un plan de adecuación respecto a
con  los  potenciales  propietarios  signi? cativos,  así  como     la  implementación  de  las  disposiciones  contenidas  en  el
con los directores, gerentes y principales funcionarios de la
empresa, entre otros, que estime necesario.
artículo Cuarto de la presente Resolución.
El plazo de adecuación a las referidas disposiciones
vence el 1 de noviembre de 2021. El plan de adecuación
debe ser presentado a la Superintendencia, previamente
5.2 La evaluación de los requisitos de idoneidad moral y
solvencia económica, y la no incursión en los impedimentos
señalados en el artículo 6 del Reglamento de Autorización        aprobado por el directorio, conforme a los mecanismos y
o el artículo 11º del Título II del Compendio de Normas de
Superintendencia  Reglamentarias  del  Sistema  Privado  de
Administración de Fondos de Pensiones, según corresponda,
se realiza conforme a las disposiciones establecidas en la
Ley General y en el Reglamento de Autorización.
5.3 Efectuada la evaluación integral y dentro del plazo
señalado en el párrafo 5.1, la Superintendencia expide la
correspondiente resolución, y de ser autoritativa, se otorga
la respectiva autorización previa.
condiciones  que  establezca  la  Superintendencia  y  debe
incluir: a) un diagnóstico preliminar de la situación existente
en  la  empresa;  b)  las  acciones   previstas  para  la  total
adecuación al artículo Cuarto de la presente Resolución; y,
c) un cronograma de adecuación. Este plazo de adecuación
no  se  aplica  a  las  empresas  que  reciban  autorizaciones
bajo las disposiciones aprobadas por los artículos primero
y segundo de la presente resolución.
Artículo Noveno.-  Los Anexos I, II, III, IV, V y VI
aprobados en el artículo primero de la presente Resolución
Artículo  6.-  Declaraciones  juradas  de  propietarios    se  publican  en  el  Portal  Institucional  (www.sbs.gob.pe),
signi? cativos   y    bene? ciarios   ? nales   por    medios     conforme a lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº 001-
distintos a la propiedad
2009-JUS.
Artículo Décimo.- La presente Resolución entra en
vigencia a partir del 1 de febrero de 2021, con excepción
6.1
La   empresa  debe   presentar  anualmente   a   la
Superintendencia,  considerando  para  tal  efecto  un  plazo   del artículo octavo que entra en vigencia al día siguiente
no  mayor  de  quince  (15)  días  hábiles  de  celebrada  la      de  la  publicación  de  la  presente  Resolución. A  partir  del
junta  obligatoria  anual  de  accionistas,  las  declaraciones     1  de  febrero  de  2021,  quedan  sin  efecto  el  Reglamento
juradas de todos los propietarios signi? cativos y de todos
para la Constitución, Reorganización y Establecimiento de
los bene? ciarios ? nales por medios distintos a la propiedad     Empresas  y  Representantes  de  los  Sistemas  Financiero
a  que  se  re? eren  los Anexos  IV  y  V  del  Reglamento  de  y  de  Seguros,  aprobado  por  Resolución  SBS  Nº  10440-
Autorización.
2008  y  sus  modi? catorias,  el  artículo  6  de  las  Normas
La  presentación   de  la   información  se   efectúa     Complementarias  a  la  Elección  de  Directores,  Gerentes
6.2
mediante  el  medio  electrónico  que  la  Superintendencia      y Auditores Internos, aprobado por la Resolución SBS Nº
establezca.”
1913-2004, la Resolución SBS Nº 0776-98 y la Circular Nº
G-152-2010.
Artículo  Sexto.-  Incorporar   los  incisos  m)  y  n)
del artículo 2, y los artículos 7, 8 y 9 del Reglamento de
adquisición  de  la  propiedad  en  el  capital  social  de  las
empresas supervisadas y de los propietarios signi? cativos,
aprobado por Resolución SBS Nº 6420-2015, de acuerdo
con los textos siguientes:
Regístrese, comuníquese y publíquese.
SOCORRO HEYSEN ZEGARRA
Superintendenta de Banca, Seguros y  
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
Artículo 2.- De? niciones
(...)
m)   Reglamento    de   Autorización:   Reglamento   de
autorización de empresas y representantes de los Sistemas
1921676-1