“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEPENDENCIA”
Martes  17 de agosto  de 2021
Resolución SBS Nº 02388-2021
REGLAMENTO  DE
SEGUROS  DE VIDA CON
COMPONENTES  DE AHORRO
Y/O INVERSIÓN
NORMAS  LEGALES
SEPARATA ESPECIAL
2
NORMAS LEGALES
Martes 17 de agosto de 2021 /
El Peruano
y  Complementaria  de  la  Ley  General  y  en  el  Decreto
Supremo Nº 001-2009-JUS;
RESOLUCIÓN SBS   Nº 02388-2021
Contando con el visto bueno de las Superintendencias
Adjuntas de Seguros, de Conducta de Mercado e Inclusión
Financiera,  de  Riesgos,  de  Estudios  Económicos  y  de
Lima, 16 de agosto de 2021
LA SUPERINTENDENTA  DE BANCA,  SEGUROS  Y     Asesoría Jurídica; y,
ADMINISTRADORAS  PRIVADAS  DE  FONDOS  DE
PENSIONES
En uso de las atribuciones conferidas por los numerales
9 y 13 del artículo 349 de la Ley General;
7,
CONSIDERANDO:
RESUELVE:
Que, conforme a  lo establecido en los  artículos 345 y
de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
347
Artículo Primero.- Aprobar el Reglamento de Seguros
de  Vida  con Componentes  de  Ahorro  y/o Inversión,  de
acuerdo con lo siguiente:
de Seguros y  Orgánica de la Superintendencia  de Banca
y Seguros, Ley Nº  26702 y sus normas modi?catorias, en
adelante la  Ley General,  la  Superintendencia de  Banca,
Seguros
y   Administradoras   Privadas   de   Fondos   de
Pensiones protege y de?ende los intereses  del público en
el ámbito  del  sistema de  seguros, cautelando  la  solidez
económica  y   ?nanciera   de  las   personas  naturales   y
jurídicas que conforman dicho sistema;
“REGLAMENTO DE SEGUROS
DE VIDA CON COMPONENTES
DE AHORRO Y/O INVERSION
Que, el  artículo 311 de  la Ley General  establece que
las empresas de seguros y/o  reaseguros deben respaldar
en todo  momento el  total de  sus obligaciones asociadas
al  negocio  de  seguros,   con  activos  que  cumplan  con
las  disposiciones   que  dicte  la   Superintendencia;  y   el
numeral 1  del artículo 318  de dicha  norma establece las
operaciones que las empresas de seguros y/o reaseguros
pueden realizar,  no estando  permitido que  los productos
que  ofrezcan  sean   puramente  ?nancieros,  sin   otorgar
cobertura de algún riesgo asegurable;
CAPÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 1.- Ámbito de aplicación y alcance
El  presente  Reglamento   es  aplicable  a   las  empresas
señaladas en el literal D del artículo 16 de la Ley General.
Esta   norma  establece   disposiciones   para   las   rentas
particulares y otros seguros de vida que posean  al menos
un componente de  ahorro o de  inversión, separable o no
separable según el Reglamento de Reservas Matemáticas.
Se excluye  del alcance a  las rentas  de jubilación y  a las
pensiones  de invalidez  o de  sobrevivencia  asociadas al
Sistema Privado de Pensiones (SPP), a las pensiones del
seguro complementario  de trabajo  de riesgo  (SCTR) y a
aquellos productos normados mediante otros reglamentos
requerimientos
Que, mediante la Resolución SBS Nº 1041-2016 y sus
normas  modi?catorias, se  aprobó  el Reglamento  de  las
inversiones de las empresas de seguros,  el cual actualiza
la normativa  que regula las  inversiones de  las empresas
de seguros  y establece los  requisitos de elegibilidad  que
deben reunir las inversiones que respaldan las obligaciones
técnicas de estas empresas;
especí?cos
que
dicten
criterios
o
incompatibles con la presente norma.
Que,  como resultado  de  las  labores de  supervisión,
se  ha  identi?cado que  se  requiere  de?nir  lineamientos,
estándares y precisiones en  el marco normativo aplicable
a los productos  de rentas particulares y  otros seguros de
vida con componente de ahorro y/o inversión;
Artículo 2.- De?niciones
Para la aplicación del presente Reglamento se consideran
las siguientes de?niciones:
1.
2.
Asegurado: titular  del interés  asegurable objeto  del
contrato de seguro. Puede ser también el contratante
del seguro.
Bene?cios discrecionales:  son bene?cios  a los  que
se hace referencia en el contrato de  seguros que no
poseen valor económico de?nido y que están sujetos
a la decisión de la empresa.
Que, además de las modi?caciones antes descritas, se
haconsideradonecesarioemitirunanormacomplementaria
que  integre   y   precise  los   estándares  y   lineamientos
que  las   empresas  deben  cumplir   con  respecto  a   los
productos de  rentas particulares  y otros seguros  de vida
con componentes  de ahorro y/o  de inversión,  incluyendo
diferentes aspectos  como el  reconocimiento de  reservas
y  requerimientos patrimoniales  asociados,  la  gestión de
las inversiones que los respaldan, su tratamiento contable,
la transparencia  de  información hacia  el asegurado  y  el
público en general,  las prácticas de  negocio y gestión de
productos, entre otros;
3.
4.
Circular
de
eventos
de
pérdida
por
riesgo
operacional:   Circular  G-191-2017,   referida  a   los
criterios para  el registro  de eventos  de pérdida por
riesgo operacional.
Componente  de  ahorro:  es   la  parte  del  contrato
de  seguro  que  la  empresa  paga  al  asegurado  o
bene?ciario del  seguro aun  si el  evento asegurado
no ha ocurrido.  Este componente tiene  una tasa de
rendimiento ?ja  que  no varía  en el  tiempo, sea  de
manera explícita o implícita.
Que, en  este  contexto, se  requiere modi?car  el Plan
de  Cuentas   para  Empresas   del   Sistema  Asegurador,
aprobado  por Resolución  SBS Nº  348-95  y sus  normas
modi?catorias, para  alinear  a estándares  internacionales
el  tratamiento  contable  de  las  rentas  particulares y  de
otros  seguros  de  vida  con  componente  de   ahorro  y/o
inversión; asimismo, es necesario modi?car el Reglamento
de  Requerimientos  Patrimoniales  de   las  Empresas  de
Seguros y Reaseguros, aprobado por  Resolución SBS Nº
5.
Componente  de inversión:  es la  parte del  contrato
de  seguro   que   la  empresa   paga  al   asegurado
o
bene?ciario
del
ha
seguro,
ocurrido.
aun
si   el    evento
asegurado
no
Este   componente
tiene un  rendimiento  variable,  incluyendo (pero  no
limitado a)  aquellos casos  donde el rendimiento  se
encuentra  afecto  a  la  volatilidad  del  valor  de  las
inversiones que respaldan  este componente, donde
dicho rendimiento  podría  ser totalmente  variable  o
variable  con  un  rendimiento  mínimo  garantizado.
Son  también  componentes   de inversión   aquellos
cuyo   valor  se   indexa  al   comportamiento   de   la
in?ación o  de otro índice económico  o del mercado
de capitales.
Inversiones  de los  componentes  de  ahorro y/o  de
inversión: inversiones que respaldan exclusivamente
los componentes de ahorro o de inversión separables
según  el  Reglamento   de  Reservas  Matemáticas,
teniendo en cuenta lo  establecido en el Reglamento
de  Inversiones,  en  el  presente  Reglamento  y  en
1124-2006
y sus  normas modi?catorias,  para precisar  el
cálculo  y el  reporte  de los  requerimientos  patrimoniales
asociados a  estos  seguros; así  como el  Reglamento de
Gestión de Conducta de Mercado del Sistema de Seguros,
aprobado
por   Resolución   SBS   Nº   4143-2019,   para
homogeneizar el  término  y contenido  de los  estados  de
cuenta;
6.
Que,  a efectos  de  recoger las  opiniones  del público
en general respecto a  la propuesta normativa, se dispuso
la prepublicación  del proyecto  de resolución  en el  portal
electrónico  de   la   Superintendencia,  al   amparo  de   lo
dispuesto  en   la  Trigésimo   Segunda  Disposición  Final
NORMAS LEGALES
3
El Peruano /   Martes 17 de agosto de 2021
otros reglamentos referidos  a las inversiones de  las
empresas de seguros.
corresponden a la cobertura de riesgos de seguros pueden
acumularse valores  como resultado del  cobro de primas,
con el  objeto de  cubrir diferentes opciones  que presente
el producto con respecto a  la determinación del cargo por
riesgo cubierto, a la determinación de la suma asegurada,
al  rescate   anticipado,  entre  otras   opciones  asociadas
directamente con el seguro.
7.
Ley  General:  Ley  General del  Sistema  Financiero
del   Sistema   de   Seguros   y   Orgánica   de   la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702
y sus normas modi?catorias.
y
8.
9.
Obligaciones técnicas: De acuerdo a lo de?nido en el
Reglamento de Inversiones.
Préstamos:  valor en  efectivo  al que  tiene  derecho
el asegurado,  el cual debe  ser devuelto o restituido
en el  futuro a la  empresa. El  préstamo puede o  no
requerir el pago de intereses.
4.2   Esta   identi?cación    de   componentes,   donde   se
diferencian  aquellos  que   corresponden  al  ahorro   o  la
inversión del asegurado, de  aquellos que corresponden a
la cobertura de  riesgos de seguros, debe  realizarse tanto
en  la gestión  ?nanciera  y  de  riesgos de  las  empresas,
como en la información que estas brindan a los usuarios y
al público en general.
10.
11.
Reglamento
Inversiones:
de
Clasi?cación
y
Valorización
Clasi?cación
de
y
Reglamento
de
Valorización de las  Inversiones de las  Empresas de
Seguros,  aprobado  por Resolución  SBS  Nº  7034-
2012
y sus normas modi?catorias.
4.3  Para ?nes  de  información  al usuario,  las  empresas
deben  identi?car y  manejar cuentas  individuales  a favor
de cada  asegurado, que  segreguen los componentes  de
ahorro o  de inversión  separables y no  separables según
el  Reglamento  de  Reservas  Matemáticas,   de  aquellos
componentes  de  cobertura de  riesgos  de  seguros.  Los
componentes  de ahorro  o  de inversión  deben  a su  vez
dividirse  en más  de una  cuenta  individual, tantas  veces
sea necesario,  cuando dentro  de un  mismo producto  se
dé la opción al asegurado de seleccionar rendimientos con
diferentes características y niveles de riesgo.
Reglamento de  Conducta de Mercado:  Reglamento
de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema de
Seguros,  aprobado  por Resolución  SBS  Nº  4143-
2019
y sus normas modi?catorias.
12.
13.
Reglamento de Reservas Matemáticas:  Reglamento
de Reservas Matemáticas, aprobado por Resolución
SBS Nº 1143-2021.
Reglamento   de  Inversiones:   Reglamento  de   las
Inversiones de las Empresas  de Seguros, aprobado
por  Resolución  SBS  Nº 1041-2016  y  sus  normas
modi?catorias.
14.
Reglamento
de
Requerimientos
Patrimoniales:
4.4  Para  efectos  propios  de la  gestión  de  inversiones,
las empresas pueden  administrar portafolios de  inversión
que impliquen un mayor nivel de agrupación, siempre que
mantengan consistencia  en  la aplicación  de políticas  de
inversión y  en el uso de  benchmarks, y que  cuenten con
procedimientos  y  controles   formales  que  les   permitan
mantener   la  identi?cación   de   las  inversiones   de   los
componentes  de  ahorro o  de  inversión  separables  que
corresponden al asegurado, con respecto a las inversiones
que corresponden  a la  cobertura de  riesgos de seguros;
así como aplicar el principio de calce indicado en el artículo
3 del Reglamento de Inversiones.
Reglamento  de   Requerimientos  Patrimoniales  de
las Empresas  de Seguros y  Reaseguros, aprobado
por  Resolución  SBS  Nº  1124-2006  y  sus normas
modi?catorias.
15.
16.
Reglamento para la Gestión del Riesgo Operacional:
Reglamento para la Gestión del Riesgo Operacional,
aprobado   por  Resolución   SBS   Nº  2116-2009   y
normas modi?catorias.
Riesgo  asumido completamente  por  el asegurado:
cuandoelcomponentedeinversiónobtieneunretorno
cuyo  riesgo ?nanciero  es  asumido  completamente
por  el  asegurado  o  bene?ciario.   Usualmente,  los
productos  con  estas  características   son  referidos
como seguros de tipo unit linked o investment linked.
Artículo  5.- Principios  aplicables a  los  productos de
seguros con componentes de ahorro y/o de inversión
17.
18.
Superintendencia:
Superintendencia
de
Banca,
Seguros y  Administradoras Privadas  de Fondos  de
Pensiones.
5.1 Además de los principios  establecidos en el artículo 4
del Reglamento de Conducta de Mercado y en los artículos
3 y 4 del Reglamento de Inversiones, las empresas deben
aplicar principios para la revelación y gestión de con?ictos
de intereses  en la  gestión de  inversiones, por  lo que  se
debe  velar  que  las   decisiones  de  las  empresas  sean
objetivas y transparentes, tanto en la  selección de activos
como en  la asignación  o traspasos  de  inversiones entre
sus portafolios de inversión.
Tasa  interna  de   retorno  (TIR):  tasa   que  permite
igualar el monto que el asegurado ha otorgado como
componente de ahorro o inversión con el valor actual
neto  de la  cuenta, o  del  monto que  efectivamente
se recibe  al vencimiento del  plazo, considerando el
valor del dinero en  el tiempo, calculada a un año de
360
días.
19.
Usuario:  contratantes,  asegurados  o   bene?ciarios
del seguro, inclusive los potenciales.
5.2 Estas decisiones no deben atentar contra los intereses
de los asegurados, en bene?cio  de la propia empresa, de
Artículo  3.-  Limitación  en la  oferta  o  promoción  de     personas o entes jurídicos vinculados a esta,  de personas
productos con componentes de ahorro y/o inversión
o entes jurídicos de su grupo económico o conglomerado.
De la misma forma, en  la gestión de inversiones, se debe
también velar  por que  los intereses de  unos asegurados
no sean afectados en bene?cio de otros asegurados de la
misma empresa.
Las empresas solo están facultadas  a ofrecer o promover
productos
que   extiendan   coberturas   de    riesgos   de
seguros, incluyendo aquellos que contengan componentes
de ahorro y/o  inversión. En el caso  de los productos bajo
el alcance del  presente Reglamento, estos deben  brindar
necesariamente  una cobertura  del riesgo  de  mortalidad,
sobrevivencia, morbilidad o longevidad.
5.3 Las empresas deben contar con la capacidad técnica y
con los recursos necesarios  para implementar y velar por
el cumplimiento de los principios antes señalados.
Artículo 4.-  Identi?cación de  componentes de  ahorro
o de inversión
5.4 En  la de?nición  de las  alternativas de productos  con
componentes  de   inversión  que  las  empresas   decidan
ofrecer, deben considerar los per?les de aversión al riesgo
de  sus  clientes  objetivo,  en  aplicación  del principio  de
prácticas  de  negocio  establecido  en  el Reglamento  de
Conducta  de  Mercado.  Los  nombres  de  los  productos
con  componentes   de  ahorro   y/o  inversión,   y  de  sus
correspondientes  alternativas, deben  ser  expresados en
un lenguaje  sencillo y claro  para el  entendimiento de los
usuarios, sin generar  falsas expectativas respecto de sus
condiciones o  bene?cios, ni inducir  a error respecto  a su
4.1
En la oferta, promoción y gestión de los productos bajo
el alcance del presente  Reglamento, las empresas deben
identi?car de  manera diferenciada aquellos  componentes
que corresponden al  ahorro o la inversión del  asegurado,
de  aquellos  componentes  asociados  a  la  cobertura  de
riesgos  de  seguros.  Asimismo,  deben  diferenciar a  los
componentes de ahorro de los componentes de inversión.
Esta  identi?cación  debe  realizarse  sin perjuicio  de  que
en los  componentes que corresponden  a la cobertura  de
riesgos de seguros, los valores puedan ?uctuar en función     naturaleza o al per?l de riesgo asociado.
de  una tasa  de interés  o  de retorno  determinado,  entre
otras variables, y/o que contengan componentes de ahorro
y/o  de   inversión  no  separables  según   el  Reglamento
de   Reservas  Matemáticas.   En  los   componentes   que
5.5   El  rendimiento   del   componente   inversión   podría
sujetarse a  un nivel  máximo o tope  para el  asegurado o
bene?ciario del seguro, solo si este se encuentra señalado
4
NORMAS LEGALES
Martes 17 de agosto de 2021 /
El Peruano
en las condiciones del  producto y su aplicación se realiza
sobre la base de lo consentido previa y expresamente por
el asegurado.
el Reglamento de Requerimientos Patrimoniales para este
caso.
CAPÍTULO III
GESTIÓN DE INVERSIONES Y DE RIESGOS DE
INVERSION
Artículo 6.- Gestión del riesgo operacional
6.1
En el caso de los productos bajo el alcance del presente
Reglamento, al igual que en todo producto de seguros, los
riesgos operacionales deben  ser gestionados conforme a
las disposiciones  establecidas en  el Reglamento  para la
Gestión del Riesgo Operacional, y las  pérdidas deben ser
registradas conforme  a las disposiciones  establecidas en
la Circular de Eventos de Pérdida por Riesgo Operacional.
Artículo 10.- Obligaciones técnicas y respaldo
10.1  Los componentes  de  ahorro o  de  inversión de  los
productos
corresponden
componentes
bajo
el
alcance
del
presente   Reglamento
técnicas,    salvo     los
inversión
a
obligaciones
separables
de
cuyo   riesgo
?nanciero es  asumido  completamente por  el asegurado,
que corresponden a obligaciones ?nancieras.
6.2
En  ningún caso  las pérdidas  por  riesgo operacional
pueden ser  asumidas por el  asegurado cuando se  traten
de productos  de seguros  con componentes  de inversión
cuyo  riesgo  ?nanciero  es  asumido  completamente   por
este.
10.2 Las obligaciones ?nancieras señaladas  en el párrafo
anterior deben  sumarse a  las obligaciones técnicas  para
efectos  de   ser  respaldadas  por   inversiones  elegibles,
de  acuerdo   con  lo  establecido   en  el  Reglamento   de
Inversiones.
Artículo  7.-   Identi?cación  y  registro   de  gastos  de
administración, de inversiones y ?nancieros
Para
?nes   de  gestión   interna   y   de   reporte  a   esta
Artículo 11. Gestión de activos y pasivos
Superintendencia,
las
método
empresas
deben
de?nir
e
implementar
un
y
procedimientos
formales
11.1 En la gestión de activos y pasivos, de acuerdo con lo
establecido en el capítulo II del Reglamento de Inversiones,
empresas   deben   de?nir  grupos   homogéneos   de
obligaciones  especiales  (exclusivos) para  los  productos
bajo el alcance del presente Reglamento.
para identi?car  y mantener  un registro  segregado de  los
gastos  de administración,  de gestión  de  inversiones, de
adquisición y  de gestión  de siniestros  que surgen  por la
oferta y gestión de productos bajo el alcance  del presente
Reglamento.  Se  debe incluir  también  los  gastos  por  la
gestión o  por otros servicios  asociados a  las inversiones
que  corresponden a  los  portafolios que  respaldan  a las
obligaciones asociadas a los componentes de ahorro o de
inversión de los productos antes señalados. El  registro de
estos gastos debe permitir un análisis por tipo de producto,
diferenciando al  menos a las rentas  particulares de otros
productos con  componentes  de ahorro  y/o de  inversión.
Asimismo, este  registro debe  segregar los  gastos de los
productos  con   componentes  de  inversión  cuyo   riesgo
?nanciero es  asumido  completamente por  el asegurado.
Toda esta información y documentación debe encontrarse
a disposición de esta Superintendencia.
las
11.2   En  la   de?nición   de   estos   grupos  homogéneos
de  obligaciones,   las  empresas  deben   segregar  a   las
obligaciones
derivadas   de    componentes   de    ahorro
de  aquellas   derivadas  de   componentes  de   inversión.
Asimismo, en  los casos  de las  obligaciones asociadas a
los componentes  de ahorro o de  inversión, las empresas
de?nir   grupos    homogéneos   de    obligaciones
deben
considerando un nivel de segregación que tenga en cuenta
las características de  cada producto. Como parte  de ello,
pero  sin   limitarse  a  este  punto,   las  empresas  deben
de?nir  grupos  homogéneos  de  obligaciones  especiales
(exclusivos) para las rentas particulares.
CAPÍTULO II
RECONOCIMIENTO DE RESERVAS Y DE
REQUERIMIENTOS PATRIMONIALES
11.3  En  los casos  de  las  obligaciones  asociadas a  los
componentes   de  inversión   cuyo   riesgo  ?nanciero   es
asumido completamente  por el asegurado,  las empresas
deben  asignar  un   único  portafolio  de  inversiones  que
respalde  a   cada  uno  de   los  grupos  homogéneos   de
obligaciones que se de?nan  sobre estos componentes de
inversión.  Cada uno  de estos  portafolios  de inversiones
no  puede respaldar  a  más de  un grupo  homogéneo  de
obligaciones.
Artículo  8.  Constitución  de reservas  matemáticas  u
otros pasivos
8.1
La  constitución   de   las  reservas   matemáticas  de
los  productos  que  tengan  componentes  de   ahorro  y/o
inversión se efectúan de acuerdo  con lo establecido en el
Reglamento de Reservas Matemáticas.
11.4  Los criterios  descritos en  el  párrafo anterior  deben
aplicarse de la misma forma para el respaldo de los grupos
homogéneos  de  obligaciones  que  se  de?nan   para  las
rentas particulares.
8.2
Los componentes  de ahorro y/o  inversión separables
del componente de seguros, de acuerdo con lo establecido
en el artículo 6 del Reglamento de Reservas Matemáticas,
deben  medirse   como  pasivos   a   valor  razonable   con
cambios en resultados o a costo amortizado, dependiendo
de  la  naturaleza de  la  obligación,  según  lo establecido
en  el  Plan  de  cuentas  para  las  empresas del  sistema
asegurador. En  el caso de los  componentes de inversión
cuyo riesgo  ?nanciero es asumido  completamente por  el
asegurado, deben medirse como pasivos a valor razonable
con cambios en resultados.
Artículo 12.  Selección de activos  para los portafolios
de inversión
12.1  Los  portafolios  que   respaldan  a  las  obligaciones
de  los  componentes  de  inversión  separables  según  el
de   Reservas   Matemáticas,   cuyo   riesgo
Reglamento
?nanciero es  asumido  completamente por  el asegurado,
deben estar  integrados únicamente  por activos  elegibles
según el Reglamento de Inversiones, que posean un precio
de  mercado  cotizado, en  un  mercado  público  y  activo,
con  una frecuencia  de  actualización  de  valor al  menos
mensual,  que permita  determinar  su valor  razonable  de
manera  transparente y  ?able  (en  adelante,  requisito de
cotización  pública  y  activa),  según  las  consideraciones
señaladas en el Reglamento de Clasi?cación y Valorización
de Inversiones.
Artículo 9. Requerimientos patrimoniales
pasivos   que   corresponden   a   los   componentes
Los
de  ahorro   y/o  de   inversión  no   separables,   según  el
Reglamento  de Reserva  Matemáticas,  de  los productos
bajo el  alcance del  presente Reglamento, se  encuentran
sujetos  al  cálculo  de  requerimientos  por  patrimonio  de
solvencia  y  fondo  de  garantía,  considerando  para  ello
los  mismos  parámetros  establecidos sobre  los  seguros
de  vida  individual y  rentas  de?nidos  en  el  Reglamento
de Requerimientos  Patrimoniales. Solo en  el caso de  los
componentes de  ahorro o de inversión  separables según
el  Reglamento de  Reserva  Matemáticas, incluyendo  los
componentes de inversión  en los que el  riesgo ?nanciero
es  asumido completamente  por el  asegurado,  no aplica
el  cálculo  del patrimonio  de  solvencia,  y  el  cálculo  del
fondo de  garantía debe realizarse  según lo precisado  en
12.2 Se exceptúa del requisito de cotización pública y activa
a los activos  que sean elegibles según  el Reglamento de
Inversiones  y que  su  inversión  se realice  siguiendo  las
políticas,  los límites  de  participación  en el  portafolio  de
inversión,  los procedimientos  y  las estrategias  de?nidos
por las  empresas de manera  formal, sobre  la base de  lo
consentido previa  y expresamente por  el asegurado. Los
activos sujetos a la excepción son los siguientes:
NORMAS LEGALES
5
El Peruano /   Martes 17 de agosto de 2021
1.
2.
Depósitos   temporales  en   empresas  del   sistema
?nanciero.
Fondos  mutuos   que  cuenten   con   valores  cuota
diarios, incluidos  aquellos  que no  cotizan en  algún
mecanismo centralizado.
Otros  activos que  posean  un  valor cuota  o  precio
de  mercado,  provisto  por  una  entidad  autorizada
e   independiente,  con   una   frecuencia   al  menos
los
siguientes
aspectos:
(i)
información
sobre
sus
necesidades e  intereses; (ii) sus niveles  de conocimiento
de los  productos e  instrumentos del sistema  ?nanciero y
del mercado de  capitales; y, (iii) sus  niveles de tolerancia
al riesgo, para el  caso de productos con componentes de
inversión. La información y los documentos que sustentan
el cumplimiento  de  esta obligación  deben encontrarse  a
disposición de esta Superintendencia.
3.
mensual.
Se   deben   cumplir   adicionalmente   las
siguientes condiciones:
14.2   Las    empresas,    bajo   cualquier    modalidad   de
contratación,   deben  ofrecer   productos   de  acuerdo   a
la  evaluación   que   realicen  del   per?l  del   contratante.
Asimismo,  deben   brindar  información  clara,  su?ciente,
concreta y  oportuna sobre las  rentas particulares  y otros
seguros de vida con  componente de ahorro y/o inversión,
principalmente   en  lo   que  corresponde   a   los  riesgos
cubiertos, suma asegurada, prima comercial y exclusiones;
así  como sobre  las  características  de los  componentes
de  ahorro  y/o   inversión,  incluyendo  información  sobre
las  proyecciones y  rendimiento esperado  de  los valores
invertidos  en  cada   componente,  así  como   los  cargos
adicionales no  relacionados con  la cobertura materia  del
seguro, el valor de rescate y las limitaciones o penalidades
que se apliquen.
a)
b)
Estos  activos deben  poseer  una  participación
minoritaria (no mayor al 20%) en el portafolio que
corresponde a este componente de inversión.
La empresa debe contar con una metodología,
procedimientos y controles formales  que velen
por  que  el  valor   cuota  del  portafolio  re?eje
diariamente  su  valor  económico,  de  manera
que la  rentabilidad y  el riesgo ?nanciero  sean
trasladados  de manera  efectiva y  oportuna  a
los asegurados;
Los   asegurados   deben   ser    informados   y
consentir, de manera  previa y expresa, acerca
de la  metodología  con que  se determinará  el
valor cuota diario del portafolio, así como de las
mayores  limitantes que  generan  este tipo  de
activos al  no  poseer una  cotización pública  y
activa, además de los principales  riesgos a los
que se encuentran expuestos; y
c)
d)
14.3   Para  el   caso   de  seguros   con   componente  de
inversión,  las  proyecciones  que  difundan  las empresas
sobre los  productos deben  considerar estimaciones  bajo
supuestos razonables, por ejemplo considerando periodos
de largo plazo y situaciones coyunturales o de emergencia
La  empresa debe  aceptar  expresamente que
asumirá  por   cuenta  propia   cualquier  dé?cit      que podrían afectar los rendimientos. Asimismo, por  cada
que se  genere  al aplicar  el valor  cuota diario
del   portafolio  en   la  asignación   de   valores
o  bene?cios  en   favor  del  asegurado,  y   los
recursos que efectivamente obtenga al liquidar
activos del portafolio.
componente de  inversión, se debe  informar al  menos un
escenario pesimista, señalando en caracteres destacados
que  dicho  escenario  no  re?eja  un  rendimiento  mínimo
garantizado.
14.
4 Lo señalado en el párrafo 14.3 del presente artículo,
12.3
Las empresas  pueden respaldar  a  las obligaciones
no  será  obligatorio  para   los  seguros  con  componente
de  inversión con  rendimiento mínimo  garantizado  o con
componente de ahorro, incluyendo las rentas particulares.
de los componentes  de inversión separables, con  activos
elegibles  que no  cumplen con  el  requisito de  cotización
pública y activa, en los casos donde se ofrece al asegurado
un rendimiento  mínimo garantizado, u  otras modalidades
donde el riesgo ?nanciero no sea asumido completamente
por el asegurado.
Artículo
15.   Información   para    la   contratación   y
contenido de las pólizas de seguro
Las empresas  deben brindar  a los  asegurados,  sin
15.1
12.4
Para   el  caso   de   los   portafolios  que   respalden
perjuicio  de  la  modalidad de  comercialización  utilizada,
y  de  forma   adicional  a  la  información   establecida  en
el  Reglamento  de  Conducta   de  Mercado,  la  siguiente
información:
componentes de inversión, cuando se consideren índices o
referencias (benchmarks), solo se pueden emplear aquellos
que cuenten con  una metodología que sea  transparente y
queseanelaborados,distribuidosycalculadosporentidades
especializadas y de  reconocido prestigio en la elaboración
de  este  tipo   de  indicadores,  que   sean  independientes
de la  empresa, o  que mantengan  políticas de  gestión de
con?ictos de intereses, en caso  formen parte de su mismo
grupo  económico  y/o  tengan   vinculación  a  esta.  Estos
benchmarks deben  contar con  una  difusión y  divulgación
de frecuencia diaria y de carácter masivo. En  caso se opte
por un benchmark que no cuente con  una difusión masiva,
la empresa y esta Superintendencia deben tener acceso al
cálculo detallado del indicador de manera diaria.
1.
Los conceptos que son cargados y abonados en cada
una de las  cuentas que corresponden  al asegurado
o bene?ciario, incluyendo los aportes que se realicen
de manera voluntaria.
2.
3.
4.
La  frecuencia  de  cargo  o  de  abono  a considerar
sobre cada uno de estos conceptos.
Las condiciones y las variables que son consideradas
para determinar el valor de dichos cargos y abonos.
En caso  de tenerlas,  la precisión  sobre los  valores
de tasas  de rentabilidad  mínima garantizada, tasas
de  rentabilidad  máxima,  bene?cio  discrecional  y/o
cargos  porcentuales  mínimos, que  se  calculan  en
función  del  valor  de  la  cuenta.  Asimismo,  deben
precisarse los  valores  nominales y  las condiciones
de aquellos cargos o abonos que son ?jos.
Proyecciones  de  los valores  de  cada  cuenta  a  lo
largo  del   horizonte  del  producto,   de  acuerdo   al
producto elegido  por el contratante.  Al respecto, se
deben precisar los supuestos de estas proyecciones.
La descripción de los principales riesgos a los cuales
están sujetos los valores en el tiempo de cada una de
dichas cuentas.
Para   el  caso   de   los  portafolios   que   respalden
componentes  de  inversión,   las  políticas  a  seguir
en  la  gestión  de  cada  uno  de  los  portafolios  de
inversión que respaldan los  diferentes componentes
del producto. Sobre  el particular, se deben  describir
al  menos  las  políticas respecto  a  la  selección  de
activos y  a la  distribución del  portafolio por países,
sectores económicos,  clases de  activo, monedas  y
clasi?caciones de  riesgos. Los  detalles sobre estas
políticas deben ser incluidos en la página web de las
empresas y ser de fácil acceso a los usuarios.
Artículo 13. Valorización de inversiones
Las  inversiones  de los  componentes  de  inversión  cuyo
riesgo
?nanciero
es   asumido   completamente   por
el
y
asegurado,
deben   ser   clasi?cadas   contablemente
valorizadas   como  inversiones   a   valor   razonable  con
cambios en  resultados de acuerdo  con lo  establecido en
el Plan de  Cuentas. Las inversiones  de los componentes
de ahorro  y/o de  inversión del resto  de productos  deben
ser  clasi?cadas  contablemente  y  valorizadas  siguiendo
las políticas  y procedimientos formales  de las  empresas,
en función a la  naturaleza de la obligación técnica  al cual
está asociada la  inversión, siguiendo lo  establecido en el
Reglamento de Clasi?cación y Valorización de Inversiones.
5.
6.
7.
CAPÍTULO IV
TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN
Artículo   14.  Información   en   la  etapa   previa   a  la
contratación
14.1
Las empresas deben obtener información su?ciente y
relevante sobre el contratante. Para ello, deben considerar
6
NORMAS LEGALES
Martes 17 de agosto de 2021 /
El Peruano
8.
Para   el  caso   de   los  portafolios   que   respalden
componentes  de  inversión  cuando   se  consideren
índices o referencias (benchmarks), los detalles sobre
la descripción y la composición de estos benchmarks
deben  ser  difundidos de  manera  destacada  en  la
página web de la empresa.
Las  condiciones  y  procedimientos  aplicables  para
solicitar el valor de  rescate, realizar retiros parciales
y/o  tomar  préstamos sobre  una  cuenta,  indicando
valores mínimos  y/o máximos,  cargos y/o intereses
asociados,  frecuencias,   limitaciones,  penalidades,
entre otras.
efectiva anualizada obtenida (TIR), desde la fecha de
origen de la cuenta respectiva del asegurado hasta la
fecha de corte del estado  de cuenta, que considere,
además  de los  abonos  y/o  rescates realizados,  el
efecto neto  de los  cargos  aplicados históricamente
en cada cuenta.
Para  todos los  componentes,  la  descripción breve
y los  valores  nominales y  porcentuales (señalando
además  la  base  de  cálculo)  de  cada  uno  de  los
conceptos que son  cargados como mínimo en cada
cuenta y de aquellos cargos que serían aplicados de
ejercer cada una de las opciones de cada producto.
9.
3.
15.2
Las  pólizas   de  seguros   deben  incluir   de  forma
17.2
Asimismo,
para
el
caso
de
productos
con
componentes  de  inversión,  se  debe   enviar  o  poner  a
disposición del  asegurado,  conforme a  lo indicado  en el
párrafo 31.4 del  artículo 31 del  Reglamento de Conducta
de  Mercado y  en  la  misma  oportunidad, la  información
sobre los  portafolios de  inversión que  respaldan a  estos
componentes;   considerando  niveles   de   agrupación   y
de  detalle  que  permitan  al  asegurado monitorear  clara
y efectivamente  la  evolución de  los valores  asociados a
dichos  componentes. Así,  para  cada portafolio  se  debe
brindar al menos información sobre:
adicional  a lo  previsto en  el  Reglamento de  Gestión  de
Conducta  de  Mercado,  la  información  contenida   en  el
párrafo 15.1.
Artículo
préstamos
16.   Información   al   usuario   en   caso   de
En  aquellos   casos  en  los   que  el   usuario  solicite  un
las   empresas   deben  entregar   o   poner   a
disposición  de   este  un   cronograma  que   contenga  el
número de cuotas o pagos a realizar, su periodicidad, fecha
de pago y la tasa efectiva  anual asociada al préstamo, en
caso  corresponda. Asimismo,  deben informar  al  usuario
sobre  las  condiciones y  los  efectos  aplicables  sobre la
reducción  de la  indemnización o  rescate,  cuando exista
un saldo insoluto del préstamo  en el momento de solicitar
dicho pago.
préstamo,
1.
El  nivel de  riesgo  asociado  al portafolio,  según  lo
de?nido en el párrafo  5.4 del artículo 5 del  presente
Reglamento.
2.
Lista  y  participación   de  las  diez  (10)   principales
contrapartes  y  tipos   de  instrumento  de  inversión
de  los  valores  del portafolio,  o  de  todos  aquellos
que  igualen  o  superen  al   5%  del  valor  total  del
portafolio, lo que  implique el mayor  nivel de detalle,
con una  antigüedad no  mayor de cuatro  (4) meses
con  respecto a  la  fecha de  corte,  excepto cuando
el  portafolio  replique  algún índice  de  mercado  de
referencia  (benchmark)  o  esté  compuesto  por  un
ETF.  De ser  aplicable,  la  empresa debe  alertar  al
asegurado sobre el rezago que  exista entre la fecha
de esta información y la fecha de corte.
Artículo  17.   Contenido  mínimo  de   los  estados  de
cuenta e información disponible al asegurado
17.1
Las  empresas deben  remitir  o poner  a  disposición
del asegurado un  estado de cuenta actualizado sobre  los
valores y  movimientos, según concepto,  de cada  una de
las cuentas que le pertenecen, a partir de los componentes
propios  de la  cobertura de  riesgos  de seguros  y  de los
componentes  de   ahorro  o  de  inversión   asociados.  El
estado de cuenta debe considerar lo descrito en el artículo
3.
Para   el   caso   de   productos    con   componentes
31
del Reglamento  de Conducta  de Mercado  y además,
de  inversión   cuyo  riesgo   ?nanciero  es   asumido
completamente  por  el asegurado,  en  lugar  de  las
listas  señaladas  en  el  numeral  anterior,   se  debe
brindar  el  detalle  completo  del  portafolio,  con  un
nivel de agregación máximo por contraparte y tipo de
instrumento, con una antigüedad no mayor de cuatro
(4) meses con respecto a  la fecha de corte, excepto
cuando el portafolio replique algún índice de mercado
de referencia (benchmark) o  esté compuesto por un
ETF.  De ser  aplicable,  la  empresa debe  alertar  al
asegurado sobre el rezago que  exista entre la fecha
de esta información y la fecha de corte.
como mínimo, lo siguiente:
1.      Para los componentes de inversión:
a.
El  valor  y  las  variaciones  en  el  número  de
cuotas  a  favor  del  asegurado,  así como  los
valores  cuota   correspondientes  al   valor  de
la  cuenta  a la  fecha  de  corte  del estado  de
cuenta.
Al   respecto,   las   empresas   deben
calcular, al ?nal  de cada día, el  valor cuota de
cada portafolio asociado a los componentes de
inversión  de los  productos  que ofrece.  Dicho
valor cuota equivale al  valor ?nal del portafolio
dividido  por  el   número  de  cuotas   emitidas,
a la  fecha  de corte  dada. La  metodología  de
cálculo del  valor cuota deberá  seguir los usos
y  costumbres aplicables  a  participaciones  de
los  inversionistas  en  fondos  de inversión  en
valores. Asimismo, la  Superintendencia puede
emitir  lineamientos  adicionales  en  norma  de
carácter general.
El  detalle de  la distribución  del  portafolio por
país  de  origen  y  clase  de  activo,  siguiendo
la práctica  y usos  del mercado, a  la fecha  de
corte  del  estado de  cuenta;  salvo  cuando  el
portafolio  replique  algún   índice  de  mercado
de  referencia (benchmark)  o  esté compuesto
4.
5.
Los valores de la rentabilidad promedio del portafolio,
acumulada  en el  último periodo,  en  los últimos  12
meses, y en los últimos 3, 5  y 10 años (siempre que
estos estén disponibles), a la fecha de corte.
A
manera   de   comparación,   los   valores   de   la
rentabilidad  del  índice  de   referencia  (benchmark)
de?nido sobre el producto, acumulada en los mismos
periodos  señalados  en  el  literal  anterior,  en  caso
corresponda.
6.
La  explicación  de  cuáles  han sido  los  principales
factores que han determinado el comportamiento de
la rentabilidad  obtenida, en el  último trimestre  y los
últimos 12 meses.
b.
17.3 Las empresas y los usuarios pueden pactar que no se
remita o ponga a disposición el estado de cuenta, en caso
por  un  Exchange  -   Traded  Fund  (ETF),  en     de  incumplimiento en el pago de la prima que ocasione  la
cuyo caso  solo debe  informar el  valor (precio
de mercado) más reciente al cierre del  periodo
de  envío  de  información. En  el  caso  que  el
portafolio replique algún índice de mercado, se
debe mostrar la comparación entre la evolución
del valor  del índice  con la  evolución del  valor
portafolio que  lo replica. De  igual modo,  debe
incluir   la  desagregación   de   la   rentabilidad
promedio del portafolio,  con el mismo  nivel de
detalle y considerando la misma fecha de corte.
suspensión de  la  cobertura, y  no existan  saldos a  favor
de  los usuarios  en  las cuentas  que  corresponden a  los
componentes de ahorro y/o inversión.
Artículo  18.  Pago  del  componente  de  inversión y/o
ahorro ante solicitudes de cobertura de siniestros
18.1 Ante la solicitud de cobertura por la ocurrencia  de un
siniestro en el caso de los seguros de vida con componente
ahorro   y/o    inversión   descritos    en   el    presente
Reglamento, al  margen de  la evaluación  de la cobertura
del siniestro, las empresas deben  pagar los componentes
de  ahorro y/o  inversión de  dichos  seguros, en  un plazo
de
2.
Para las cuentas  que corresponden a componentes
deahorroodeinversión,latasadeinterésoderetorno
NORMAS LEGALES
7
El Peruano /   Martes 17 de agosto de 2021
no  mayor de  diez  (10)  días  calendario posteriores  a  la
solicitud de  su pago y presentación  de la documentación
de sustento  y de  acreditación de  los bene?ciarios,  salvo
que exista una demora en  el pago atribuible al asegurado
y/o bene?ciario.
3.
Incorporar la décima disposición ?nal y transitoria, de
acuerdo con lo siguiente:
DÉCIMA.-  Plazo   de   adecuación  en   la  gestión   de
activos y pasivos
Las
empresas
deben
cumplir
las
disposiciones
18.2
La  presente disposición  no  resulta  aplicable sobre
componentes   de    ahorro   y/o   inversión    no
separables que tienen algún efecto sobre la liquidación del
pago del siniestro, según lo establecido en  el Reglamento
de Reservas Matemáticas.
establecidas en los dos últimos párrafos del artículo 6º del
presente Reglamento en un plazo no mayor a ciento veinte
(120)  días, contados  a  partir  de la  entrada  en  vigencia
de la  RESOLUCIÓN SBS   Nº 02388-2021 . Este  plazo de
adecuación no  aplica  para el  caso la  gestión de  activos
y  pasivos de  nuevos  productos,  donde  el cumplimiento
de  dichas disposiciones  debe  darse  desde su  inicio  de
vigencia.”
aquellos
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
TRANSITORIAS
Artículo   Tercero.-    Modi?car    el   Reglamento
Requerimientos   Patrimoniales    de   las    Empresas
Seguros y  Reaseguros, aprobado por la  Resolución SBS
Nº 1124-2006 y sus normas modi?catorias, de acuerdo con
lo siguiente:
de
de
PRIMERA.  Tratamiento  sobre  productos  de reciente
incorporación al mercado
Hasta  el   plazo   que  determine   esta  Superintendencia
mediante  o?cio  múltiple, se  exceptúa  de  lo  establecido
en el artículo 11 del presente  Reglamento a los productos
cuyas  obligaciones   asociadas  a   los  componentes   de
ahorro o de inversión no superen los diez millones de soles
(S/ 10 000 000); para  lo cual, dichas obligaciones pueden
agruparse con  grupos  homogéneos de  obligaciones con
características similares.
1.
Modi?car el  numeral 3.2 del  artículo 3º, de  acuerdo
con lo siguiente:
“(...)
3.2 Fondo de Garantía
Representa  el   respaldo  patrimonial   adicional  que
deben poseer  las empresas  para hacer  frente a  los
demás riesgos  que pueden  afectarlas y  que no son
cubiertos  por el  patrimonio  de  solvencia,  como los
riesgos  ?nancieros,  los  riesgos   operacionales,  y/u
otros riesgos no contemplados en el numeral anterior.
El monto mensual de dicho fondo debe ser equivalente
al 35%  del patrimonio de  solvencia. Adicionalmente,
para  el  caso de  los  seguros  con  componentes  de
ahorro o de inversión separables según el Reglamento
de  Reservas Matemáticas,  no  aplica  el  cálculo del
patrimonio  de  solvencia para  dichos  componentes,
y el  monto mensual  del fondo de  garantía debe  ser
equivalente  al  1%  de  las   obligaciones  ?nancieras
originadas por  los componentes  de inversión  donde
el riesgo ?nanciero es asumido completamente por el
asegurado, y al 6.75% de las obligaciones originadas
por los componentes de ahorro  o de inversión donde
la empresa asume  completamente o parcialmente  el
riesgo ?nanciero.”
SEGUNDA. Reclasi?cación contable de las inversiones
que respaldan componentes de inversión en productos
de seguros con componente de inversión cuyo riesgo
es asumido completamente por el asegurado
EnlaadecuaciónaloestablecidoenelpresenteReglamento,
los activos  clasi?cados como inversiones disponibles  para
la  venta o  a  vencimiento  y  que respaldan  componentes
de inversión en  productos de seguros con componente  de
inversión  cuyo riesgo  es  asumido  completamente  por el
asegurado, deben  ser reclasi?cados a  inversiones a valor
razonable con cambios en resultados. Las reclasi?caciones
por la adecuación a la norma no se encontrarán sujetas a las
consecuencias señaladas en el artículo 17 del Reglamento
de  Clasi?cación y  Valorización  de  Inversiones. Cualquier
resultado no realizado será reclasi?cado a (o registrado en)
las cuentas de resultados acumulados.”
Artículo  Segundo.- Modi?car  el  Reglamento  de  las
Inversiones   de  las   Empresas   de  Seguros,   aprobado
mediante  Resolución  SBS Nº  1041-2016  y  sus  normas
modi?catorias, de acuerdo con lo siguiente:
2.
Modi?car el literal  a) del numeral 6.5  del artículo 6º,
de acuerdo con lo siguiente:
“(...)
Se   calculará   el   importe    de   las   reservas
1.
Incorporar los siguientes párrafos en el artículo 6º, de
acuerdo con lo siguiente:
“(...)
a)
matemáticas  de   vida  individual  y   rentas.  A
este importe  no se  le debe  añadir el  valor de
los   pasivos   provenientes   de   componentes
de  ahorro  y/o  inversión separables  según  el
Reglamento de Reservas Matemáticas.”
En la  determinación de  portafolios de  inversión, en
respaldo de grupos homogéneos de obligaciones, la
empresa no  puede de?nir un  modelo de gestión  de
activos y pasivos donde  existan cruces que impidan
o que  di?culten la  identi?cación e?ciente  de cuáles
son cada una de las inversiones que  respaldan a un
determinado grupo homogéneo de obligaciones.
3.
Modi?car  el   segundo  párrafo  del   artículo  8º,  de
acuerdo con lo siguiente:
“(...)
El endeudamiento se  calcula a partir del  pasivo total
de la empresa, determinado sobre la base del Estado
de Situación Financiera  del mes del correspondiente
período,  detrayendo: i)  las reservas  técnicas,  ii) las
obligaciones con asegurados originadas en contratos
de  seguros, incluyendo  las  obligaciones ?nancieras
relacionadas a los seguros de vida con componentes
de  inversión  separables  según   el  Reglamento  de
Reservas  Matemáticas  donde   el  riesgo  ?nanciero
es  asumido  completamente   por  el  asegurado,   iii)
las  acreencias  con  reaseguradores  cuando  no  se
encuentren  vencidas y  iv) aquellos  otros  conceptos
que  por  su naturaleza  no  se  consideran  parte  del
Se   permite  que   una   empresa  de?na   un   grupo
homogéneo
de   obligaciones   que   integre  a   los
requerimientos patrimoniales derivados de diferentes
productos, siempre  que este grupo  de obligaciones
incluya   a   las   reservas   técnicas  de   ningún
no
producto.”
2.
Modi?car el literal d) del artículo 23º, de acuerdo con
lo siguiente:
“d)  Las   inversiones   elegibles  se   asignan  en   el
siguiente orden:
d.1)   Reservas técnicas  y  obligaciones  ?nancieras
relacionadas a los seguros con componente de
inversión donde el riesgo ?nanciero es asumido
completamente por el asegurado.
endeudamiento;
y
agregando
aquellos
créditos
contingentes,  que  sin  implicar  riesgo  crediticio,  no
hubieran   sido  registrados   como   pasivos  por   las
empresas.”
d.2)   Primas diferidas y práctica insegura.
d.3)   Patrimonio de solvencia.
4.
Modi?car  los comentarios/observaciones  asociados
al Concepto  “C. Fondo de  Garantía” del Anexo ES-
7A, de acuerdo con lo siguiente:
d.4)   Fondo de garantía.
d.5)   Patrimonio efectivo  destinado  a  cubrir  riesgo
crediticio.
“(...)
d.6)   Patrimonio
económico.”
efectivo
adicional
por
ciclo
35% del Patrimonio de Solvencia / 1% de obligaciones
?nancieras de seguros donde el riesgo ?nanciero  es
8
NORMAS LEGALES
Martes 17 de agosto de 2021 /
El Peruano
asumido completamente por los asegurados / 6.75%
2.
Para  los  seguros   de  vida  con  componente
de ahorro  y/o  inversión,  las empresas  deben
entregar  y/o poner  a  disposición  información
que contenga  el valor  inicial y  ?nal de dichos
componentes, el saldo  de ahorro y/o inversión
acumulado,  incluyendo  el  detalle  de  la  tasa
de las  obligaciones por los  componentes de ahorro
o de  inversión separables  según el Reglamento  de
Reservas  Matemáticas  donde  la   empresa  asume
completamente o parcialmente el riesgo ?nanciero.”
5.
Modi?car la  nota 1/ del  Cuadro Nº 9  del Anexo ES-
7C, de acuerdo con lo siguiente:
“(...)
Se  consideran  los códigos  de  riesgo  71,  79 y  82
del Plan  de  Cuentas. No  se añade  el  valor de  los
pasivos provenientes de componentes de ahorro y/o
inversión separables  de seguros  de vida individual,
según el Reglamento de Reservas Matemáticas.”
de
rentabilidad
obtenida
en
o
el    periodo,
variable   del
considerando
la
tasa
?ja
producto  y  las  tasas de  rentabilidad  mínima
garantizada
que
y/o    de    rentabilidad    máxima
correspondan;   así   como   los   detalles
de  los  valores   cargados  y  abonados  en   el
periodo,  incluyendo  la  información  sobre  los
préstamos tomados por  el asegurado. En este
último  caso,  la información  debe  contemplar
los   pagos   efectuados   y   aquellos   que   se
encuentran  pendientes,   así  como   el  monto
por concepto  de cargos aplicables,  detallados
6.
Modi?car la  nota 2/ del  Cuadro Nº 9  del Anexo ES-
7C, de acuerdo con lo siguiente:
“(...)
Se consideran los códigos de riesgo 75 y 78 del Plan
de  Cuentas. Con  respecto al  código  de riesgo  75,
no se añade el valor  de los pasivos provenientes de
componentes de ahorro y/o  inversión separables de
seguros de vida  individual, según el Reglamento de
Reservas Matemáticas.”
de   manera   desagregada.    La   periodicidad
mínima  de   esta  información,   así   como  de
información  adicional  que  sea  requerida  por
esta  Superintendencia,  debe  cumplir con  las
normas   de  carácter   general   que  alcancen
a  los  seguros  de  vida con  componentes   de
ahorro y/o inversión.
Artículo Cuarto.- Modi?car el Reglamento de  Gestión
de   Conducta  de   Mercado   del   Sistema  de   Seguros,
aprobado   por  la   Resolución   SBS  Nº   4143-2019,  de
acuerdo con lo siguiente:
31.2  Tratándose de  aquellos  seguros  de vida  con
componente   que  corresponde   exclusivamente  al
ahorro, la remisión o puesta a disposición del estado
de cuenta aplica a solicitud del usuario.”
1.
Sustituir el numeral 4 del párrafo 16.1 del artículo 16,
de acuerdo con lo siguiente:
4.
Incorporar  el  numeral  17-B.   del  Anexo  Nº  2,  de
acuerdo con lo siguiente:
“4.
Los  aspectos referidos  a  la información  mínima
y  documentación  a   presentar  para  proceder  a  la
liquidación del siniestro, considerando  para tal efecto
lo   señalado  en   normas   especiales   aplicables   a
determinados seguros  y en  el artículo  74 de  la Ley
de Seguro. Adicionalmente, en el caso de los seguros
de vida  con componente  de ahorro  y/o inversión, la
documentación de  sustento y de  acreditación de los
bene?ciarios a  presentar en  caso  de ocurrencia  del
siniestro,  para solicitar  el  pago  del componente  de
ahorro y/o inversión. Asimismo, en aquellos casos que
el componente de ahorro y/o inversión sea separable,
la  indicación de  que  la solicitud  puede  presentarse
de  forma   independiente  a  la   documentación  que
corresponde a la evaluación del siniestro.”
“ANEXO Nº 2
EJEMPLOS DE PRÁCTICAS ABUSIVAS EN EL
SISTEMA SEGUROS
(...)
17.B “En el caso del seguro de desgravamen que es como
condición para  la  contratación de  un producto  crediticio,
la  inclusión   de   coberturas  principales   distintas  a   los
riesgos de  fallecimiento e invalidez  total y permanente,  y
sobrevivencia,  conforme  lo  establecido en  la  normativa
vigente. “
Artículo  Quinto.-  Modifíquese  el  Plan   de  Cuentas
para  las empresas  del  sistema  asegurador conforme  el
Anexo adjunto a la presente Resolución, el cual se publica
en el Portal Institucional  (www.sbs.gob.pe), conforme a lo
dispuesto en el Decreto Supremo Nº 001-2009-JUS.
2.
Sustituir el numeral 8 del párrafo 21.2 del artículo 21,
de acuerdo con lo siguiente:
“8.
Modalidades  de  remisión   y  periodicidad  para
el  envío  de  estados  de  cuenta  en  los  productos
de seguros  de vida  con componente  de ahorro  y/o
inversión,  conforme al  artículo 31  del  Reglamento.
Artículo  Sexto.- Modi?car  el  numeral  8  del  artículo
2  del  Reglamento de  Reservas  Matemáticas,  aprobado
por  Resolución  SBS  Nº  1143-2021, de  acuerdo  con  lo
siguiente:
Estas
modalidades   de   remisión   y    periodicidad
deben  cumplir  con  los  requerimientos  que señale
esta Superintendencia  mediante norma  de carácter
general, sobre los seguros de vida con componentes
de ahorro y/o inversión.”
“2. Componente  de inversión: es  la parte del  contrato de
seguro que  la empresa paga  al asegurado o  bene?ciario
del  seguro, aun  si  el evento  asegurado no  ha  ocurrido.
3.
Sustituir los  párrafos 31.1 y 31.2  del artículo 31,  de
acuerdo con lo siguiente:
Este
componente
tiene
un
rendimiento
variable,
incluyendo (pero  no limitado  a) aquellos  casos donde  el
rendimiento se  encuentra afecto a  la volatilidad  del valor
de las inversiones que respaldan este componente, donde
dicho rendimiento podría ser totalmente variable o variable
con  un  rendimiento   mínimo  garantizado.  Son  también
componentes de inversión aquellos cuyo valor se indexa al
comportamiento de la in?ación o de otro índice económico
o del mercado de capitales.”
Artículo 31. Estados de cuenta
31.1
En   los    casos    que   resulte
aplicable   el
fraccionamiento de la  prima comercial o se  contrate
un  seguro de  vida  con componente  de  ahorro y/o
inversión, las empresas deben ofrecer a los usuarios,
la  posibilidad  de  requerir  la  remisión  o  puesta  a
disposición  de  información  sobre  las  obligaciones
a  su  cargo,  debiendo considerar  como  mínimo  lo
siguiente:
Artículo  Séptimo.- La  presente  resolución  entra en
vigencia  al día  siguiente  de  su publicación  en  el Diario
O?cial El Peruano. Las empresas cuentan con un plazo de
adecuación máximo hasta el 30 de junio de 2022.
1.
En  el  caso  de   fraccionamiento  de  la  prima
comercial, a  solicitud de los  usuarios se  debe
entregar  o   poner  a   disposición  información
relacionada a los  pagos efectuados y aquellos
que se encuentran  pendientes. La información
debe incluir  las fechas  de pago de  las cuotas
Regístrese, comuníquese y publíquese.
MARIA DEL SOCORRO HEYSEN ZEGARRA
Superintendenta de Banca, Seguros y AFP
periódicas,
según
los
términos
acordados
en el  convenio  de pago;  y de  ser  el caso,  el
monto por concepto de intereses, detallados de
manera desagregada.
1982471-1